提起換手率多少算高(股票換手率多高算是最高)大家在熟悉不過(guò)了，被越來(lái)越多的人所熟知，那你知道換手率多少算高(股票換手率多高算是最高)嗎？快和小編一起去了解一下吧！

(資料圖片僅供參考)

一般投資者(尤其是新手)在研判個(gè)股走勢(shì)時(shí),往往執(zhí)迷于技術(shù)指標(biāo)或熱衷于打聽(tīng)各種消息,而忽略了最常見(jiàn)、最實(shí)用、亦最具參考意義的一個(gè)數(shù)據(jù)———換手率。接下來(lái)筆者就給大家講解換手率的運(yùn)用技巧。

換手率：是指在一定時(shí)間內(nèi)某個(gè)股在市場(chǎng)內(nèi)交易轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣的頻率，等于周轉(zhuǎn)率。這是表明股票流通性的標(biāo)志。

換手率規(guī)律及操作策略：

換手率對(duì)應(yīng)成交量狀態(tài)：

絕對(duì)地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交溫和：2%——3%

成交活躍：3%——5%

帶量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪異：大于25%

換手率對(duì)價(jià)格強(qiáng)弱的意義

1.高換手率對(duì)應(yīng)較大波動(dòng)強(qiáng)度

高換手率的個(gè)股，一般價(jià)格波動(dòng)率較大，T 0的交易過(guò)程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個(gè)股具備了較大的換手率，那么我們就判斷個(gè)股更容易在開(kāi)盤(pán)價(jià)格上出現(xiàn)跳空。并且，分時(shí)圖中股價(jià)更加活躍。即便收盤(pán)價(jià)格漲跌幅有限，價(jià)格振幅卻會(huì)很高。T 0的交易過(guò)程中，我們不需要收盤(pán)價(jià)格的位置，而是更看重價(jià)格能夠達(dá)到多么低的價(jià)格底部，或者說(shuō)價(jià)格能夠達(dá)到多么高的價(jià)格頂部。因?yàn)閮r(jià)格低點(diǎn)是我們建倉(cāng)的位置，而價(jià)格高位是我們高拋的價(jià)位。

【要點(diǎn)1】：當(dāng)換手率達(dá)到5%的時(shí)候，價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度可以高達(dá)5%。也就是說(shuō)，高換手率對(duì)應(yīng)的價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度也很高。而價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度高達(dá)5%的時(shí)候，價(jià)格振幅顯然會(huì)超過(guò)5%，這有助于我們獲得T 0的交易機(jī)會(huì)。

【要點(diǎn)2】：換手率指標(biāo)顯示，該指標(biāo)始終維持在5%以上，這顯然能夠支持股價(jià)出現(xiàn)更好的表現(xiàn)。收盤(pán)價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度高達(dá)5%的時(shí)候，考慮價(jià)格盤(pán)中能夠出現(xiàn)更高的漲幅，而回調(diào)力度也會(huì)很大。那么我們選擇T 0的建倉(cāng)價(jià)位更低而買(mǎi)入股票的價(jià)格更高，盈利更加輕松。

【結(jié)論】：換手率達(dá)到5%以上的時(shí)候，價(jià)格走勢(shì)很強(qiáng)，T 0的交易過(guò)程完成可以實(shí)現(xiàn)。

2.主力介入的個(gè)股換手率一般很高

主力介入的情況下，個(gè)股換手率一般會(huì)很高。主力資金量較大，買(mǎi)賣股票的時(shí)候，會(huì)有更多的股票完成換手。主力控盤(pán)的個(gè)股，價(jià)格走勢(shì)上更加活躍，很容易在分時(shí)圖中出現(xiàn)較大的波動(dòng)強(qiáng)度。這樣，我們有理由相信，選擇高換手率的個(gè)股高拋低吸，可以獲得更好的收益。

