國債逆回購是什么意思?
國債逆回購是指投資者向國債發(fā)行人(通常是中國人民銀行)購買國債,同時與發(fā)行人約定在未來某個時間將國債賣回給發(fā)行人的一種交易方式。在這種交易中,投資者相當(dāng)于向發(fā)行人借入資金,而國債則作為抵押品。國債逆回購的期限通常為7天、14天、28天、91天等,期限越長,利率通常越高。
國債逆回購是一種短期理財工具,具有流動性強(qiáng)、風(fēng)險低、收益穩(wěn)定等特點(diǎn),因此受到許多機(jī)構(gòu)和個人投資者的青睞。同時,國債逆回購也是中國貨幣政策的重要工具之一,通過調(diào)整國債逆回購利率,央行可以影響市場上的資金利率和流動性,從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)。
國債逆回購購買技巧
1、在10:00-13:00之間進(jìn)行交易
國債逆回購的交易時間是在交易日的上午9:30-11:30,下午11:00-15:30進(jìn)行交易。一般選擇在10:00-13:00之間交易最佳,利率比較穩(wěn)定,14:30之后接近收盤時間,訂單數(shù)量一般會大幅度地增加,導(dǎo)致價格降低,利率波動較大,也就加大了投資者的操作難度,增大了風(fēng)險。
2、在周四、月末或者節(jié)假日之前進(jìn)行交易
在以上時間點(diǎn)的時候,市場資金一般會比較短缺緊張,銀行這個時候也是會相對比平常更缺資金,各個金融機(jī)構(gòu)就更會愿意給出更高的利率,導(dǎo)致市場上的國債逆回購的利率相應(yīng)增加,在一定程度上增加了收益率。
而且國債逆回購的計(jì)息天數(shù)是實(shí)際占款天數(shù),這個時候買入的話就提高了實(shí)際占款天數(shù),增加收益。成交的下一個交易日(含)至到期日的下一個交易日(不含)之間的自然天數(shù)。比如投資者在周四買入1天期的逆回購,資金周五到賬,開始計(jì)息,到下一個交易日,即周一就可以取出,這樣的話,實(shí)際上是計(jì)算了三天的利息,增加投資者的收益。
比如投資者在9.29日購買1天期的逆回購,實(shí)際就可以獲得10天的利息,這樣投資者的收益更高。
3、選擇期限較短的進(jìn)行投資
國債逆回購跟銀行存款不一樣,不是期限越久利率越高,建議投資者選擇投資期限比較短的品種進(jìn)行投資的原因主要是增加資金的流動性,以防急需資金、不繼續(xù)進(jìn)行交易取出資金時,導(dǎo)致投資者收益的損失。
4、選擇利率較高的投資
國債逆回購不同時間、不同品種的利率都不同,投資者可以對不同品種的國債逆回購進(jìn)行對比,選擇一個利率較高,收益穩(wěn)定的交易品種。
5、在早上開盤時進(jìn)行交易
國債逆回購一天的利率都可能是在變動的,一般來說早上開盤時的利率會比下午時間的利率高一點(diǎn),所以投資者也可以選擇在早上開盤的時候借出,增加預(yù)期收益。早上借出和下午借出實(shí)際占款天數(shù)是一樣的。