基礎(chǔ)化工板塊獲聰明資金回流。

本周A股市場(chǎng)震蕩下行，市場(chǎng)情緒較弱。滬指一周跌0.67%，深證成指跌2.42%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.44%。本周北上資金少量凈流出，一周合計(jì)凈流出46.96億元，其中滬股通凈流出3.15億元，深股通凈流出43.82億元，滬市情況略好于深市。

分行業(yè)來看，12個(gè)申萬行業(yè)獲北上資金加倉，本周北上資金加倉多個(gè)碳中和板塊，基礎(chǔ)化工、環(huán)保、農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)行業(yè)持股量環(huán)比增幅均在3%以上，其中基礎(chǔ)化工行業(yè)持股量環(huán)比增幅最高，達(dá)到4.69%。減倉板塊中9個(gè)行業(yè)持股量降幅超過2%，降幅居前的包括計(jì)算機(jī)、建筑材料、煤炭。

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近期北上資金風(fēng)格有顯著切換，基礎(chǔ)化工板塊在6月中旬開始遭到明顯減倉，本月以來則獲得連續(xù)加倉。消息面上來看，六月開始多個(gè)主要化工產(chǎn)品期貨價(jià)格出現(xiàn)明顯的下跌，本月以來下跌速度放緩，受四川限電影響，草甘膦、黃磷、草銨膦、工業(yè)硅、鈦白粉等多條產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)受到影響，價(jià)格連續(xù)走高。

興業(yè)證券認(rèn)為，從國內(nèi)化工產(chǎn)業(yè)的長周期發(fā)展邏輯來看，在安環(huán)趨嚴(yán)、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)背景下，身處規(guī)范化重點(diǎn)園區(qū)、自身環(huán)保達(dá)標(biāo)、擁有一體化產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)?；c技術(shù)領(lǐng)先實(shí)現(xiàn)的成本優(yōu)勢(shì)、持續(xù)穩(wěn)定的資本開支等優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)先企業(yè)將持續(xù)受益。

行情上來看，多個(gè)本周市場(chǎng)表現(xiàn)較好的板塊遭到北上資金減倉，如建筑材料、美容護(hù)理、計(jì)算機(jī)行業(yè)指數(shù)漲幅居前，其持股量有顯著下降。北上資金增持的連續(xù)性來看，環(huán)保行業(yè)近三周連續(xù)大比例增持，累計(jì)增幅達(dá)到10.4%。

消息面上，近期科技部等九部門印發(fā)《科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案（2022—2030年）》，主要目標(biāo)包括，到2025年實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域低碳關(guān)鍵核心技術(shù)的重大突破，支撐單位GDP二氧化碳排放比2020年下降18%，單位GDP能源消耗比2020年下降13.5%。到2030年，單位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，單位GDP能源消耗持續(xù)大幅下降。

近期環(huán)保相關(guān)支持政策連發(fā)，二級(jí)市場(chǎng)反響較好。本月初《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》發(fā)布，板塊從8月4日開始持續(xù)上漲，至8月23日累計(jì)漲幅達(dá)到4.4%，其中力源科技、神霧節(jié)能、中創(chuàng)環(huán)保月內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)到30%以上。

北上資金對(duì)光伏股出現(xiàn)分歧

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，本周共有38股登上北上資金成交活躍榜，所屬行業(yè)來看，電氣設(shè)備股本周成交活躍，合計(jì)買賣總額在300億元以上，其他還有食品飲料、有色金屬股合計(jì)買賣總額在百億元以上。有色金屬、食品飲料、電力設(shè)備股成交凈買入居前，商貿(mào)零售股具有明顯的凈流出。

本周北上資金對(duì)光伏行業(yè)個(gè)股再次出現(xiàn)分歧，一周凈買入、凈賣出最高均為光伏股，其中通威股份合計(jì)凈買入金額為15.91億元，光伏龍頭隆基綠能遭北上資金凈賣出9.39億元，另外陽光電源亦遭到北上資金凈賣出。行情上來看，3只光伏股均下跌5%左右，市場(chǎng)表現(xiàn)相差無幾。

消息面上來看，通威股份上周發(fā)布半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤122.24億元，同比增長312.17%，主要由于公司加速推進(jìn)樂山二期5萬噸、保山一期5萬噸項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，各基地生產(chǎn)裝置的滿負(fù)荷運(yùn)行，產(chǎn)能利用率達(dá)到119.28%，實(shí)現(xiàn)高純晶硅產(chǎn)量同比翻倍。

此外，通威股份近期一項(xiàng)擴(kuò)展業(yè)務(wù)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。華潤電力公示了第五批光伏組件集采中標(biāo)候選人，通威股份的投標(biāo)價(jià)格折合單價(jià)為1.942元/W，報(bào)價(jià)低于億晶光電及隆基綠能，市場(chǎng)傳言作為硅料龍頭的通威股份將正式進(jìn)入組件領(lǐng)域，并以價(jià)格取得優(yōu)勢(shì)。針對(duì)這一傳聞，通威股份表示，基于目前國家雙碳目標(biāo)要求和行業(yè)一體化發(fā)展趨勢(shì)加強(qiáng)，公司也會(huì)順勢(shì)而為，考慮在組件業(yè)務(wù)上做進(jìn)一步論證規(guī)劃。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，增倉幅度來看，本周持股數(shù)環(huán)比增幅在100%以上的共有16只，環(huán)比增幅最大的是可立克，北上資金最新持有491.25萬股，持股數(shù)環(huán)比增長了499.02%。其次是物產(chǎn)環(huán)能、潤豐股份、仙樂健康，環(huán)比增幅301.57%、272.81%、245.42%。

可立克此前發(fā)布中報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.62億元，同比增長42.56%，個(gè)股4月末以來大幅上漲，最高漲幅超過200%，近一周開始快速回撤，累計(jì)下跌12.98%，北上資金在回撤階段反向加倉，近兩日持股量變動(dòng)均在千萬股以上。

33股遭北上資金大幅減持，持股量環(huán)比降幅均在50%以上，孩子王、威派格、天潤工業(yè)北上資金持股量分別下降77.54%、76.28%、75.41%。（數(shù)據(jù)寶 劉俊伶）

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