6月29日,交易所國債逆回購短期利率拉升。截至收盤,7天期以內(nèi)滬深兩市各期限品種收益率均超過5%,1天期品種甚至超過了6%。
(相關(guān)資料圖)
6月29日,滬市1天期國債逆回購GC001成交額迎來一波小高峰
此外,國債逆回購成交額也迎來一波小高峰。以滬深兩市1天期國債逆回購為例,GC001(滬市1天期國債逆回購)本季末日成交額的高點為萬億元,R-001(深市1天期國債逆回購)本季末日成交額的高點為億元,二者合計萬億元。
6月29日,深市1天期國債逆回購R-001成交額迎來一波小高峰
6月29日也被廣泛認為是本季末的國債逆回購操作“窗口期”。原因是,若當天賣出1天期國債逆回購,可收獲3天利息,賣出2天期國債逆回購,可收獲4天的利息,即意味著可以趕在高收益率期間多賺兩天利息。
節(jié)前季末是國債逆回購操作“窗口期”
每逢節(jié)假日前、季度末,對于手里有閑置資金的投資者來說,是投資國債逆回購的好機會。以滬市短期國債逆回購交易品種為例,截至6月29日收盤,GC001(滬市1天期國債逆回購)收益率報%,GC002(滬市2天期國債逆回購)收益率報%,GC003(滬市3天期國債逆回購)收益率報%,三者均居于本季高點位置。
6月29日是周四,也是國債逆回購較好的操作“窗口期”。若當天賣出1天期國債逆回購,可收獲3天利息,賣出2天期國債逆回購,可收獲4天的利息。如果等到6月30日再操作的話,1天期至3天期的國債逆回購,均只能收獲1天的利息。
周四、周五不同期限國債逆回購的清算期和計息期
資料來源:每日經(jīng)濟新聞?wù)?/p>
之所以出現(xiàn)上述“撿便宜”的情況,與滬深交易所自2017年5月22日開始實施的債券質(zhì)押式回購新規(guī)有關(guān)。新規(guī)修改了質(zhì)押式回購計息規(guī)則,計息天數(shù)從回購期限的名義天數(shù)修改為資金實際占款天數(shù),同時將全年計息天數(shù)從360天改為365天。即,國債逆回購到賬收益=(成交金額×交易年利率×實際占款天數(shù)/365)(成交金額×傭金費率)。
名義天數(shù)是回購產(chǎn)品的期限,比如7天期回購品種GC007的名義天數(shù)為7天;資金實際占款天數(shù),是指當次回購交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實際日歷天數(shù)。一般情況下,回購名義天數(shù)和資金實際占款天數(shù)一致,但在節(jié)假日前,因交易所市場節(jié)假日休市,會出現(xiàn)二者不一致的情況。
以投資者參與的周四1天期回購為例,因為實行“T+0”清算,因此,首次清算日為周四;由于實行“T+1”交收,因此,首次交收日為周五,到期清算日也為周五(即周四加上1天),到期交收日則是下周一(到期清算日的下一個交易日)。在這個例子中,投資者的回購資金實際占款天數(shù)為3天(即周五、周六、周日),而回購名義天數(shù)為1天。
再以周五3天期回購為例,回購首次清算日為周五,首次交收日為下周一(首次清算日的下一個交易日),到期清算日為下周一,到期交收日為下周二。在這個例子中,回購資金實際占款天數(shù)為1天(下周一),而回購名義天數(shù)為3天。
首次清算日為交易日,資金首次交收日為首次清算日的下一交易日;到期清算日為首次清算日加上回購期限天數(shù)(按照自然日),若到期清算日為非交易日,則延至下一交易日清算;資金到期交收日為到期清算日的下一交易日。
此外,關(guān)于季末國債逆回購收益率沖高,某固收分析師告訴每經(jīng)記者:“季末的話,銀行有流動性考核要求,資金回流一般會導(dǎo)致流動性收緊,資金價格上升。”
上市公司也熱衷于國債逆回購?fù)顿Y
所謂的國債逆回購,本質(zhì)上是一種以國債為抵押物的短期貸款,指逆回購方通過國債回購市場把自己的資金借出去,獲得固定的利息收益的形式;而回購方,也就是借款人,用自己的國債作為抵押獲得這筆借款,到期后還本付息。市場普遍認為,國債逆回購?fù)顿Y風險投資低、流通性強,且在成交后不再承擔價格波動風險。
國債逆回購的交易品種如果以期限進行劃分,可以分為1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期和182天期共九個品種;如果以交易場所進行劃分,則可以分為上交所交易品種和深交所交易品種。
目前,滬深兩市的國債逆回購?fù)顿Y門檻均是1000元起。2022年5月16日,滬深證券交易所制定的《債券交易規(guī)則》及相關(guān)配套指引正式施行。新規(guī)與此前相比,國債逆回購滬市門檻大幅下調(diào),從原來的10萬元起降為1000元起,與深市保持一致。
