基金上折，是指當(dāng)母基金凈值上漲到一定范圍時(shí)，基金凈值大于1元的那部分以母基金的形式返還給投資者。通常來說，B份額在基金上折后會(huì)由于基金溢價(jià)而消失，且在首個(gè)交易日時(shí)會(huì)發(fā)生漲停的情況。此時(shí)，B基金份額持有人可以考慮暫且不賣基金，因?yàn)榛鹕险酆螅珹份額基金的市值會(huì)相對有所下降。
基金下折，是指在B份額基金凈值跌倒一定數(shù)值時(shí)，為了不讓基金價(jià)格持續(xù)下跌至0元，基金市場通常會(huì)下折返還A基金份額的大部分本金。此時(shí)投資者可以根據(jù)市場行情來決定是否賣出基金，若市場行情較差則可以盡早賣出;若市場行情較好，則可以繼續(xù)持有。
同時(shí)，投資者在進(jìn)行基金折算時(shí)，也可以結(jié)合基金經(jīng)理的管理能力和該基金的歷史業(yè)績來考慮是否買入或是賣出。
分級基金下折的原因是什么?
首先我們要知道分級基金為什么要下折。分級B的杠桿其實(shí)是來源于A的資金，這其中的資金量是比較固定的，所以如果B的凈值下跌了，杠桿就會(huì)變大了，這時(shí)候會(huì)增加A本金的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要下折。
那么分級基金是怎么下折的呢?多數(shù)分級基金都約定在分級B的凈值下跌至0.25的時(shí)候便進(jìn)行下折，下折時(shí)，分級B的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一，同時(shí)分級A也對應(yīng)折算為分級B原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。