4月下旬A股五大上市險企將集中發(fā)布2023年一季報，這將是新保險合同準則之下的首份財報。

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新保險合同準則即《企業(yè)會計準則第25號——保險合同》，又被稱為“中國版IFRS17”（簡稱I17），業(yè)界對新準則實施的影響已有諸多討論?？赡軙心男┳兓靠幢ｋU財報時需要注意什么？多家上市險企在3月份的業(yè)績發(fā)布會上對此進行了解析。

五大上市險企都將執(zhí)行

根據(jù)規(guī)定，“在境內外同時上市的企業(yè)”以及“在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報表的企業(yè)”，自2023年1月1日起執(zhí)行新保險合同準則；其他執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。

這意味著，中國人壽、中國人保、中國平安、中國太保、新華保險等A+H股上市保險公司2023年開始實施新準則，與國際同步。非上市保險公司實施日期為2026年，較國際實施日期推后3年。

隨著這一中國版IFRS17實施時間的確定，保險公司執(zhí)行新金融工具準則IFRS9（簡稱I9）也確定。此前國內上市保險公司中僅中國平安執(zhí)行I9，今年將是上市險企同步執(zhí)行I17和I9的首個年份。

“總體來看，I17將有利于增強整個保險行業(yè)會計的透明性、一致性和可比性，有利于全球保險業(yè)務的健康發(fā)展，這也是這個準則研發(fā)了20年的原因所在。透明性增加，不同主體之間有很好的可比性，這樣更加方便公司及投資者的決策。”中國人保首席財務官周厚杰稱。

保險收入更反映實際收入水平，壽險公司收入降幅高于財險

新準則對保險公司財報影響最大的變化之一，是保費收入確認計量的調整，將從此前的保費收入改為保險服務收入。

作為負債經營的金融機構，保險公司一端是保險業(yè)務，一端是投資業(yè)務。與同為負債類金融機構銀行做類比的話，投資業(yè)務相當于銀行貸款業(yè)務，保險業(yè)務相當于銀行的存款業(yè)務，收取的保費中很大部分將來要通過理賠或支付還給客戶。

在此前保險合同準則下，保險公司通常在收取保費的當期即全額確認為保費收入，但其中有很大部分收入是“負債”。這相當于，銀行將客戶存款全部計入營業(yè)收入。也因此，長期以來，保險公司的利潤表被認為獨樹一幟，除了因眾多精算假設使得經營結果帶有模糊性以外，還因為其營業(yè)收入與其他行業(yè)不可比。

當然，在此前保險合同準則下，保險公司在收取保費當期即全額確認為保費收入的同時，還通過計提準備金來調整對利潤的影響，但這仍讓保險業(yè)的營收存在虛高。同時，保險公司當前收入確認原則下，收入確認的時間跨度為交費期，與公司提供服務的保險合同期限并不匹配。

新保險合同準則要求，保險公司要隨著服務的提供確認收入，即將承保相關的收入與公司提供的服務掛鉤，在保險合同期限內確認保險服務收入。

此外，新保險合同準則要求公司僅確認與保險服務相關的收入，對于其中的投資成分（投資成分是指在任何情況下，保險公司均需要償付給保單持有人的金額，可簡化理解為保單中的儲蓄成分）不應確認。

財政部會計司相關人士此前表示，新準則要求保費收入分期確認并剔除投資成分，將導致保險公司特別是壽險公司的收入出現(xiàn)較大幅度下降，但可以更真實地反映保險公司的實際收入水平。新準則關于保險服務收入確認原則的調整將更真實反映保險公司的經營成果，同時也與銀行等其他金融機構確認收入的原則保持一致。

畢馬威此前報告分析，當前中國壽險保險市場，產品儲蓄成分較高，因此該項調整對行業(yè)影響預期較大。財政部于2017年組織的行業(yè)測試數(shù)據(jù)顯示，實施新保險合同準則后，同一核算期間，壽險公司的保險服務收入降幅達60%-70%。對于儲蓄成分占比較高或承保利潤較薄的業(yè)務線，下降幅度更為顯著。

