直播回顧:年末總結(jié),如何在股市大跌中做到從容不迫?
今年股市大跌,賬面損失不可避免。
但也有收獲,而且是最大的收獲:學(xué)會(huì)了如何面對股市大跌。
(資料圖)
我認(rèn)為這是比短期賺錢更寶貴的收獲、最寶貴的財(cái)富。
最近股市已經(jīng)有所回暖,隨著疫情防控預(yù)期向好,加上宏觀政策不斷為經(jīng)濟(jì)托底,此輪調(diào)整最壞的時(shí)候可能已經(jīng)過去了。
但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不可能一蹴而就,投資路上各種黑天鵝和灰犀牛依然可能不期而至,我們未來仍然還會(huì)面臨震蕩和下跌,甚至是大幅下跌。
只要我們還在投資,坦然面對波動(dòng)和大跌就一定是個(gè)必修課。
今天我就從自己的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)來談?wù)勗诠墒写蟮腥绾伪苊饨箲]甚至恐慌,做到從容不迫、云淡風(fēng)輕。
我認(rèn)為要做到坦然面對股市波動(dòng)和大跌,一靠認(rèn)知,二靠策略,當(dāng)然歸根到底還是要靠認(rèn)知。
一、做好規(guī)劃:預(yù)則立,不預(yù)則廢
首先可以肯定的是,從平時(shí)與眾多投資者交流反饋回來的情況看,相當(dāng)多的投資者對自己的投資缺乏完整的規(guī)劃,有的投資者甚至連想都沒有多想,聽到別人賺錢就沖進(jìn)來了。
沒有準(zhǔn)備,碰到意想不到的情況反應(yīng)過度當(dāng)然也就順理成章了。
我們都知道不打無準(zhǔn)備的仗。所以我們做投資,必須做好投資規(guī)劃。
投資規(guī)劃第一步,先認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,先考慮風(fēng)險(xiǎn),自己投資會(huì)發(fā)生的最壞的情形是什么?自己能不能承受?比如,浮虧達(dá)到多少自己就無法承受。自己不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資就一定不要做,一定不要貿(mào)然開始投資。
看看自己的獲取現(xiàn)金流的能力、家庭狀況以及自己的性格,看看自己到底應(yīng)該保守、穩(wěn)健、中庸,還是激進(jìn),并根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好制定相適應(yīng)的投資目標(biāo)。
再根據(jù)投資目標(biāo)制定具體的投資預(yù)案,包含投資期限,資產(chǎn)配置和投資組合的細(xì)節(jié),如何執(zhí)行自己的投資策略,執(zhí)行中怎樣對策略進(jìn)行微調(diào),如何調(diào)倉、止盈,等等。
投資規(guī)劃首先考慮到了大跌,并有相應(yīng)的預(yù)案,真碰到大跌就不會(huì)那么慌張了。
如果再經(jīng)歷一兩次大跌的考驗(yàn)(事實(shí)上基本上都能漲回來),再碰到大跌能夠云淡風(fēng)輕就是水到渠成的事了。
二、閑錢投資:基金投資與生活所需資金絕對隔離
閑錢投資好像誰都懂,但事實(shí)上相當(dāng)多的投資者用于投資的錢并不夠“閑”。
投資各類不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金的錢,到底需要“閑”到什么程度,我們不要拍腦袋,還是看數(shù)據(jù)說話。
基于當(dāng)前純債基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,任何時(shí)點(diǎn)入市想要不虧錢需要持有一年半左右,因此最短的投資時(shí)間應(yīng)該是一年半到兩年。
而如果加入了權(quán)益資產(chǎn)的投資,如果恰好買在階段高點(diǎn),收益回正的時(shí)間就更長了。
我們先來看偏債混合型基金指數(shù)(809004東財(cái)基金指數(shù))歷次階段高點(diǎn)后再創(chuàng)新高的時(shí)間。
對偏債混合型基金(平均水平)而言,如果一不小心買在當(dāng)時(shí)最高點(diǎn),歷史上再次創(chuàng)新高的時(shí)長分別是1.14、1.26、1.50、1.90和3.82年。
