日內(nèi)交易者是什么意思?
日內(nèi)交易者在商品和外匯市場具有公開的不利因素,因為他們要獲得盈利,必須先把交易成本賺回來。讓我們?nèi)諆?nèi)交易者假定一位外匯市場的日內(nèi)交易者每個交易日交易5筆歐元兌美元(表示為EUR/USD),每筆交易一手(每手合約價值10萬歐元)。要做這筆交易,保證金最低為2000美元(保證金最低額因交易商、經(jīng)紀商、賬戶規(guī)?;蚪灰姿?guī)定的不同而有所差異)。外匯交易手續(xù)費(或稱“傭金”)非常低,甚至為零,但日內(nèi)交易者必須面對買賣報價之間的價差(spread)。
銀行和交易商就是通過買賣價差來盈利的。比如,當前EUR/USD買入價為1.4559,賣出價為1.4561,[插圖]兩者之間相差2個“點”。日內(nèi)交易者價差意味著銀行和交易商買入歐元的價格為1.4559,日內(nèi)交易者賣出歐元的價格為1.4561。反過來就是,投機大眾買入歐元的價格為1.4561,賣出歐元的價格為1.4559,兩者存在2個點的價差。日內(nèi)交易者規(guī)模很大的投機交易者,比如專業(yè)操盤者,日內(nèi)交易者有能力拿到更窄幅的買賣價差(可能只有1個點),但通過廣告在網(wǎng)上外匯平臺開戶的普通小資金交易者,買賣報價之間的價差可能達到3個點。
日內(nèi)交易的好處和壞處
(一)優(yōu)點
1、風險容易控制
日內(nèi)交易聽起來風險似乎更高,但是它的優(yōu)勢在于,風險被掌控在交易者的手中。當交易者發(fā)現(xiàn)市場形勢對自己不利的時候,可以迅速離場。同時,有很多會造成市場劇烈波動的突發(fā)性新聞,是發(fā)生在夜間或者交易量清淡的時間段,日內(nèi)交易不持倉過夜,在交易過程中也時刻關注市場,可以有效地避免由大行情導致的被迫止損或者爆倉。
2、結果反饋及時
中長期的波段交易,盈利可能要等上幾天、幾周或者幾個月,但是日內(nèi)交易可能幾分鐘就有結果,交易的結果會迅速得到反饋。對于想迅速得知自己的策略是否有效的交易者來說,日內(nèi)交易者更符合其期待。
3、盈利迅速,滿足追求刺激的心理
日內(nèi)交易一天可以做幾次甚至幾百次的交易,較高的交易頻次比其他交易方式更加刺激,有一些交易者會愿意追求這種刺激。不過,對于手動進行交易的交易者來說,還是不太建議進行過高頻率的交易,普通的交易者一般一天內(nèi)進行2-3次的交易比較合適。
(二)缺點
1、單筆利潤比例較小
“薄利”是日內(nèi)交易的基本思想。日內(nèi)交易的周期較短,每筆的盈利也比較小,一般在幾個百分比之間。所以做日內(nèi)交易最重要的不是單筆盈利多少,而是出手的勝率,勝率只要能到50%左右,就可以有一定盈利。
2、交易成本高
日內(nèi)交易的交易頻次比波段交易要高很多,而每一筆交易都是要支付相應的點差和傭金,所以日內(nèi)交易的交易成本相對較高。
3、耗時耗力
日內(nèi)交易者在交易時期必須全神貫注,時刻關注市場的走向,并迅速做出反應以獲取盈利。在日內(nèi)的交易時段內(nèi),交易者往往沒有辦法兼顧其他事情,并且日內(nèi)交易要求交易者迅速地做出反應,壓力也會比較大。