【要點(diǎn)1】：當(dāng)換手率高達(dá)10%以上的時(shí)候，價(jià)格波動(dòng)較強(qiáng)，并且股價(jià)進(jìn)入明顯的多頭趨勢(shì)。這表明，主力在換手率大增的情況下快速介入，股價(jià)自然出現(xiàn)較大漲幅。

【要點(diǎn)2】：相比前期平淡的成交情況，換手率達(dá)到10%以上的時(shí)候，后期成交活躍。換手率達(dá)到5%以上，顯示價(jià)格運(yùn)行非?；钴S，T 0的交易機(jī)會(huì)很容易在這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)。

【結(jié)論】：通過(guò)換手率異動(dòng)和換手率高位運(yùn)行的特征，我們自然能夠得出主力介入的信息，從而正確選擇恰當(dāng)?shù)腡 0交易股票。

5%以上換手率的活躍標(biāo)的股

換手率較高的時(shí)候，流通股份更好地得到轉(zhuǎn)手，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍。一般情況下，一個(gè)交易日中流通股份中5%得到換手，表明投資者參與股票買(mǎi)賣非常積極，價(jià)格波動(dòng)空間自然會(huì)比較高。流通股中5%的股份得到換手，價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度自然很高。我們有理由相信，這個(gè)時(shí)候采取T 0的交易策略，更容易成功。

穩(wěn)定運(yùn)行在5%的換手率

當(dāng)換手率穩(wěn)定在5%上方的時(shí)候，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍。一旦我們考慮在價(jià)格低點(diǎn)買(mǎi)入股票，自然容易盈利。實(shí)際上，當(dāng)股價(jià)趨于活躍的時(shí)候，任何分時(shí)圖中的價(jià)格低點(diǎn)都很容易提供T 0交易的買(mǎi)點(diǎn)。并且，考慮到價(jià)格走勢(shì)較強(qiáng)，分時(shí)圖中價(jià)格高位容易出現(xiàn)，我們短線低吸的盈利機(jī)會(huì)也容易形成。

【要點(diǎn)1】：當(dāng)換手率指標(biāo)達(dá)到5%以上的時(shí)候，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍。圖中A位置換手率明顯向上突破，接下來(lái)的一個(gè)月中，換手率穩(wěn)定在5%上方，價(jià)格持續(xù)飆升直至漲停。

【要點(diǎn)2】：日K線圖中，該股表現(xiàn)為持續(xù)放量飆升的價(jià)格走勢(shì)。而分時(shí)圖中，一旦我們考慮在價(jià)格低點(diǎn)買(mǎi)入股票，自然容易在收盤(pán)前盈利。價(jià)格走勢(shì)較強(qiáng)，在分時(shí)圖中T 0交易，我們總能夠發(fā)現(xiàn)做空的時(shí)機(jī)。選擇在尾盤(pán)賣出股票，而開(kāi)盤(pán)或者盤(pán)中價(jià)格低點(diǎn)買(mǎi)入股票，能夠完成T 0的交易過(guò)程。

【結(jié)論】：換手率穩(wěn)定在5%的時(shí)候，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍，交易機(jī)會(huì)不斷增加。對(duì)于T 0交易來(lái)講，我們可以更好地發(fā)揮價(jià)格波動(dòng)特征，在分時(shí)圖中的價(jià)格低點(diǎn)買(mǎi)入股票，同時(shí)在當(dāng)日價(jià)格高位賣出股票，以完成交易過(guò)程。

2.強(qiáng)勢(shì)突破5%換手率

當(dāng)換手率強(qiáng)勢(shì)突破5%以后，價(jià)格走勢(shì)快速活躍起來(lái)，漲停走勢(shì)很容易在這期間形成。對(duì)于T 0交易者而言，這是個(gè)非常好的交易時(shí)段。股價(jià)波動(dòng)空間較大，價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的情況下，價(jià)格高位和低點(diǎn)的距離較大，提供了很好的買(mǎi)賣機(jī)會(huì)。