也就是說,任何時(shí)點(diǎn)買入偏債混合型基金,獲得正收益需要持有的時(shí)長是4年左右。
再看偏股混合型基金指數(shù)。如果買在了2007年的最高點(diǎn),需要7.35年才能獲得正收益;而如果買在2015年最高點(diǎn),需要五年才能解套。
而如果任意時(shí)點(diǎn)買入是被動(dòng)股票型基金,想要確保獲得正收益需要的時(shí)間還要更長一些。如果買在了2007年的最高點(diǎn),需要7.40年才能獲得正收益;而如果買在2015年最高點(diǎn),需要5.67年才能解套。
當(dāng)然,我們前面所列的是歷史上的極端情形。
事實(shí)上我們的投資完全可以避免買在最高點(diǎn),而且可以通過一定的方法(比如逢低分批買入)買在相對低點(diǎn),這就可以使我們投資獲得正回報(bào)的時(shí)間大大縮短。
而更重要的是,我們投資并不只是獲取正收益,而是在承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)前提下盡可能獲得高一些的收益。
所以,我們做投資規(guī)劃時(shí),應(yīng)該給自己投資的錢“預(yù)留”足夠的投資期限:
持有純債基金的低風(fēng)險(xiǎn)投資,應(yīng)該不低于兩年。
持有偏債混合型基金為主的中低風(fēng)險(xiǎn)投資,應(yīng)該不低于三年。
持有偏股混合型基金為主的中高風(fēng)險(xiǎn)投資,應(yīng)該是五年以上。
給投資的錢“預(yù)留”了足夠長的期限,實(shí)際上也就將投資的錢與生活所需資金做了絕對的“隔離”。投資基金的凈值無論如何波動(dòng),絲毫不會(huì)影響到我現(xiàn)在和近期的工作和生活,給自己的投資營造了一個(gè)穩(wěn)定的大后方,生活無憂也才具備穩(wěn)定心態(tài)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
三、逢低買入:周期細(xì)節(jié)可能每次不同,但衰退繁榮周期往復(fù)永遠(yuǎn)有效
丘吉爾說過,不要浪費(fèi)每一次危機(jī),因?yàn)槟鞘墙^地反擊的好機(jī)會(huì)。
我們也都知道,逢低買入是投資基金賺錢的基礎(chǔ),但很多人辦不到。原因就是下跌多了就失去信心了,擔(dān)心跌下去就再也漲不回來。
歷史上小到金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī),大到瘟疫、戰(zhàn)爭,沒有那次把經(jīng)濟(jì)徹底摧毀、股市再也漲不回來的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體有良好的自我修復(fù)功能,人類有良好的自我糾錯(cuò)能力。
而事實(shí)上,我們面臨最多的是經(jīng)濟(jì)周期,尤其時(shí)間較短的基欽周期(庫存周期)。而這個(gè)經(jīng)濟(jì)周期就是在衰退、復(fù)蘇、過熱、滯脹之間無限往復(fù)的。
下游產(chǎn)業(yè)、中游產(chǎn)業(yè)和上游產(chǎn)業(yè)構(gòu)成了一個(gè)國家完整的產(chǎn)業(yè)鏈,也是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)周期的“中觀”原因。
下游產(chǎn)業(yè)是我們最熟悉的消費(fèi)行業(yè),包括衣食住行、旅游娛樂等等涉及消費(fèi)的方方面面;中游產(chǎn)業(yè)是為下游產(chǎn)業(yè)提供原材料、機(jī)器設(shè)備和相關(guān)服務(wù)的產(chǎn)業(yè);而上游產(chǎn)業(yè)是專為中游產(chǎn)業(yè)提供原材料和服務(wù)的產(chǎn)業(yè),包括石油化工、鋼鐵建材、農(nóng)業(yè)采礦、電力煤炭等等。