多位上市險企財務負責人表示，新準則下行業(yè)的各個保險公司的保險收入將有所下降，壽險公司保險收入相對于財險公司來說下降更為顯著一些。財險由于短期合同較多，保費下降的影響相對較小。

利潤操控空間更小，凈資產波動增大

財政部會計司有關負責人表示，新保險合同準則實施，有利于抑制保險公司粉飾財務業(yè)績，提高會計信息質量。

原準則下，精算假設調整對未來利潤的影響直接計入當期損益，導致個別保險公司為粉飾當期財務業(yè)績不惜虛假調整精算假設。新保險合同準則下，精算假設調整對未來利潤的有利影響不允許計入當期損益，而必須在未來提供服務的期間逐步確認，使得保險公司利用調整精算假設來調節(jié)當期利潤的目的落空，一定程度上抑制了利潤操縱行為，有助于提高會計信息質量。

畢馬威報告解析了保險公司利潤實現(xiàn)模式的變化：

現(xiàn)行保險合同準則下，如果簽發(fā)日，保險合同為首日虧損，則需在利潤表中立即確認；若為首日利得，則旨在滿足首日利得不能確認的原則，該部分未實現(xiàn)利潤需在保險合同服務期限內基于一定的載體，通過攤銷釋放為利潤。

新保險合同準則下，首日利得不得確認的原則未發(fā)生變化，但合同服務邊際的后續(xù)計量方式發(fā)生了變化。即現(xiàn)行保險合同準則下，所有經營經驗偏差和假設調整帶來的估計變更均在當期立即于利潤表中確認。新保險合同準則下，合同服務邊際的后續(xù)計量采用滾動方式，即與來隨著合同服務邊際的釋放分期于利潤表中確認。

整體上，保險業(yè)務的利潤相較于此前準則更加穩(wěn)定。

不過，由于資產端同步執(zhí)行新金融工具準則I9，更多的金融資產被分類為公允價值計量，市場波動會直接造成利潤波動的增大。

另外一個值得關注的變化是凈資產的波動性或加大?，F(xiàn)行保險合同準則下，按照償二代相關規(guī)定，壽險準備金計量采用的折現(xiàn)率假設基準為750天移動平均國債收益率曲線，這在一定程度上可以平抑市場波動。而在新保險合同準則下，準備金計量的折現(xiàn)率假設基礎為即期利率，體現(xiàn)公允價值，這會增大準備金計量結果的波動性。

同時作為一項會計政策選擇，新保險合同準則允許公司選擇將金融風險的變化（主要是折現(xiàn)率假設的變動）對負債的影響計入其他綜合收益。因此，新保險合同準則下其他綜合收益將同時體現(xiàn)資產端和負債端的影響。

中國太保財務負責人、總精算師張遠瀚提到，雖然固收類資產公允價值計量與利率波動方向相反，會抵消一部分準備金波動的影響，但總體還是會使得凈資產的波動增大。

“在實施新會計準則I17的時候一定要和I9準則做好互動和平衡工作。”周厚杰表示，2023年是I9和I17兩份準則同步實施第一個年度，人保集團將進一步加強資產負債管理，平衡好以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（即TPL）與以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（即OCI）的關系，促進資產端和負債端的良性互動，努力降低資產端和負債端波動對當期收益和凈資產的影響。

新華保險副總裁、首席財務官楊征表示，新準則并不是對舊準則的簡單演化，新舊準則在指標口徑、經濟實質、原理、 路徑、確認計量等方面都有實質性變化。對于行業(yè)和外界來說都需要逐步適應，經營管理層展現(xiàn)更加適合公司的經營結果，要從前端經營入手，從資產方面、負債方面、資產負債匹配等一系列的經濟行動逐漸來調整。

責編：林根

校對：高源

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