（原標(biāo)題：馮明遠(yuǎn)代表基金將被調(diào)出“螞蟻理財金選”，新能源基金被指科技倉位低引爭議）

紅星資本局消息，兩位知名基金經(jīng)理的代表基金在“螞蟻理財金選”的調(diào)整動向，近期引發(fā)市場關(guān)注。

信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理、基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)的代表基金信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票(001410.OF)，將于近期被調(diào)出“螞蟻理財金選”；中歐基金基金經(jīng)理葛蘭的代表基金中歐醫(yī)療健康混合A/C（003095.OF/003096.OF），已于4月被調(diào)出“螞蟻理財金選”。

(資料圖片)

“螞蟻理財金選”由“基金行業(yè)頭部代銷平臺”螞蟻基金推出。金選基金的調(diào)入調(diào)出，既是常規(guī)操作，也是對基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的動態(tài)反饋。

但紅星資本局注意到，對于上述兩只基金被調(diào)出金選，有基民質(zhì)疑“螞蟻理財金選”所給理由的合理性。

馮明遠(yuǎn)和葛蘭代表基金偏離“金選”指標(biāo)

葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合A/C已于今年4月被調(diào)出“螞蟻理財金選”基金。

調(diào)出分析報告中稱，中歐醫(yī)療健康于2020年6月入選“螞蟻理財金選”醫(yī)藥賽道。在2022年10月曾因超額收益能力指標(biāo)出現(xiàn)偏離，被金選團(tuán)隊發(fā)起管理人面對面訪談，其后決定繼續(xù)保持觀察；今年3月，因該基金超額收益能力和長期盈利能力指標(biāo)持續(xù)偏離。螞蟻金選再次對中歐醫(yī)療健康發(fā)起調(diào)研。

↑截圖自螞蟻財富APP

基金整體業(yè)績，由所屬賽道的漲跌和基金在賽道內(nèi)獲得的超額收益共同構(gòu)成。金選團(tuán)隊分析，中歐醫(yī)療健康關(guān)聯(lián)的醫(yī)藥賽道景氣度有望提升，但超額收益表現(xiàn)暫不穩(wěn)定。

（注：超額收益，基金一段時間內(nèi)跑贏對標(biāo)基準(zhǔn)的部分。例如：基金年度收益50%，當(dāng)年基準(zhǔn)收益20%，超額收益為30%。）

而對于信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票，“螞蟻理財金選”提示：截至3月底，該基金的“持續(xù)跑贏科技行業(yè)”“風(fēng)格與規(guī)模平穩(wěn)”指標(biāo)偏離金選標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)評估將于近期調(diào)出金選。

↑截圖自螞蟻財富APP

調(diào)研報告進(jìn)一步說明，該基金主要投資方向在新能源，但科技倉位下降至不到30%，與科技賽道定位出現(xiàn)較大偏差。

究其偏差原因，基金管理人信達(dá)澳亞基金解釋稱，“該基金配置方向以制造業(yè)、新能源相關(guān)為主，其余包括地產(chǎn)相關(guān)的制造業(yè)、化工、機(jī)械、TMT?！笨萍及鍓K方面，“科技類板塊今年漲幅較大，本基金目前配置比例較低。未來會擇機(jī)在計算機(jī)、傳媒行業(yè)增加配置?！?/p>

“金選”的選基標(biāo)準(zhǔn)是什么？

“金選”的基金產(chǎn)品池是流動的，正如基金業(yè)績是變化的一樣。

“螞蟻理財金選”今年2月發(fā)布的2022年度運行報告顯示，截至2022年12月31日，金選共收錄197只基金，覆蓋了153只偏股基金、44只偏債基金。

紅星資本局了解到，在“螞蟻理財金選”選品準(zhǔn)則方面，金選偏股基金主要關(guān)注立足長期、持續(xù)跑贏賽道基準(zhǔn)、風(fēng)格和規(guī)模穩(wěn)定三項指標(biāo)；金選偏債基金主要關(guān)注正收益概率、回撤控制、盈利能力三項指標(biāo)。