所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)圍繞著下游消費(fèi)展開。下游的消費(fèi)需求相對穩(wěn)定,它的增速取決于人口增長和收入預(yù)期,但它同時(shí)又是不穩(wěn)定的,因?yàn)橛懈偁?,下游廠家、商店都想多生產(chǎn)、多備貨,擴(kuò)大市場份額;下游的備貨需求傳導(dǎo)到中游后,同樣由于競爭原因,中游廠家寧可多生產(chǎn)變成庫存,也不能斷貨;中游的需求傳導(dǎo)到上游后,需求同樣被進(jìn)一步放大,但是上游產(chǎn)業(yè)最大的特點(diǎn)是投資巨大、生產(chǎn)周期長、產(chǎn)能增長緩慢,常常來不及生產(chǎn)從而造成供不應(yīng)求,結(jié)果就是“原材料漲價(jià)”。上游產(chǎn)品的漲價(jià)影響了中游廠商的預(yù)期,害怕原材料價(jià)格進(jìn)一步上漲,中游廠家會(huì)傾向于多囤貨,從而進(jìn)一步刺激了上游原材料價(jià)格的上漲。
上中下游開足馬力生產(chǎn),整個(gè)經(jīng)濟(jì)欣欣繁榮。然而,下游的總需求并沒有超速增長,這些多生產(chǎn)出來的產(chǎn)品和設(shè)備全都變成上中下游的存貨。存貨多到一定程度后,敏感的商家會(huì)發(fā)現(xiàn)有點(diǎn)賣不動(dòng)了,于是停止采購或生產(chǎn),并主動(dòng)降價(jià)去庫存。越來越多的人發(fā)現(xiàn)不對勁后,上中下游都減少生產(chǎn),于是經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退。
衰退時(shí)人人感覺末日將至,但實(shí)際上,下游消費(fèi)能力依舊,倉庫里的產(chǎn)品過一段時(shí)間也會(huì)被消化掉,庫存減少到一定程度后還會(huì)引發(fā)人們的漲價(jià)預(yù)期,隨著預(yù)期逆轉(zhuǎn),所有的增長故事都會(huì)再來一次,這就形成了一個(gè)完整的“增長-衰退-增長”周期。
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)由于宏觀調(diào)控的加入,經(jīng)濟(jì)周期變得可能沒那么典型和完整,周期時(shí)長也可能沒有那么規(guī)律。譬如,經(jīng)濟(jì)有過熱的苗頭,央行就會(huì)動(dòng)用加息、縮表(降低貨幣供應(yīng)量)等降溫手段;而一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退,降息、放水,以及刺激性的財(cái)政政策就可能出來為經(jīng)濟(jì)托底;尤其如果出現(xiàn)金融危機(jī)苗頭,央行往往會(huì)充當(dāng)最后的貸款提供者(Lender of Last Resort)角色,維持充裕的流動(dòng)性和正常的債務(wù)滾動(dòng)……
其實(shí),經(jīng)濟(jì)周期我們甚至可以簡單理解為人們的一種情緒周期,大家都樂觀的時(shí)候,個(gè)人、廠商(企業(yè))和政府都覺得錢好掙,都舍得花錢,形成一種良好循環(huán);相反,大家都悲觀的時(shí)候,都捂緊了錢袋子,越是這樣,個(gè)人、廠商(企業(yè))和政府越覺得錢不好掙,形成一種惡性循環(huán)。
看得到的那一只手(宏觀調(diào)控),就是來調(diào)控人們的預(yù)期、打破這種循環(huán),維持一種平衡的:社會(huì)上的錢能正常流動(dòng),經(jīng)濟(jì)就能正常運(yùn)行。
說到底,人們預(yù)期最悲觀的時(shí)候,往往是逢低布局的時(shí)候,也就是巴菲特常說的“天上下金雨、要用大盆去接”的時(shí)候。
對經(jīng)濟(jì)周期和股市周期的正確認(rèn)知,敢于在大跌的時(shí)候逢低布局,既是一種常識(shí),也是一種信仰。
如果養(yǎng)成了逢低買入的習(xí)慣(而不是追漲),我們通常會(huì)有一個(gè)相對較低的成本,遇到大跌凈值損失也相對較小,當(dāng)然也就沒有那么緊張和懼怕了。
而且,大跌中如果有閑錢反而會(huì)覺得是絕好的撿便宜籌碼的機(jī)會(huì),根本不至于在大跌中惶恐不安。
四、均衡布局:不追熱門,不賭方向,也不押注任何一位基金經(jīng)理
因?yàn)榭梢砸恢睗q或者一直創(chuàng)造佳績,基金投資中曾經(jīng)有、將來還會(huì)有很多的“神話”:
白酒神話,醫(yī)藥研發(fā)外包神話,新能源神話,2021年以來的微盤股神話……
各位火出圈的頂流明星基金經(jīng)理……
