11月25日，證監(jiān)會通報了證券公司投行業(yè)務內部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況。

證監(jiān)會組織了對8家證券公司投行內部控制及廉潔從業(yè)情況開展了專項檢查。針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會堅持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責”和機構、人員“雙罰”的原則，同時根據(jù)問題的輕重，分類采取措施：

對違規(guī)問題多、情節(jié)嚴重的華金證券，采取責令改正、暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務3個月的行政監(jiān)管措施，要求公司立即全面整改，著力加強投行管控。對違規(guī)問題多、情節(jié)嚴重，且涉及個案違法的華龍證券，綜合采取行政處罰、監(jiān)管談話等措施，要求公司全面整改，切實吸取教訓。對違規(guī)情節(jié)相對較輕的民生證券、國泰君安證券、聯(lián)儲證券、華安證券、招商證券5家公司分別采取了責令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施，要求針對性解決內控短板問題。對存在輕微問題的證券公司，予以監(jiān)管關注和提示。

(資料圖片)

券商中國記者了解到，這是對券商投行內控業(yè)務常態(tài)化檢查的結果，此輪檢查專門針對投行內控和廉潔從業(yè)問題，主要檢查投行內控架構是否健全、運行是否有效，通過內控檢查提醒證券公司重視投行內控建設，審慎執(zhí)業(yè)，提高執(zhí)業(yè)質量。

“投行內控部門要敢于對不合規(guī)的項目說‘不’，敢于發(fā)表不同意見?！毕嚓P人士表示，不能單單依靠監(jiān)管層的問詢和事后監(jiān)管來對項目的質量好壞進行把關，未來監(jiān)管部門還將從“帶病申報”、“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題入手，促進保薦機構真正發(fā)揮“看門人”功能，為注冊制行穩(wěn)致遠夯實基礎。

有券商被暫停保薦業(yè)務資格

今年初，證監(jiān)會組織對8家證券公司投行內部控制及廉潔從業(yè)情況開展了專項檢查。本次檢查覆蓋了股權、債券、并購重組等投行業(yè)務各條線、全流程。從檢查結果來看，各公司基本建立了投行業(yè)務內部控制組織架構，實現(xiàn)集中統(tǒng)一管理，由業(yè)務部門、質量控制、內核合規(guī)構成的“三道防線”內控體系有效運作。檢查也發(fā)現(xiàn)部分證券公司存在內控制度和保障機制不健全、內控把關不嚴格等問題，個別證券公司存在內控組織架構不合理、崗位職責利益沖突、投行團隊“承包制”管理等較為嚴重的問題。

針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會堅持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責”和機構、人員“雙罰”的原則，同時根據(jù)問題的輕重，分類采取措施：

對違規(guī)問題多、情節(jié)嚴重的華金證券，采取責令改正、暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務3個月的行政監(jiān)管措施，要求公司立即全面整改，著力加強投行管控。

對違規(guī)問題多、情節(jié)嚴重，且涉及個案違法的華龍證券，綜合采取行政處罰、監(jiān)管談話等措施，要求公司全面整改，切實吸取教訓。

對違規(guī)情節(jié)相對較輕的民生證券、國泰君安證券、聯(lián)儲證券、華安證券、招商證券5家公司分別采取了責令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施，要求針對性解決內控短板問題。

對存在輕微問題的證券公司，予以監(jiān)管關注和提示。

同時，證監(jiān)會對26名直接責任人員及負有管理責任的人員分別采取了監(jiān)管談話、責令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施。人員涵蓋公司主要負責人、分管投行業(yè)務負責人、內核負責人、質控部門負責人、業(yè)務部門負責人及項目組成員，并要求公司對相關責任人員進行內部追責。

監(jiān)管層強化投行內控管理

值得注意的是，證監(jiān)會對8家券商的處罰有輕有重，有券商被暫停了保薦業(yè)務資格，也有券商收到了監(jiān)管提示。

記者了解到，對機構和相關負責人的處罰不是目的，也不是只要檢查就一定會有相關處理意見，監(jiān)管層的意圖很明顯，就是通過檢查督促證券公司糾正不合規(guī)的行為，在行業(yè)內形成共識，重視內控建設，讓內控真正的發(fā)揮作用。

從處罰結果來看，以上被采取行政監(jiān)管措施的券商，多有內控不完善、質控不嚴、廉潔從業(yè)風控機制不完善等問題，證監(jiān)會均要求被罰券商引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質量。收到罰單的還有相關業(yè)務的負責人，包括保薦代表人、負有管理責任的人員，如分管高管、業(yè)務負責人、部門負責人及內核負責人等。

“注冊制下‘申報即擔責’，處罰對象也轉向了機構與個人的雙罰機制。”一家券商投行人士表示，全面合規(guī)、有效運行的投行內控機制是投行執(zhí)業(yè)質量的基礎，當前IPO流程加快，監(jiān)管層通過強化對券商和投行相關責任人的處罰力度，持續(xù)督促保薦承銷等中介機構歸位盡責。

證監(jiān)會表示，下一步將常態(tài)化開展投行內控現(xiàn)場檢查，從“帶病申報”、“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題入手，重點檢查投行內控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等，促進保薦機構真正發(fā)揮“看門人”功能，為注冊制行穩(wěn)致遠夯實基礎。

校對：楊立林

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