產(chǎn)業(yè)投資基金試點管理辦法包括什么?

根據(jù)原國家2006年制定的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，產(chǎn)業(yè)投資基金(簡稱產(chǎn)業(yè)基金)是指共享投資股權(quán)的收益和風險，為非上市企業(yè)提供管理服務的集體投資體系。也就是說，通過向大多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司擔任基金管理人或委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)改制投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資等產(chǎn)業(yè)投資。根據(jù)不同的投資領(lǐng)域，可以分為企業(yè)重組投資資金，創(chuàng)業(yè)投資資金，基礎(chǔ)設(shè)施投資資金等。

根據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設(shè)立與運作的指導意見》的相關(guān)規(guī)定，主要有階段性參股，融資擔保和后續(xù)投資。

1.參股階段是引導基金目前的主要運作模式，即引導基金投資股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并在約定期限內(nèi)退出，主要支持新創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立。在這種模式下，引導基金按照創(chuàng)投母公司基金(FOFs)的模式運作，與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)合作組建立子基金，再將子基金投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)。在這個過程中，引導基金不參與子基金的日常管理，只起到出資的作用。引導基金在子基金中的認購比例一般不超過25%，不能成為第一大股東。這種運作模式可以通過發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金來引導民間資本投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，從而發(fā)揮政府資金的作用

階段參股模式

2.融資擔保是指根據(jù)征信機構(gòu)提供的信用報告，可以為歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔保，支持其通過債務融資提升投資能力。運營模式是向銀行，信托等金融機構(gòu)貸款投資創(chuàng)業(yè)，企業(yè)，通過貸款融資籌集相應的資金投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)。政府引導基金在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)融資過程中為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔保，確保創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)能夠成功申請銀行、信托等金融機構(gòu)貸款。

融資擔保模式

3.后續(xù)投資是指創(chuàng)業(yè)，投資機構(gòu)選擇的初期中小科技企業(yè)投資，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)聯(lián)合投資。一般的話，在選擇投資項目后或者完成投資后創(chuàng)業(yè)機構(gòu)可以選擇在一年內(nèi)申請后續(xù)投資，引導基金跟據(jù)投資機構(gòu)的實際投資額以一半以下的比例進行后續(xù)投資，每個項目的投資額度不超過300萬元人民幣。引導基金跟進股權(quán)委托創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)共同投資的管理

跟進投資模式

此外，引導基金還有風險補貼和投資擔保的投資方式。風險補貼是引導基金對前期投資中小科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)給予一定的補貼，以彌補在創(chuàng)業(yè)的投資損失，根據(jù)《引導基金管理暫行辦法》的規(guī)定，引導基金最多給予創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資額的5%的風險補貼，最高補貼金額不得超過500萬元人民幣。投資擔保是指創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)將從事高新技術(shù)研發(fā)、具有投資潛力的中小高新技術(shù)企業(yè)認定為“輔導企業(yè)”后，引導基金將獎勵“輔導企業(yè)”，補貼資金“輔導企業(yè)”的高新技術(shù)研發(fā)費用。根據(jù)《引導基金管理暫行辦法》的規(guī)定，引導基金可以給予“輔導企業(yè)”投資前援助，援助金額最高不超過100萬元人民幣。

退出方式

引導基金可以通過減持上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，企業(yè)回購等方式退出。目前退出引導基金的方式主要有兩種：一是引導基金在被投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期間將其股份轉(zhuǎn)讓給其他社會投資者或公開，但在同等條件下原投資者有優(yōu)先購買權(quán);二是引導基金投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)到期后進行清算和退出。

產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立的條件與程序有哪些?

產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立的條件與程序有：

1、基金擬投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;2、發(fā)起人須具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗，在提出申請前3年內(nèi)持續(xù)保護良好財務狀況，未受到過有關(guān)主管機關(guān)或者司法機構(gòu)的重大處罰;3、法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個發(fā)起人的實收資本不少于2億元;自然人作為發(fā)起人，每個發(fā)起人的個人凈資產(chǎn)不少于100萬元;4、管理機關(guān)規(guī)定的其他條件。

程序如下：

1、申請募集文件,基金公司向證監(jiān)會提交申請材料;

2、募集申請的核準;

3、進行募集發(fā)售;

4、募集結(jié)束后向證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告,辦理備案手續(xù);

5、刊登基金合同生效公告。

基金管理公司設(shè)立分支機構(gòu)、修改章程或者變更其他重大事項，應當報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當自受理申請之日起六十日內(nèi)作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人;不予批準的，應當說明理由。

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