所以重倉白酒、新能源、微盤股風(fēng)格等曾經(jīng)大火基金的投資者自然也不少。
火出圈的頂流明星基金經(jīng)理自然也少不了“迷妹”、“迷弟”一樣的擁躉……
但俗話說“花無百日紅”,任何行業(yè)、任何風(fēng)格、任何方向不可能一直漲;任何一位基金經(jīng)理都有自己有限的能力圈和一定的路徑依賴。
市場風(fēng)格一變,曾經(jīng)大漲的方向可能會(huì)領(lǐng)跌,甚至暴跌;曾經(jīng)紅極一時(shí)的頂流明星基金經(jīng)理也可能面臨著業(yè)績變臉。
追熱門、賭方向、押注任何一位基金經(jīng)理都有可能在市場下跌中遭遇暴擊,讓自己信心崩潰。
唯一可行的還是相對均衡布局,每個(gè)方向都配一些,自己實(shí)在看好的方向適當(dāng)超配;多用幾個(gè)自己看好的基金經(jīng)理,用基金經(jīng)理來攤個(gè)大餅,實(shí)在看好的基金經(jīng)理就多給他一兩個(gè)百分點(diǎn)。
分散的好處在大跌的時(shí)候就能體現(xiàn)出來了。哪個(gè)方向跌得多,對我們整體的凈值影響都不大;哪位基金經(jīng)理在一段時(shí)間表現(xiàn)的特別拉胯,我們也不會(huì)特別在意,因?yàn)樗急炔桓撸瑹o礙大局。這就使我們不會(huì)在大跌的時(shí)候有強(qiáng)烈的更換基金或基金經(jīng)理的沖動(dòng),非常有利于我們長期持有。
當(dāng)然分散也有缺點(diǎn),就是整個(gè)投資組合的進(jìn)攻性不強(qiáng),“銳度”不夠。但我覺得沒關(guān)系,我們可以錨定一個(gè)業(yè)績比較基準(zhǔn),比如偏股混合型基金指數(shù),只要能跑贏或者不顯著跑輸偏股混合型基金指數(shù),長期收益已經(jīng)很可觀了。
五、積極樂觀:遠(yuǎn)離垃圾人和垃圾信息,與樂觀的人一起投資
能不能從容不迫地應(yīng)對股市大跌,除了前面的一些具體的應(yīng)對措施外,還跟自己所處的投資圈子有極大關(guān)系。
情緒是會(huì)傳染的。積極樂觀的人通常在股市大跌的時(shí)候更為理智和冷靜,積極尋找應(yīng)對辦法并從中發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì),積極努力不放棄往往都會(huì)有好的結(jié)果。而消極悲觀的人往往在股市大跌中抱怨、謾罵,為自己的放棄找理由(都是股市的錯(cuò)),很可能在市場最悲觀的時(shí)候割肉出局。
市場中還有一種聲音,放大悲觀情緒,引起大家的情緒共振。實(shí)事求是地說,這樣的聲音很能吸粉,因?yàn)樗プ×巳诵缘娜觞c(diǎn),你想聽什么我就給你說什么。但這樣的聲音往往只能起到推波助瀾的作用,漲時(shí)助漲,跌時(shí)助跌。
現(xiàn)在各種平臺(tái)非常的智能化,你在一個(gè)信息上停留的時(shí)間越長,它就給你判定為你關(guān)注或喜歡這一類信息,然后就會(huì)給你推送無窮無盡的同類信息。市場大跌中,各種悲觀、負(fù)面、抱怨、謾罵的信息會(huì)形成一種信息繭房將我們緊緊包裹而不能自拔。解決的辦法是此類信息直接忽略,有的平臺(tái)還可以右鍵選擇不感興趣,此后這樣的信息就不會(huì)再推送給我們了。
所以還是要盡可能尋找、選擇積極樂觀、能帶來正能量的投資圈子,一方面有助于我們從容面對大跌,另一方面積極樂觀實(shí)際上也正是我們進(jìn)行長期投資的基礎(chǔ):很難想象一個(gè)沒有樂觀愿景的人能堅(jiān)持長期投資并獲得成功。
本文所有觀點(diǎn)和涉及到的基金不構(gòu)成投資建議,只是我自己投資思考和實(shí)踐的一個(gè)真實(shí)記錄,據(jù)此入市投資,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
@今日話題@雪球創(chuàng)作者中心@雪球基金@ETF星推官
$華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A(F013171)$$易方達(dá)中概互聯(lián)50ETF聯(lián)接人民幣A(F006327)$
本文由懶人養(yǎng)基 首發(fā),版權(quán)歸作者所有。未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載。歡迎朋友們轉(zhuǎn)發(fā)雪球和朋友圈。