在基金入選后，金選團(tuán)隊要追蹤已入選基金產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，當(dāng)基金一項或多項表現(xiàn)偏離金選標(biāo)準(zhǔn)，金選團(tuán)隊會發(fā)起面向基金管理人的深入調(diào)研，解讀原因，并給出保持重點觀察、持續(xù)關(guān)注（即表現(xiàn)恢復(fù)良好）、將于近期調(diào)出金選等調(diào)研結(jié)論。

據(jù)“螞蟻理財金選”3月月報披露，今年金選調(diào)入基金5只，調(diào)出基金10只。其中，3月新入選金選基金1只，調(diào)出金選基金6只。

↑截圖自支付寶

回顧信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票的“金選”歷程，“螞蟻理財金選”顯示，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票的入選是因為，“基金經(jīng)理深耕科技領(lǐng)域，持倉較分散，中小市值個股挖掘能力強(qiáng)。產(chǎn)品過往表現(xiàn)符合金選標(biāo)準(zhǔn)?！睂⒈徽{(diào)出則是因為“與科技賽道定位出現(xiàn)較大偏差”。

兩只基金的調(diào)出理由引質(zhì)疑

紅星資本局注意到，自2016年10月19日起，馮明遠(yuǎn)一直擔(dān)任信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票的基金經(jīng)理。今年一季報披露，該產(chǎn)品的投資目標(biāo)是——精選新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行投資。

↑截圖自信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票2023年一季報

紅星資本局注意到，信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票一季度的持股集中度，較去年底變化不大。馮明遠(yuǎn)在一季報中稱，該基金的投資主要聚焦在新能源、科技、高端制造等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

對此，有基民質(zhì)疑，“當(dāng)初為何把一只新能源產(chǎn)業(yè)基金選入科技賽道的金選產(chǎn)品，且要持續(xù)跑贏科技行業(yè)？”

關(guān)于該基金此前科技持倉的變化情況，4月28日，紅星資本局給信達(dá)澳亞基金發(fā)去采訪郵件，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。

中歐醫(yī)療健康的“金選”歷程為2020年6月至2023年4月。值得一提的是，“螞蟻理財金選”曾與葛蘭有過一段“蜜月期”。彼時，中歐醫(yī)療健康C持有人共有133萬，入選金選榜單一年多后，到2021年底，該基金持有人激增至528萬。

不過，自2021年下半年以來，受醫(yī)藥、新能源行業(yè)系統(tǒng)性回調(diào)影響，2022年全年，葛蘭在管規(guī)模最大的中歐醫(yī)療健康凈虧損達(dá)到192.54億元，年度跌幅23.29%。今年以來，中歐醫(yī)療健康收益為-1.43%，仍然跑輸同類基金。

“螞蟻理財金選”公布中歐醫(yī)療健康混合A的調(diào)出原因為，“超額收益能力和長期盈利能力指標(biāo)持續(xù)偏離?！庇谢裾J(rèn)為“長期盈利能力指標(biāo)”無可厚非，“超額收益能力持續(xù)偏離”有失偏頗?！皩⒅袣W醫(yī)療健康調(diào)入金選時就應(yīng)該考慮到，一個資產(chǎn)規(guī)模達(dá)百億元的行業(yè)主題基金，能有多高的超額收益？”有基民表示。

對于上述質(zhì)疑，螞蟻基金未公開回應(yīng)。

紅星資本局注意到，近期，“螞蟻理財金選”服務(wù)再次改版，在偏股基金的頁面新增對規(guī)模穩(wěn)定性、超額穩(wěn)定性等指標(biāo)的展示。當(dāng)基金經(jīng)理管理規(guī)模當(dāng)季增長大于100億元，或首超300億元、500億元時，就會觸發(fā)預(yù)警，在頁面提醒基民。

紅星新聞記者 俞瑤盧月佳

編輯 余冬梅

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