【要點(diǎn)1】：圖1-4顯示，當(dāng)換手率高達(dá)5%以上的時(shí)候，該股出現(xiàn)一字漲停的情況。價(jià)格走勢(shì)趨于活躍，該股表現(xiàn)出明顯的走強(qiáng)跡象。

圖1-4 利源精制——突破5%換手率

【要點(diǎn)2】：對(duì)于T 0交易者來(lái)講，價(jià)格表現(xiàn)異常強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候，即便我們沒(méi)能在價(jià)格低點(diǎn)買(mǎi)入股票，也不會(huì)出現(xiàn)太大損失。而一旦股價(jià)表現(xiàn)搶眼，我們?cè)诠蓛r(jià)高位賣出股票，可以完成T 0的交易過(guò)程，同時(shí)也規(guī)避了價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

【結(jié)論】：可以說(shuō)，選擇換手率處于5%以上的個(gè)股，我們完成T 0交易的成功率較高。即便出現(xiàn)失誤，也不會(huì)造成太大風(fēng)險(xiǎn)。

幾種常見(jiàn)的換手率分析

換手率是有一定時(shí)間范圍的，例如，周換手率是指在一周的時(shí)間里個(gè)股的換手情況，也就是一周內(nèi)各個(gè)單日換手率的累計(jì)。換手率的高低不僅能夠表示在特定時(shí)間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。

由于個(gè)股的流通盤(pán)的大小不一，僅僅用成交金額的簡(jiǎn)單比較意義不大。在考察成交量時(shí)，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置、高換手率的持續(xù)時(shí)間。這主要有以下幾種情況：

一、低換手率

表明多空雙方的意見(jiàn)基本一致，股價(jià)一般會(huì)保持原有的運(yùn)行趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展，多數(shù)情況下是小幅下跌或橫盤(pán)運(yùn)行。

二、高換手率

表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出上揚(yáng)走勢(shì)。

三、過(guò)低或過(guò)高的換手率

在多數(shù)情況下，過(guò)低或過(guò)高的換手率是股價(jià)變盤(pán)的先行指標(biāo)。一般而言，在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入底部區(qū)域，此后很容易出現(xiàn)上漲行情。

四、低位高換手率

對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果個(gè)股是在長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時(shí)高換手的可信度比較大，由于是底部放量，加之換手又充分，因此，該股未來(lái)的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大，同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。

五、高位高換手率

個(gè)股在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤(pán)的利好出臺(tái)，此時(shí)，已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于高位高換手率，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

六、長(zhǎng)時(shí)間高換手率

多數(shù)情況下，部分持倉(cāng)較大的機(jī)構(gòu)會(huì)因無(wú)法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來(lái)吸引跟風(fēng)盤(pán)。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種，應(yīng)該引起警惕。

但對(duì)于剛剛上市的新股而言，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大，且又能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高的換手率，則可考慮適時(shí)介入。

七、長(zhǎng)時(shí)間低換手率

長(zhǎng)時(shí)間低換手率的個(gè)股往往是陷于長(zhǎng)期低迷行情中，此時(shí)投資者不宜介入，而應(yīng)等待其放量拉長(zhǎng)陽(yáng)、趨勢(shì)徹底轉(zhuǎn)強(qiáng)后，才能考慮參與投資。

八、巨大漲幅后的高換手率

對(duì)待前期累計(jì)漲幅過(guò)大的個(gè)股需要謹(jǐn)慎，從歷史走勢(shì)觀察，個(gè)股出現(xiàn)巨大漲幅后，當(dāng)單日換手率超過(guò)10%以上時(shí)，個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手率超過(guò)7%以上，則更要小心。