季度末、年末、節(jié)假日前,是投資者操作國債逆回購的較好時機。根據(jù)微信公眾號“廣發(fā)證券投教基地”分析,“國債逆回購的收益率跟市場的流動資金有關(guān)系,市場資金越緊張,就越需要借錢,于是給的收益率越高,季末、年末、節(jié)假日前,通常是市場資金比較緊張的時候,國債逆回購的收益率高就不足為奇了?!?/p>
資料來源:綠茵生態(tài)公告
事實上,國債逆回購不僅僅是普通投資者的選擇,有的上市公司也熱衷于國債逆回購?fù)顿Y。僅6月30日,就有多家上市公司發(fā)布在6月29日使用自有資金投資國債逆回購的相關(guān)公告。
資料來源:中興商業(yè)公告
如綠茵生態(tài)(SZ002887,股價元,市值億元)公告稱,為提高資金使用效率,公司根據(jù)經(jīng)營情況使用閑置自有資金進行國債逆回購?fù)顿Y。此外,中興商業(yè)(SZ000715,股價元,市值億元)也發(fā)布公告稱,6月29日公司使用自有閑置資金進行國債逆回購?fù)顿Y。
(文章來源:每日經(jīng)濟新聞)
關(guān)鍵詞:
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng)"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng)獨家版權(quán)所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng)",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的電頭。
- 國家為什么阻止螞蟻上市?支付寶已經(jīng)不屬于馬云了嗎?
- 理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款是什么意思?責任險是什么意思?
- ?息縣崗李店鄉(xiāng):激活人才引擎 賦能鄉(xiāng)村振興
- 二手房買賣流程有哪些?二手房交易費用都有哪些呢?
- 盛氣凌人是褒義詞還是貶義詞?氣勢洶洶是貶義詞還是褒義詞?
- 世界快報:xp每天定時關(guān)機設(shè)置方法是什么? 微信定時消息發(fā)送方法是什么?
- 全球最新:意外險的賠付標準通?;谀男┓矫??意外險的賠付方法通常哪些?
- 等額本金法和等額本息哪個劃算?貸款30年很吃虧嗎?
- 螞蟻花唄怎么不能使用了?螞蟻花唄為什么開通不了?
- 全球觀天下!破產(chǎn)是什么意思?股權(quán)凍結(jié)和破產(chǎn)有什么聯(lián)系?
資訊
- 【世界報資訊】小二寸照片的尺寸是多少厘米word排版_小二寸照片的尺寸是多少厘米
- 央行貨幣政策委員會召開2023年第二季度例會:深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,引導(dǎo)大銀行服務(wù)重心下沉,推動中小銀行聚焦主責主業(yè),支持銀行補充資本,共同維護金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制,優(yōu)
- 即時焦點:2023小孩最火生日短句_最火生日短句
- 新能源汽車英語怎么讀(汽車英語怎么讀)
- 哪些星座有不服精神穿著打扮總是隨著潮流走?-天天微速訊
- 元戎啟行CEO:智能駕駛大規(guī)模落地已近在咫尺
- 全球熱訊:小池描寫的是什么季節(jié)什么地方的景色?小池這首詩描寫了哪幾種景物?
- fat32和ntfs有什么區(qū)別?電腦重裝系統(tǒng)的情況有哪些?
- 股票封板是什么意思? 股市封板能買進嗎?
- 防偽防竄追溯系統(tǒng),全方位守護健康
焦點
- 嶺南股份是一家什么公司?嶺南股份會成為妖股么?_天天即時看
- 電餅鐺一插電就跳閘怎么回事?電餅鐺常見的故障及維修方法大全
- 楊梅怎么保存時間最長?楊梅可以放冰箱保鮮嗎?_環(huán)球速看
- 當前快報:嘴角長痘痘是什么原因?嘴角長痘痘怎么快速消除?
- 交強險賠償范圍和金額是什么?交強險賠償范圍和金額限額是多少?
- 股市震蕩調(diào)整的含義是什么?散戶遇到股市震蕩如何應(yīng)對?
- 腰間盤突出影響生育嗎?腰椎間盤突出手術(shù)得花多少錢? 世界即時看
- 什么是財務(wù)資本? 財務(wù)資本保全是如何操作的?_當前最新
- 車軸草的形態(tài)特征是什么?車軸草的產(chǎn)地是哪里?
- 要聞速遞:st開頭的股票啥意思? st股票和*st股票的區(qū)別是什么?