更多往期精華文章請點(diǎn)擊:
【懶人養(yǎng)基雪球?qū)谖恼履夸洝?/h4>
關(guān)鍵詞: 股市大跌
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng) - 環(huán)球資訊網(wǎng) - 環(huán)球生活門戶"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng) - 環(huán)球資訊網(wǎng) - 環(huán)球生活門戶"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng) - 環(huán)球資訊網(wǎng) - 環(huán)球生活門戶獨(dú)家版權(quán)所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng) - 環(huán)球資訊網(wǎng) - 環(huán)球生活門戶",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng) - 環(huán)球資訊網(wǎng) - 環(huán)球生活門戶"的電頭。
- 環(huán)球今熱點(diǎn):今年最大的收獲:學(xué)會(huì)從容面對2022-12-06
- 環(huán)球最新:火線調(diào)研| 畢得醫(yī)藥接待數(shù)十家2022-12-06
- 2022年11月份全球制造業(yè)PMI為48.7% 較上月2022-12-06
- 澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議將至!除了放緩步伐 暫停2022-12-06
- 收入縮減九成,四季教育能否找到春天?2022-12-06
- 孕婦吃蠶蛹會(huì)怎么樣 孕婦能吃蠶蛹嗎?2022-12-06
- 空港花田門票?機(jī)場花田適合幾個(gè)月去? 2022-12-06
- 中國小年習(xí)俗 中國小年要吃什么?2022-12-06
- 東方玄幻小說推薦 3本評分高達(dá)9.0的東方玄2022-12-06
- 服用阿莫西林的注意事項(xiàng) 阿莫西林對哪些2022-12-06
- 家族榮耀好看嗎 家族榮耀什么時(shí)候播出?2022-12-06
- 50多分貝算吵嗎?50分貝擾民的聲音大多響?2022-12-06
- 溫州鞋類品牌有哪些? 溫州皮鞋質(zhì)量怎么樣?2022-12-06
- 耐克和阿迪達(dá)斯檔次 耐克和阿迪達(dá)斯哪個(gè)檔2022-12-06
- 正太是什么意思?日本說的正太是什么意思?2022-12-06
- 臥薪嘗膽意思 臥薪嘗膽是什么意思?2022-12-06
- 梅西加盟巴黎了 梅西現(xiàn)在在哪個(gè)球隊(duì)?2022-12-06
- 個(gè)人所得稅稅率 個(gè)人所得稅稅率怎么算?2022-12-06
- 頭發(fā)掉的很嚴(yán)重咋回事?頭發(fā)掉的很嚴(yán)重因?yàn)?/a>2022-12-06
- block單詞的含義 block單詞的含義有哪些?2022-12-06
- 本州島氣候如何 本州島為什么是基本更大的2022-12-06
- 當(dāng)前視點(diǎn)!韓國計(jì)劃2024年起強(qiáng)制要求上市公2022-12-06
- 王者榮耀退款申請 王者榮耀退款申請能退多2022-12-06
- 天氣轉(zhuǎn)暖+自由港LNG推遲重啟 美國天然氣價(jià)2022-12-06
- 中文中最難的漢字 中文中最難的漢字是什么2022-12-06
- 天天快看點(diǎn)丨今年哈爾濱秋菜窖儲(chǔ)量19.5萬噸2022-12-06
- 國際志愿者日 | 黑龍江各地掀起無償獻(xiàn)血2022-12-06
- 世界微頭條丨5日起,哈爾濱市民購買感冒、2022-12-06
- 實(shí)時(shí)焦點(diǎn):12月4日哈爾濱市新增589例新冠病2022-12-06
- 106+1241!黑龍江省最新疫情通報(bào)2022-12-06
- 黑河深林公園好不好玩 黑河深林公園旅游攻略
- 青浦朱家角尋夢源景區(qū)?青浦朱家角尋夢源好不好玩?
