中小銀行為何降低存款利率?
中小銀行降低存款利率可能是因?yàn)樗鼈冃枰嗟拇婵顏碓黾淤Y金儲(chǔ)備，以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。然而，由于市場(chǎng)上的資金流動(dòng)性相對(duì)寬松，存款利率可能會(huì)受到影響而下降。
存款利率降低意味著什么?
從市場(chǎng)影響看，整個(gè)銀行業(yè)將會(huì)普遍性地下調(diào)存款利率，也就是說，存款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性降息。如果參考過去幾年的政策，可以近似理解為“降低存款基準(zhǔn)利率”的政策效果。
為何說其它銀行大概率會(huì)跟隨下調(diào)存款利率，而非一定?從根本原因上來說，在利率市場(chǎng)化持續(xù)進(jìn)行改革后，央行所定的“存款基準(zhǔn)利率”只是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款利率進(jìn)行定價(jià)的“錨”，而非標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行可以根據(jù)這個(gè)“錨”一定限度上進(jìn)行自由的加點(diǎn)(或降低點(diǎn)數(shù))。
而銀行對(duì)存款的定價(jià)可以更多的遵循市場(chǎng)的需求，以及參考同業(yè)的情況，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)需求對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整。
同時(shí)，近期市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制召開會(huì)議，鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)約10個(gè)基點(diǎn)，人民銀行將視情況在MPA考核中予以加分獎(jiǎng)勵(lì)中。雖然對(duì)于銀行存款的定價(jià)，市場(chǎng)自律定價(jià)機(jī)制的考核并非強(qiáng)制約束，但MPA考核的引導(dǎo)下，通過調(diào)整利率的加點(diǎn)降低存款利率也就成了“必選項(xiàng)”。在這樣的“軟約束”下，一些商業(yè)銀行如果認(rèn)為降低存款利率給予MPA考核的“正向激勵(lì)”有足夠的吸引力，那么自然會(huì)降低本行存款利率;如果有較多銀行降低了浮動(dòng)上限，那么存款利率自律上限也可能降低。所以，長(zhǎng)期來看不僅僅是銀行體系整體降低其存款利率，存款利率自律上限也可能因此而降低。
而另一更重要的影響在于，四月份落空的“降息預(yù)期”，或許將會(huì)反映在后期。
存款利率對(duì)整個(gè)金融體系有巨大影響。因?yàn)榇婵钍菄?guó)內(nèi)居民最主要的理財(cái)手段之一，同時(shí)也決定著銀行的負(fù)債成本。