換手率識(shí)破莊家操盤(pán)技巧

1)建倉(cāng)階段放大的換手率

如圖8-7所示，萬(wàn)好萬(wàn)家(600576)在以漲停的方式上漲之前，曾經(jīng)有近七個(gè)月的溫和上漲階段。就在這幾個(gè)月緩慢的拉升當(dāng)中,莊家順利地完成了建倉(cāng)的過(guò)程。那么怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢?圖中的換手率藏著莊家的真正動(dòng)向!股價(jià)上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經(jīng)常出現(xiàn)高達(dá)20%的情況。圖中顯示股價(jià)有三次明顯的拉升情況,在拉升過(guò)程中,換手率也隨之達(dá)到了非常高的程度。

在之后的拉升過(guò)程中，圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這么高的換手率配合股價(jià)緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達(dá)到的。莊家在花大力氣建倉(cāng)，才導(dǎo)致?lián)Q手率不斷維持在高位。

2)洗盤(pán)和拉升時(shí)的換手率

如圖8-9所示，臥龍電氣(600580)在被莊家拉升的過(guò)程中，股價(jià)也曾經(jīng)歷過(guò)打壓的過(guò)程。對(duì)于莊家深度介入其中的股票來(lái)說(shuō),在莊家打壓洗盤(pán)時(shí),一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨，那么換手率一定不會(huì)很高。與拉升階段莊家不斷拉抬股價(jià)不同的是，打壓股價(jià)的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這只股票的兩個(gè)洗盤(pán)位置中，其換手率都呈現(xiàn)出了萎縮的狀態(tài)。這正好說(shuō)明了莊家在打壓股價(jià)時(shí)惜售股票，印證了莊家在該股中的存在。

如圖8-10所示，皖通高速(600012)雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股，但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對(duì)應(yīng)著股價(jià)的底部，這正是莊家建倉(cāng)所在的價(jià)位。而圖中B位置恰好是莊家拉升出貨的位置。為什么這么說(shuō)呢?因?yàn)榍f家放大換手率建倉(cāng)和出貨的動(dòng)作簡(jiǎn)直是太明顯不過(guò)了。通過(guò)分析換手率，莊家的行蹤就一目了然了。

3)出貨階段放大的換手率

如圖8-8所示，華電國(guó)際(600027)在見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候，股價(jià)經(jīng)過(guò)最后的瘋狂拉升，終于快速回落了。如果說(shuō)在股價(jià)被拉升的時(shí)候，莊家的動(dòng)向還不是很明顯，那么在出貨的時(shí)候，莊家的“狐貍尾巴”已經(jīng)充分地暴露出來(lái)了。圖中所示的巨大換手率就很能說(shuō)明問(wèn)題。莊家出貨時(shí)放大的不僅僅是成交量這一個(gè)指標(biāo)，股價(jià)快速見(jiàn)頂回落中還暗藏著大量的股票被換手?；I碼在短時(shí)間內(nèi)從莊家的手里轉(zhuǎn)移到散戶的手里時(shí)，換手率這一指標(biāo)一定是非常大的。圖中出現(xiàn)的換手率的兩個(gè)明顯峰值就說(shuō)明了問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。

換手率主要還是反映市場(chǎng)交投的表象，要據(jù)此來(lái)判斷機(jī)構(gòu)動(dòng)向和股票后勢(shì)走向，則還需要借助其他指標(biāo)和基本面因素來(lái)綜合評(píng)判。如同我們?cè)谟脺囟扔?jì)測(cè)量體溫發(fā)現(xiàn)度數(shù)偏高，若簡(jiǎn)單地作出感冒的判斷，顯然是不正確的。醫(yī)生往往還會(huì)通過(guò)其他檢查來(lái)找出體溫偏高的原因。投資者應(yīng)該認(rèn)識(shí)到：正確地學(xué)習(xí)使用分析工具,同時(shí)要理性分辨那些依據(jù)單一數(shù)據(jù)或指標(biāo)便給出買(mǎi)賣建議的所謂“點(diǎn)石成金”術(shù)。

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