- 壽司店需要多少錢?開個(gè)壽司店需要多少錢才夠?
- 中國五岳是哪五岳 中國的三山五岳是什么?
- 西海子公園門票? 西海子公園停車攻略?
- 油價(jià)調(diào)整最新消息 油價(jià)什么時(shí)候能降下來?
- 車聯(lián)網(wǎng)概念股龍頭 車聯(lián)網(wǎng)概念股龍頭之一是誰
- 土豪金Arc A750顯卡上市 首款桌面卡Arc A首發(fā)就是大陸?yīng)氂?/a>
- NVIDIA很現(xiàn)實(shí):RTX 4080下周開賣 首發(fā)備貨少!
- RTX 4080 16GB真實(shí)性能跑分揭曉:對比4090/3090 Ti!
資訊
- 老年人適合去哪里玩 國內(nèi)老年人適合去哪里玩啊?
- 天天微速訊:NBA歷史上有哪些曾經(jīng)“一冠封神”的球員?nba歷屆總冠軍一覽?
- 豬八戒說的五葷三厭指的是什么?和佛門八戒有何不同?
- 2億韓元等于多少人民幣?韓元兌人民幣匯率是多少?
- 天天熱文:正方體怎么畫?正方體的結(jié)構(gòu)素描步驟有哪些?
- 不肯去觀音講述了什么劇情?佛為什么要走流程呢?|世界微資訊
- 天然氣的熱值是多少?甲烷燃燒方程式是什么?_每日快看
- 巴西講什么語言?古代美洲印第安人的五大發(fā)明是什么?|當(dāng)前關(guān)注
- 御泥坊套裝哪個(gè)系列好?御泥坊產(chǎn)品怎么樣?
- 豆瓣高分電影有哪些推薦?分享10部豆瓣評分9分以上的勵(lì)志電影? 今頭條
焦點(diǎn)
- 首次超過美國 全球最佳大學(xué)排行榜:338所中國大學(xué)上榜
- Meta市值縮水至2017年水平 扎克伯格身價(jià)排名跌出全球前十
- “雙11”成立自營物流公司 菜鳥回應(yīng):消息不實(shí)
- 瑞信(CS.US)CEO發(fā)表備忘錄 試圖讓市場相信其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性
- 財(cái)務(wù)大臣重申捍衛(wèi)日元立場 日本央行9月政策會(huì)議摘要提及政策轉(zhuǎn)向
- 英國迎來黃金搶購潮 新政府“迷你預(yù)算”刮起恐慌風(fēng)暴
- 高盛:美國家庭和外國投資者將分別凈拋售1000億美元股票
- 違約概率飆升至至少10年來最高水平 百年銀行巨頭瑞信被傳“爆雷”!
- 美聯(lián)儲(chǔ)在加息速度問題上已現(xiàn)分歧 市場Q4能否扭轉(zhuǎn)頹勢?
- 進(jìn)一步加碼全球黃油市場 威士蘭乳業(yè)收購新西蘭乳企Canary Foods