1個(gè)月內(nèi)，三家金融股撤回再融資申請(qǐng)。在中原證券以及華鑫證券的母公司華鑫股份先后撤回再融資申請(qǐng)后，如今又有更為大型的銀行股有動(dòng)作，民生銀行撤回再融資申請(qǐng)。

500億的可轉(zhuǎn)債的發(fā)行申請(qǐng)，對(duì)于民生銀行而言，應(yīng)該算是比較大的資本運(yùn)作，并且從2017年開(kāi)始醞釀了6年多。民生銀行最新總市值1733億元；截至今年一季度末總資產(chǎn)7.6萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)6153.4億元。

民生銀行表示，綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)審慎分析與論證，本行決定終止本次發(fā)行事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

(資料圖)

有市場(chǎng)人士表示，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，資本市場(chǎng)的融資更優(yōu)先傾向于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)的再融資的必要性和規(guī)模的合理性受到關(guān)注。

醞釀6年多，民生銀行撤回可轉(zhuǎn)債發(fā)行

在反復(fù)受到交易所關(guān)于融資的必要性后，民生銀行最終撤回了500億的可轉(zhuǎn)債發(fā)行融資申請(qǐng)。

8月11日晚間，民生銀行公告稱，現(xiàn)綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)審慎分析與論證后決定終止本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)，并向上海證券交易所（簡(jiǎn)稱“上交所”）申請(qǐng)撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

民生銀行表示，本行終止本次發(fā)行并撤回申請(qǐng)文件是綜合考慮當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境做出的審慎決定。終止本次發(fā)行事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件不會(huì)對(duì)本行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，不存在損害本行及全體股東利益的情形。

值得注意的是，民生銀行本次500億可轉(zhuǎn)債發(fā)行的方案醞釀已久。2017年3月30日，民生銀行審議通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的議案。而后中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)并出具反饋意見(jiàn)，而后發(fā)行申請(qǐng)平移到交易所，上交所也兩次進(jìn)行問(wèn)詢。

實(shí)際上，不只是交易所的問(wèn)詢，目前市場(chǎng)環(huán)境下，民生銀行的股價(jià)市凈率不到0.4倍，如果按照改行此前說(shuō)明，發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，相當(dāng)于初始發(fā)行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)值將低于40元，相較而言目前銀行轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值普遍在50元以上。

交易所反復(fù)問(wèn)詢：融資是否必要、規(guī)模是否合理，房地產(chǎn)貸款情況

上交所的今年3月和7月的兩次問(wèn)詢，都關(guān)注融資規(guī)模以及房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)情況，直問(wèn)民生銀行是否過(guò)度融資。

對(duì)于不超500億的可轉(zhuǎn)債再融資，在今年7月份的問(wèn)詢當(dāng)中，上交所請(qǐng)民生銀行進(jìn)一步說(shuō)明：

（1）結(jié)合目前的監(jiān)管要求、資本規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，量化說(shuō)明資本充足率目標(biāo)設(shè)置的謹(jǐn)慎性、合理性；

（2）結(jié)合報(bào)告期的凈利潤(rùn)增速情況，分析本次凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增速的測(cè)算依據(jù)及合理性；

（3）結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的具體情況和未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)預(yù)計(jì)增速的合理性及謹(jǐn)慎性；

（4）結(jié)合上述情況，進(jìn)一步說(shuō)明本次大額融資的必要性和合理性，是否過(guò)度融資。

并對(duì)公司的房地產(chǎn)客戶情況再度問(wèn)詢：

根據(jù)前次問(wèn)詢回復(fù)，截至2022年12月31日，發(fā)行人（民生銀行）對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額155.45億元，不良貸款率為4.28%，發(fā)行人合計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備對(duì)總?cè)笨诘母采w率為237.03%。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：

（1）表格列示報(bào)告期各期末全部房地產(chǎn)客戶情況，列示在全部客戶中出現(xiàn)債務(wù)違約、信用評(píng)級(jí)下調(diào)、無(wú)法及時(shí)兌付債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的房地產(chǎn)客戶具體名單、應(yīng)收金額（含應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等）、賬齡、是否逾期及逾期時(shí)間、減值計(jì)提金額、計(jì)提依據(jù)等；

（2）結(jié)合上述情況詳細(xì)說(shuō)明減值準(zhǔn)備計(jì)提是否符合相關(guān)規(guī)定，是否足夠謹(jǐn)慎；是否符合“最近三年連續(xù)盈利”和“三年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%”的可轉(zhuǎn)債發(fā)行條件，并提供詳細(xì)論證過(guò)程、數(shù)據(jù)和測(cè)算過(guò)程。

編輯：小茉

審核：木魚(yú)

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