去年7月，時(shí)任亞馬遜“最新增長(zhǎng)引擎”、云計(jì)算AWS團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)者Andy Jassy，從公司聯(lián)合創(chuàng)始人貝佐斯手中接過(guò)CEO的大旗。4月14日周四，他發(fā)布了擔(dān)任CEO以來(lái)的首封年度股東信。

自1997年亞馬遜IPO上市以來(lái)，前任CEO、現(xiàn)任公司執(zhí)行董事長(zhǎng)和最大股東的貝佐斯便開(kāi)啟了每年給股東寫封信的模式，通常用講故事的方式強(qiáng)調(diào)公司如何成功。

今年的股東信也不例外，Andy Jassy詳細(xì)介紹了亞馬遜在新冠疫情期間經(jīng)歷的“爆炸性增長(zhǎng)”。他在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎都強(qiáng)調(diào)了“迭代創(chuàng)新”(iterative invention)的優(yōu)勢(shì)，并談及將繼續(xù)在多年內(nèi)新增數(shù)十億美元投資來(lái)令更多Prime訂閱會(huì)員享受到“一日送達(dá)”的服務(wù)。

股東信也提到了亞馬遜在應(yīng)對(duì)全球疫情危機(jī)時(shí)所面臨的物流、供應(yīng)鏈和勞動(dòng)力挑戰(zhàn)，俄烏沖突又意外深化了燃料成本和通脹等更大問(wèn)題，這些都提升了公司的運(yùn)營(yíng)成本。股東信還暗暗證實(shí)，疫情帶來(lái)的快速銷售增長(zhǎng)僅持續(xù)到去年一季度，隨后因抗疫限制放寬和人們不再居家而增速放緩。

周四美股午盤時(shí)，亞馬遜股價(jià)跌超2%，從一周高位回落，今年以來(lái)已累跌8.7%。

消費(fèi)者業(yè)務(wù)在15個(gè)月里實(shí)現(xiàn)了三年的增長(zhǎng)量，AWS云業(yè)務(wù)收入重回37%的高增速

股東信提到，亞馬遜的消費(fèi)者業(yè)務(wù)在2020年錄得大幅增長(zhǎng)，在2019年2450億美元的“龐大收入基數(shù)”上又同比大幅增長(zhǎng)39%，2021年第一季度的收入同比增長(zhǎng)43%：“這些數(shù)字令人震驚，我們大約在15個(gè)月里實(shí)現(xiàn)了相當(dāng)于三年的預(yù)測(cè)增長(zhǎng)量。”2020和2021年兩年的消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收復(fù)合增長(zhǎng)率為29%，更多用戶開(kāi)始使用亞馬遜進(jìn)行大量的家庭購(gòu)物活動(dòng)。

占據(jù)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)近一半的AWS云業(yè)務(wù)也在疫情后期增幅重新提高。2020年的年度收入在2019年350億美元的基礎(chǔ)上同比增長(zhǎng)30%，但弱于2019年疫情前的增速37%。股東信稱，這是因?yàn)樵S多企業(yè)遇到了不確定性和需求放緩，同時(shí)亞馬遜也幫助企業(yè)客戶優(yōu)化AWS足跡以節(jié)省資金。但隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和越來(lái)越多企業(yè)加快向云端遷移，2021年AWS的收入同比增幅重新加速至37%。

在實(shí)際成果上，二十年前的2000年代初期，亞馬遜平均需要18個(gè)小時(shí)才能通過(guò)履行中心和正確的卡車將一件物品裝運(yùn)待送，現(xiàn)在只需要2個(gè)小時(shí)，股東信稱這是持續(xù)創(chuàng)新履行網(wǎng)絡(luò)的成果：

“我們花了數(shù)年時(shí)間建立了一套龐大的履行中心、強(qiáng)大的物流和運(yùn)輸能力，資本投資超過(guò)1000億美元。2004年，亞馬遜在美國(guó)有7個(gè)履行中心、在世界其他地區(qū)有4個(gè)，而且沒(méi)有增加從履行和分揀中心到最后一英里送貨車之間的送貨站。

而2021年底，我們?cè)诒泵罁碛?53個(gè)履行中心、110個(gè)分揀中心和467個(gè)配送站，在全球還有157個(gè)配送中心、58個(gè)分揀中心和588個(gè)配送站。我們的配送網(wǎng)絡(luò)在全球擁有超過(guò)26萬(wàn)名司機(jī)，亞馬遜航空貨運(yùn)機(jī)隊(duì)擁有100多架飛機(jī)。僅過(guò)去一年就雇傭了30萬(wàn)人，而且無(wú)法滿足需求。”

