● 本報記者 董添

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，8月份，鋼材產(chǎn)量達(dá)到11652萬噸，同比增長11.4%。其中，鋼筋產(chǎn)量為1877.9萬噸，同比下降1.7%;中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1801.2萬噸，同比增長33.2%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鋼筋作為地產(chǎn)、建材用鋼的典型代表，相比制造業(yè)用鋼的中厚寬鋼帶，占比和增速都呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。受益于我國制造業(yè)競爭力提升，相關(guān)企業(yè)“出海”熱情越來越高，間接帶動鋼材出口強(qiáng)勁增長，有效緩解了地產(chǎn)領(lǐng)域需求下滑帶來的沖擊。

對地產(chǎn)依賴度下降

蘭格鋼鐵網(wǎng)高級分析師王英廣對中國證券報記者表示，地產(chǎn)用鋼需求下降，直接影響了鋼材總需求量，并帶動用鋼需求結(jié)構(gòu)變化。從國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)看，前8個月，用鋼需求流向板材。

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年8月份，鋼筋產(chǎn)量為1877.9萬噸，同比下降1.7%;1-8月累計產(chǎn)量為15602.8萬噸，同比增長1.9%。8月中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1801.2萬噸，同比增長33.2%;1-8月累計產(chǎn)量為13575.2萬噸，同比增長12.0%。

鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)大幅優(yōu)化，對地產(chǎn)依賴度下降。中信建投研報顯示，鋼鐵產(chǎn)需高韌性背后是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、新能源和新基建突飛猛進(jìn)，以及鋼鐵出口高增長等多重因素共振的結(jié)果，反映出我國鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)大幅優(yōu)化，對地產(chǎn)依賴度下降。受益于我國制造業(yè)升級和競爭力提升，國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)“出海”熱情越來越高，間接帶動鋼材出口保持旺盛。“出海”成為拉動鋼材總需求的第二增長曲線，有效緩解了地產(chǎn)領(lǐng)域需求下滑帶來的沖擊。

找鋼網(wǎng)高級研究員曾亮對中國證券報記者表示，今年以來，用鋼需求較大的房地產(chǎn)行業(yè)承壓運(yùn)行。1-8月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降8.8%，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比下降7.1%，房屋新開工面積下降24.4%。從房地產(chǎn)銷售來看，1-8月份，商品房銷售面積同比下降7.1%。在此背景下，鋼鐵行業(yè)供需仍然保持一定韌性。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，鋼材需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化，建筑用鋼需求下滑，而用于制造業(yè)和出口的板材品種需求增幅明顯。

新興賽道需求旺盛

上海鋼聯(lián)宏觀研究員李爽表示，從中長期看，建筑鋼材市場正在進(jìn)入存量時代。隨著我國房地產(chǎn)市場的轉(zhuǎn)變，螺紋鋼等傳統(tǒng)建筑用鋼需求或難以重現(xiàn)以往高增長局面。

“整體來看，由于房地產(chǎn)用鋼需求體量收縮，預(yù)計2023年建筑鋼材需求同比下降。以螺紋鋼為例，預(yù)計全年需求降幅為2.38%。”李爽對記者表示。

李爽表示，政策鼓勵大力發(fā)展高端制造業(yè)。新能源汽車、裝備制造、光伏產(chǎn)業(yè)等都是重要賽道，這些行業(yè)發(fā)展將驅(qū)動型鋼、中厚板、熱軋薄板帶等鋼材品種需求增長。

“從國內(nèi)造船行業(yè)看，造船完工量、新接訂單量和手持訂單量等指標(biāo)均位居世界前列;家電行業(yè)出口小幅增長，國內(nèi)家電市場產(chǎn)銷兩旺;新能源汽車消費(fèi)成為擴(kuò)大內(nèi)需的重要抓手之一，疊加新能源汽車出口表現(xiàn)亮眼，帶動國內(nèi)汽車用鋼需求穩(wěn)步增長;風(fēng)能及光伏發(fā)電等設(shè)施建設(shè)增長明顯，有效帶動板材產(chǎn)品需求增長。今年以來，鋼材出口保持高增長，其中板材占比最大。”曾亮稱。

2023年1-8月，我國累計出口鋼材5878.5萬噸，同比增長28.4%。

對于細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會，華安證券研報顯示，作為新能源汽車領(lǐng)域核心金屬材料，電工鋼值得關(guān)注。新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，會帶動電工鋼需求持續(xù)增長。

市場預(yù)期向好

目前，鋼鐵行業(yè)成本處于高位，相關(guān)企業(yè)利潤承壓。

王英廣對記者表示，今年以來，鋼鐵行業(yè)高產(chǎn)量、高成本、低利潤的特點突出。2023年上半年，九成以上鋼鐵及黑色金屬企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)下滑，噸鋼盈利普遍下降。原材料成本高企，鋼企盈利狀況改善較慢，部分鋼企對下半年利潤較為擔(dān)憂。

具體來看，截至9月15日，找鋼網(wǎng)調(diào)研的高爐鋼廠螺紋鋼、熱卷鋼生產(chǎn)利潤分別為15元/噸和25元/噸。

從需求端看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期地產(chǎn)領(lǐng)域政策頻出，相關(guān)項目加快開工，預(yù)期鋼材需求會有所改善。“從目前情況看，市場繼續(xù)朝著有利方向邁進(jìn)，原材料成本高企倒逼鋼材漲價，在政策的推動下，市場運(yùn)行環(huán)境總體穩(wěn)中向好。”王英廣對記者表示。

關(guān)鍵詞： 鋼鐵行業(yè) 制造業(yè) 鋼材 地產(chǎn) 新能源汽車