（一）重要市場新聞

1、美股高開低走，三大指數(shù)均大幅收跌，納指跌405.25點，跌幅2.3%;標普500指數(shù)跌1.37%，道指跌494.82點，跌幅1.21%;大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英偉達跌超6%，英特爾跌超5%，蘋果、亞馬遜跌逾1%，谷歌、微軟小幅下跌;Meta漲超4%。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌3.35%。愛奇藝、唯品會跌超3%，百度跌超2%，理想汽車、微博、阿里巴巴、網(wǎng)易跌超1%，嗶哩嗶哩小幅上漲。

2、美國7月ISM制造業(yè)顯著不及預(yù)期，萎縮幅度創(chuàng)八個月最大，7月ISM制造業(yè)指數(shù)46.8，預(yù)期48.8，6月前值為48.5。美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為24.9萬人，為2023年8月5日當(dāng)周以來新高，預(yù)估為23.6萬人，前值為23.5萬人。

(資料圖)

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.72%報2490.9美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.05%報28.635美元/盎司。國際油價全線下跌，美油8月合約跌1.26%，報76.93美元/桶。布油9月合約跌0.92%，報80.10美元/桶。

4、歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌2.24%，英國富時100指數(shù)跌1.02%，法國CAC40指數(shù)跌2.14%，歐洲斯托克50指數(shù)跌2.3%。其中，法國CAC40指數(shù)自5月高點跌近10%，進入回調(diào)階段。

（二）宏觀新聞

8月1日，據(jù)工信部網(wǎng)站，工信部公開征求對《關(guān)于進一步加強智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入、召回及軟件在線升級管理的通知》(征求意見稿)的意見。其中指出，擬健全事件事故報告與研判機制。搭載組合駕駛輔助系統(tǒng)的車輛發(fā)生碰撞、遠程控制等事故，企業(yè)根據(jù)有關(guān)要求向工信部、市場監(jiān)管總局報告。企業(yè)實施OTA升級活動前，應(yīng)當(dāng)確保汽車產(chǎn)品符合相關(guān)要求并備案。

（三）機構(gòu)觀點

恒生前?；穑弘S著重磅會議的召開繼續(xù)釋放積極信號，對短期市場情緒起到有效提振。接下來若量能持續(xù)有效放大，有望進一步助力市場良性運行。近期海外市場正在經(jīng)歷搶跑降息預(yù)期后的回擺，表現(xiàn)為大盤科技和黃金的波動，從全球資產(chǎn)的配置角度，當(dāng)前處于估值低位的國內(nèi)股票市場或吸引全球資金流入。另一方面，國內(nèi)貨幣及產(chǎn)業(yè)政策的方向正在逐步明晰當(dāng)中，后續(xù)詳細的量化的政策有望釋出。市場風(fēng)格上，A股當(dāng)前階段的交易依然偏向博弈，不斷的“高低切換”或成為重要的交易特征，處于高位的紅利板塊高股息股出現(xiàn)波動，而科技及內(nèi)需敞口較大的板塊有交易熱度提升的趨勢。板塊配置上，一方面聚焦于成長賽道業(yè)績能見度較高、體量較大的龍頭企業(yè)，另一方面我們建議緊密跟蹤人工智能產(chǎn)業(yè)和高端制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并把握長期趨勢性機會。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力：7月31日市場放量反彈，出現(xiàn)久違的9000億成交。而這次神秘資金并未大舉進場，而是市場自發(fā)行為。8月1日雖然縮量調(diào)整，沒有延續(xù)攻勢，但我們認為市場應(yīng)該是在底部附近了，目前來看當(dāng)前位置機會大于風(fēng)險。一方面，近日重磅會議強調(diào)了宏觀政策要更加有力，提振投資者信心等，預(yù)計后續(xù)會有相關(guān)措施出臺。同時，美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，人民幣有走強預(yù)期。從盤面來看，我們一直強調(diào)市場見底的信號是“高股息板塊抱團瓦解+低位板塊崛起”。板塊方向上，可以關(guān)注高景氣、超跌兩大陣營。高景氣方向包括電子板塊、英偉達供應(yīng)鏈、電網(wǎng)設(shè)備。超跌包括新能源、醫(yī)藥醫(yī)療、券商。短線情緒好于指數(shù)的表現(xiàn)，或者說先于指數(shù)企穩(wěn)了。因此，風(fēng)險偏好較高且技術(shù)較好的投資者也可以關(guān)注熱點題材的機會。

龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼：經(jīng)過調(diào)整，當(dāng)前市場又來到了一個較低的位置，后續(xù)來看，一方面，國內(nèi)政策面仍會積極支撐，另一方面，美聯(lián)儲降息已經(jīng)越來越近，大概率會是9月份，一旦美聯(lián)儲開始降息，美元會走弱，資金會回流新興市場，A股也會迎來支撐，因此總體來看，后續(xù)機會大于風(fēng)險。板塊方面，超跌板塊值得關(guān)注，比如消費，經(jīng)過長時間調(diào)整，跌幅已經(jīng)較深，很大程度上已經(jīng)消化了利空因素，估值已經(jīng)重新具備了吸引力，另外在美聯(lián)儲降息的背景下，大宗商品也值得更多關(guān)注。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)科技媒體報道，SK海力士已經(jīng)開始突破NAND閃存堆疊的限制，計劃2025年末完成400+層堆疊NAND的量產(chǎn)準備，2026年二季度正式啟動大規(guī)模生產(chǎn)，作為下一代封裝技術(shù)。隨著人工智能相關(guān)領(lǐng)域?qū)Ω邘挻鎯BM需求的推動，NAND閃存市場也感受到了這一趨勢的影響。存儲巨頭三星和SK海力士都在加緊努力，提升NAND產(chǎn)品的性能和容量。研究機構(gòu)預(yù)計，2024年的DRAM內(nèi)存、NAND閃存行業(yè)收入將分別大幅增加75%、77%。主流存儲產(chǎn)品漲價有望傳導(dǎo)至利基市場，當(dāng)前MCU庫存去化有望逐步進入尾聲，庫存已回歸正常水位，功率、碳化硅、代工廠、封測廠、AI服務(wù)器等都有持續(xù)向好跡象。概念股包括同有科技(300302)，朗科科技(300042)，佰維存儲等。

2、工信部公開征求對《關(guān)于進一步加強智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入、召回及軟件在線升級管理的通知》的意見，其中提出，加強組合駕駛輔助準入管理。近日，廣州人大官網(wǎng)掛出《廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展條例(草案修改稿·征求意見稿)》，提出支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車在高速公路、機場、港口、車站等干線和交通樞紐開展創(chuàng)新應(yīng)用，并支持用于城市公交、出租車等出行服務(wù)場景。 此前，《杭州市智能網(wǎng)聯(lián)車輛測試與應(yīng)用促進條例》已于2024年5月1日起施行。隨著杭州、廣州等省會城市陸續(xù)立法支持無人駕駛，未來無人駕駛的推廣將逐步提速。概念股包括中海達(300177)，高新興(300098)，航天智造(300446)等。

3、近日，國務(wù)院印發(fā)《深入實施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動計劃》，其中提出，穩(wěn)步推進都市圈軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。同時，探索中心城市軌道交通向周邊城鎮(zhèn)延伸，鼓勵采用大站直達等停靠方式。同日，交通運輸部召開2024年半年工作會。會議提出，要扎實做好下半年交通運輸重點工作，推動交通運輸大規(guī)模設(shè)備更新，穩(wěn)定交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模。目前，我國仍處于軌道交通快速發(fā)展階段。2024年上半年，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資3373億元，同比增長10.6%，創(chuàng)歷史同期新高。展望后市，隨著設(shè)備更新政策逐步落地、鐵路投資持續(xù)增長，軌交設(shè)備行業(yè)的景氣度有望進一步向好。概念股包括永貴電器(300351)，時代電氣等。

關(guān)鍵詞： 行業(yè)巨頭 研發(fā) 閃存堆疊 新技術(shù) AI