疫情時(shí)快速增長(zhǎng)帶來(lái)物流和成本挑戰(zhàn)，將投資數(shù)十億美元開(kāi)發(fā)Prime用戶的“一日速達(dá)”

但股東信承認(rèn)，這種快速增長(zhǎng)也帶來(lái)了短期的物流和成本挑戰(zhàn)，并被疫情和俄烏沖突的打擊放大：

“我們此前在25年中建立了一個(gè)非常龐大的履行中心網(wǎng)絡(luò)，但過(guò)去的24個(gè)月里不得不將其翻倍以滿足客戶需求。同時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)顯著收緊，令接收供應(yīng)商和賣家想要發(fā)送給我們的所有庫(kù)存，以及像往常一樣將庫(kù)存放置在盡可能靠近用戶的地方都面臨挑戰(zhàn)。

再加上海運(yùn)、空運(yùn)和卡車貨運(yùn)能力變得越來(lái)越稀缺和昂貴，這就產(chǎn)生了額外的運(yùn)輸和生產(chǎn)力成本。供應(yīng)鏈以前所未見(jiàn)的方式中斷，本來(lái)我們以為2021年末疫情的干擾會(huì)消退，結(jié)果奧密克戎在去年12月重新抬頭并產(chǎn)生全球影響，今年2月下旬起，燃料成本和通脹成為需要應(yīng)對(duì)的更大問(wèn)題。”

在未來(lái)發(fā)展方面，股東信稱將恢復(fù)疫情以前的計(jì)劃，即在未來(lái)幾年內(nèi)額外投資數(shù)十億美元，以求越來(lái)越多Prime付費(fèi)訂閱用戶可以享受“一日速達(dá)”的服務(wù)，“這一舉措曾因疫情的挑戰(zhàn)而放緩實(shí)施，現(xiàn)在又恢復(fù)成了公司重點(diǎn)。” 不過(guò)信件也警告稱，在構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施的最初時(shí)期成本很高。

在電商零售之外的下一個(gè)增長(zhǎng)引擎AWS方面，曾任AWS最高主管的Andy Jassy說(shuō)到老本行似乎格外自信，詳盡回顧了AWS從開(kāi)發(fā)時(shí)不太完美到現(xiàn)在成為價(jià)值數(shù)十億美元服務(wù)的歷程，并突出了使用亞馬遜自研芯片Graviton的重要性，第三代自研芯片已于去年12月宣布，性能又有飛躍。

在設(shè)備方面，股東信重點(diǎn)提及智能語(yǔ)音助手Alexa對(duì)辦公、家居、娛樂(lè)的實(shí)用性，“我們的目標(biāo)是讓Alexa成為世界上最有幫助和資源豐富的個(gè)人助理，讓人們的生活更輕松、更美好。”亞馬遜似乎只在智能手機(jī)上栽了跟頭，電子閱讀器Kindle、網(wǎng)絡(luò)機(jī)頂盒FireTV、智能音箱Echo都大獲好評(píng)，并正在開(kāi)發(fā)家庭安全數(shù)字解決方案Ring和Blink，以及去年底推出的家用機(jī)器人Astro。

在Prime Video流媒體訂閱服務(wù)方面，股東信用了較長(zhǎng)篇幅介紹投資自制劇目，以及使用機(jī)器學(xué)習(xí)等創(chuàng)新技術(shù)來(lái)提供優(yōu)質(zhì)流媒體體驗(yàn)這套“組合拳”的重要性。今年9月亞馬遜將舉行《指環(huán)王》系列等大IP的發(fā)布會(huì)，同時(shí)推出全美橄欖球聯(lián)盟(NFL)首檔每周四黃金時(shí)段播出且僅限Prime流媒體的節(jié)目，預(yù)計(jì)與NFL簽署的11年協(xié)議將對(duì)Prime流媒體引流作出貢獻(xiàn)。

