網(wǎng)貸備案政策遲遲不能落地，行業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型，信貸推廣已成為轉(zhuǎn)型主流方向，部分互聯(lián)網(wǎng)金融頭部公司依靠此模式已取得不菲成績(jī)。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)資金供應(yīng)的穩(wěn)定性更高，資金供應(yīng)量也更大。

而另一方面，小微企業(yè)融資仍面臨挑戰(zhàn)，銀行業(yè)需降低自身經(jīng)營(yíng)成本及更加準(zhǔn)確地確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以降低小微企業(yè)實(shí)際貸款利率并使其維持合理的經(jīng)營(yíng)收益。在資金成本方面，人民銀行或通過靈活使用定向降準(zhǔn)、中期借貸便利(MLF)、再貸款和再貼現(xiàn)等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，并利用下調(diào)MLF利率和增加央行票據(jù)互換(CBS)解決中小銀行面臨的流動(dòng)性、資本金和定價(jià)約束。

小微企業(yè)融資難在哪里?渣打最新研究報(bào)告指出，依據(jù)基礎(chǔ)貸款定價(jià)模型，貸款利率=資金成本+運(yùn)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+銀行目標(biāo)利潤(rùn)率。為維持合理的經(jīng)營(yíng)收入，銀行需要保持融資和經(jīng)營(yíng)成本以及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)具備盡可能高的競(jìng)爭(zhēng)力。這將要求銀行制定多種方法降低融資和經(jīng)營(yíng)成本，并更加準(zhǔn)確地決定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以便降低企業(yè)實(shí)際貸款利率。

除幾家大型銀行及零售見長(zhǎng)的銀行外，市場(chǎng)中多數(shù)銀行的資金成本差距并不大，但運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和目標(biāo)利潤(rùn)率會(huì)有很大不同。如何降低運(yùn)營(yíng)成本及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)?金融科技給出了更多可能。

中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》指出，近年來，越來越多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)緊跟互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，通過運(yùn)用現(xiàn)代信息科技手段，促進(jìn)金融科技與信貸推廣結(jié)合，提高信息獲取的充分性和貸款投放的時(shí)效性，擴(kuò)大小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面，改進(jìn)小微金融服務(wù)供給質(zhì)量和效率。

《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》進(jìn)一步指出，針對(duì)內(nèi)部信息系統(tǒng)多頭連接、資金流與信息流割裂等問題，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極探索運(yùn)用人工智能技術(shù)，整合內(nèi)部數(shù)據(jù)資源，創(chuàng)新線上金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，有效提升小微企業(yè)金融服務(wù)獲得感和便捷度。

然而，這并非某家或某類機(jī)構(gòu)可以高效完成，如果市場(chǎng)中有相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可以提升小微企業(yè)的數(shù)字化能力，則銀行可以有效服務(wù)中小微企業(yè)。

長(zhǎng)期以來，由于信息不對(duì)稱，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資困難，中小企業(yè)辦理貸款流程復(fù)雜，融資金額小，線下文件處理繁雜。如果銀行可以對(duì)接核心企業(yè)ERP系統(tǒng)，及時(shí)準(zhǔn)確掌握其上下游中小企業(yè)物流、倉(cāng)儲(chǔ)、開票、結(jié)算支付等真實(shí)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)上下游企業(yè)的快速融資服務(wù)。核心企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融可以提高生態(tài)圈上下游流動(dòng)性，助力供應(yīng)鏈各方更好發(fā)展。銀行也可以在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，精準(zhǔn)扶持中小實(shí)體企業(yè)，并降低融資成本。

“隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展與運(yùn)用，小微企業(yè)與金融資本的融合或許會(huì)更加便捷，這過程中，銀行扮演的角色也更加多元，需要不斷拓展服務(wù)國(guó)家建設(shè)的內(nèi)涵，實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提升，提供靈活多元的服務(wù)方式。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)白瑞明認(rèn)為，對(duì)小微企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融是一種可行的模式，并且科技在其中能夠發(fā)揮很大的作用。

作為領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)科技服務(wù)平臺(tái)，恒信口袋APP運(yùn)用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和創(chuàng)新理念，為客戶提供安全、高效、便捷的智能化服務(wù)，平臺(tái)將聯(lián)合擁有資質(zhì)的信貸公司發(fā)行產(chǎn)品，同步解決個(gè)人信用體系建立的相關(guān)問題，同時(shí)將幫助有資金需求的個(gè)人和中小微企業(yè)找到適合自己的定制化產(chǎn)品。

關(guān)鍵詞： 恒信 互聯(lián)網(wǎng)金融