(資料圖片僅供參考)

2023年“開門”，股債兩市皆迎來持續(xù)的“紅火”行情，推動(dòng)投資者養(yǎng)基情緒再次高漲。如何從基金中“萬里挑一”，標(biāo)準(zhǔn)哪里尋？權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的2022年度基金業(yè)績(jī)榜單，成為不少投資者擇基的重要參考。據(jù)晨星（中國(guó)）近期發(fā)布的基金業(yè)績(jī)排行榜顯示，截至2022年12月31日，長(zhǎng)盛盛裕純債A是唯一一只在近1年、近3年、近5年的業(yè)績(jī)排名中，均躋身同類前十的純債型基金。

具體來看，長(zhǎng)盛盛裕純債A近1年、近3年、近5年，分別以4.89%、4.85%和4.96%的年化回報(bào)排名同類1/436、3/269和7/136。在近1年的純債基金業(yè)績(jī)排名中，除了長(zhǎng)盛盛裕純債A摘得桂冠，“同門師弟”長(zhǎng)盛安逸純債A也以4.38%的收益率斬獲同類季軍，具體排名為3/436。值得一提的是，經(jīng)歷了2022年年末的大幅調(diào)整，2022年度收益率能保持在4%以上的純債型基金僅有9只，可謂“鳳毛麟角”。（數(shù)據(jù)來源：晨星中國(guó)，數(shù)據(jù)截至：2022.12.31）

另外，1月9日長(zhǎng)盛盛裕純債基金公告稱，為保護(hù)份額持有人的利益，1月9日起該基金A份額、C份額、D份額的單日單個(gè)基金賬戶單筆或多筆累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額業(yè)務(wù)金額，分別不超過3000元、100元、200萬元。

公開資料顯示，長(zhǎng)盛盛裕純債和長(zhǎng)盛安逸純債均由長(zhǎng)盛基金“畫線派基金經(jīng)理”王貴君管理。王貴君為武漢大學(xué)金融工程碩士，在2017年加入長(zhǎng)盛基金后，歷任投資經(jīng)理助理、投資經(jīng)理、專戶理財(cái)部副總監(jiān)，從2020年底開始管理公募產(chǎn)品。據(jù)悉，多年的專戶投資經(jīng)歷，讓王貴君堅(jiān)持重視“絕對(duì)收益”，在有效把握投資機(jī)會(huì)的同時(shí)，會(huì)借助量化工具，針對(duì)市場(chǎng)情況給不同組合建立定量的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，以期降低風(fēng)險(xiǎn)、控制回撤。

在具體的投資策略上，王貴君表示，其擅長(zhǎng)通過深度基本面研究推動(dòng)個(gè)券選擇和久期調(diào)整。首先，是基礎(chǔ)的信用基本面研究；其次，是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)基本面研究，近似于權(quán)益投資中的自下而上的企業(yè)基本面跟蹤；再次，是自上而下去研究宏觀政策變動(dòng)；最后，還要結(jié)合市場(chǎng)情緒，找準(zhǔn)低點(diǎn)，回避高點(diǎn)。

從往期基金季報(bào)中，可以看出，在長(zhǎng)盛盛裕和長(zhǎng)盛安逸的投資管理中，主要涉及兩類資產(chǎn)，一類是普通的信用債，以AAA國(guó)企債為主，和普通中長(zhǎng)期純債的持倉(cāng)較為接近，只是兩只基金這部分資產(chǎn)的久期相對(duì)更短，一般控制在1-2年；另一類是對(duì)流動(dòng)性要求較低的資產(chǎn)，以期適當(dāng)增強(qiáng)票息收益。整個(gè)組合以信用債投資為主，利用信用債做高組合的靜態(tài)收益率，同時(shí)通過票息緩沖組合中有一定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算資產(chǎn)的波動(dòng)。

債券的票息收益是債券基金收益的主要來源，同時(shí)也是債券基金作為中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置穩(wěn)定器的重要保障。雖然債市在2022年末有所調(diào)整，但目前而言，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)壓力仍在、海外加息節(jié)奏放緩、人民幣匯率企穩(wěn)回升的環(huán)境，促使債券基金明顯回暖。并且拉長(zhǎng)時(shí)間周期來看，過去債券基金的短期波動(dòng)往往會(huì)被時(shí)間撫平，尤其是部分績(jī)優(yōu)基金更是長(zhǎng)期保持年年正收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)盛盛裕純債A自2016年8月4日成立以來，已經(jīng)連續(xù)6個(gè)完整年度保持了正收益?？傮w來看，在基金經(jīng)理的專業(yè)管理，基金公司投資、研究、風(fēng)控等團(tuán)隊(duì)的護(hù)航下，債券基金無論是作為組合投資的壓艙石，還是長(zhǎng)期對(duì)抗通脹，或許依然適宜。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具，且不同類型的基金風(fēng)險(xiǎn)收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《基金招募說明書》和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件。在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。長(zhǎng)盛基金提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

本文來源：財(cái)經(jīng)報(bào)道網(wǎng)

關(guān)鍵詞：