承諾減少履行中心工人受傷，但反對(duì)倉(cāng)庫(kù)員工設(shè)立工會(huì)，不排除未來(lái)接受數(shù)字貨幣

股東信也提及了亞馬遜的其他投資和綠色能源動(dòng)議。例如，將在未來(lái)幾年花費(fèi)逾100億美元建設(shè)低地球軌道衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)Kuiper，為全球各地提供高速互聯(lián)網(wǎng);在公司擁有大量業(yè)務(wù)的社區(qū)中增加經(jīng)濟(jì)適用房的數(shù)量，首批基金規(guī)模超20億美元。公司還承諾到2040年實(shí)現(xiàn)凈零碳排放，比《巴黎協(xié)定》提前十年，到2025年使用100%可再生能源為運(yùn)營(yíng)提供動(dòng)力，比最初目標(biāo)提前五年完成。

主流媒體還關(guān)注亞馬遜對(duì)員工、特別是倉(cāng)庫(kù)一線工作者的福利待遇，此前公司因其倉(cāng)庫(kù)的高受傷率而受到批評(píng)，通常是因過(guò)度勞累、重復(fù)性勞損和人體工程學(xué)不良引起的神經(jīng)、肌肉和關(guān)節(jié)問(wèn)題。

股東信表示，超過(guò)100萬(wàn)人在亞馬遜的履行網(wǎng)絡(luò)中工作。2018年公司便支持15美元的最低時(shí)薪，是美國(guó)聯(lián)邦政府標(biāo)準(zhǔn)的兩倍多，現(xiàn)在員工的平均每小時(shí)起薪已超過(guò)18美元。

亞馬遜提供完整的健康保險(xiǎn)、401K退休金計(jì)劃、長(zhǎng)達(dá)20周的育兒假和員工上大學(xué)的全額學(xué)費(fèi)保障等福利，目前已列出“前100個(gè)員工體驗(yàn)痛點(diǎn)”來(lái)系統(tǒng)性地解決。

公司還將重點(diǎn)減少勞損、扭傷、跌倒和重復(fù)性壓力等履行網(wǎng)絡(luò)員工傷害，例如給他們配置以危險(xiǎn)方式移動(dòng)時(shí)發(fā)出提示的可穿戴設(shè)備，避免員工太長(zhǎng)時(shí)間做重復(fù)動(dòng)作、設(shè)計(jì)對(duì)腳趾更好保護(hù)的鞋等。但股東信暗示，并不存在快速解決員工勞損和工傷問(wèn)題的“靈丹妙藥”，仍需要時(shí)間來(lái)改進(jìn)。

值得注意的是，盡管Andy Jassy在接受財(cái)經(jīng)媒體CNBC專訪時(shí)呼吁將聯(lián)邦最低時(shí)薪標(biāo)準(zhǔn)翻倍，但他堅(jiān)持公司立場(chǎng)，即反對(duì)倉(cāng)庫(kù)員工設(shè)立工會(huì)。他稱，如果不加入工會(huì)，而是員工與經(jīng)理直接打交道時(shí)，員工們可能會(huì)“過(guò)得更好”。

媒體還發(fā)現(xiàn)，貝佐斯在2021年作為CEO給股東的最后一封信中稱，希望亞馬遜成為“地球上最好的雇主”。雖然2022年的股東信重提這一承諾，但負(fù)責(zé)“地球最佳雇主”計(jì)劃的高管即將離職。

在接受專訪時(shí)，Andy Jassy提到，“無(wú)論這一切如何發(fā)展，我們都不會(huì)損害客戶體驗(yàn)，這對(duì)我們來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。”他稱，亞馬遜暫時(shí)沒(méi)有在零售業(yè)務(wù)中添加數(shù)字貨幣作為支付機(jī)制的計(jì)劃，但不排除未來(lái)不會(huì)接受。他還稱，亞馬遜暫時(shí)沒(méi)有興趣進(jìn)軍推特所在的社交媒體領(lǐng)域，也不會(huì)去競(jìng)購(gòu)?fù)铺亍?/p>

美東時(shí)間2月3日周四盤后，電商巨頭亞馬遜公布其截止2021年12月31日的第四季度財(cái)報(bào)和2022年一季度業(yè)績(jī)指引，雖然銷售額和業(yè)績(jī)指引雙雙略低于市場(chǎng)預(yù)期，但給了投資者足夠的信心，讓市場(chǎng)相信未來(lái)增長(zhǎng)會(huì)恢復(fù);同時(shí)其9%的凈收入增長(zhǎng)也顯示四季度憑借良好管理克服了“極具挑戰(zhàn)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境”，多重原因令公司股價(jià)盤后漲幅一度擴(kuò)大至超20%。

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