對(duì)比13天前,7月11日,理想汽車正式向美國證監(jiān)會(huì)的招股書,又發(fā)什么了什么巨大變化?簡單說,野心大,估值高,線下開店壓力大。
第一,估值高了!24天時(shí)間估值翻一番,從40億美元飆升到80億美元。7月1日D輪融資估值才40億美元,到現(xiàn)在更新招股書后,估值水平就達(dá)到了最高88億美元,估值上升速度太快了。
第二,野心大了!募資金額從1億美元,上漲到最高14.73億美元。7月11日提交招股書時(shí),傳出募資總額不超過1億美元,但是如今總募資金額飆升到了最高14.73億美元,其中4位基石投資者投入3.8億美元。等于說,這一把就要融資近15億美元,真的要逼近過去N輪融資總額20億了。顯然,這一把理想汽車要玩一把大的。
第三,美團(tuán)王興變身大股東,卻甘愿做甩手掌柜,投票權(quán)不到10%。此次IPO之后,王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)已經(jīng)變身成為理想汽車的最大股東,持股占比為24%,而創(chuàng)始人李想持股為21%。但是,這個(gè)大股東卻甘愿做甩手掌柜,投票權(quán)不僅沒有上升,反而下降了1%。對(duì)此,港股上的“美團(tuán)點(diǎn)評(píng)”股東們?cè)趺纯?
第四,加快線下開店步伐。從月環(huán)比數(shù)據(jù)來看,“理想ONE”在今年4月份達(dá)到2600輛的交付峰值之后, 5、6月份的交付量連續(xù)下降。5月賣出2148臺(tái),6月賣出1891輛。面對(duì)銷售的持續(xù)下滑,理想汽車加快了線下開店步伐。越來越重資產(chǎn)了!
一、24天時(shí)間估值翻一番,從40億美元飆升到80億美元
美國時(shí)間7月24日,理想汽車更新了赴美上市招股書。根據(jù)這次更新后的招股書來看,此次公開發(fā)行規(guī)模為9500萬股ADS,同時(shí)IPO承銷商有1425萬股ADS的超額認(rèn)購權(quán),發(fā)行價(jià)區(qū)間為8-10美元。
如按照IPO發(fā)行價(jià)中間價(jià)9美元計(jì)算,理想汽車IPO后的總股本約8.88億股ADS,IPO估值達(dá)80億美元,如果按照發(fā)行價(jià)區(qū)間上限10美元計(jì)算,估值可達(dá)88億美元。
80億到88億美元的上市估值,對(duì)比最近一輪融資的估值水平,已經(jīng)翻了一番,估值飆升速度可謂飛快。招股書顯示,最近一輪融資是今年7月1日的D輪融資,募集資金5.5億美元。D輪融資由美團(tuán)領(lǐng)投5億美元,投后估值為40.5億美元。
從今年7月1日的D輪融資,到如今更新估值水平,也不過24天時(shí)間,估值已從40億美元飆升到最高88億美元。再往一年前扒,2019年8月,理想汽車宣布完成5.3億美元C輪融資,投后估值約為29.3億美元。用了快一年到今年7月1日D輪融資時(shí),估值為40億美元,一年才增加了10億美元。
可以想見,理想汽車對(duì)于此次招股更有自信了,來一把狠的!畢竟行情好了,價(jià)格也可以賣的高點(diǎn)。再說了,相較于蔚來眼下140億美金的總市值,理想汽車80億美元的估值,還是很有成長空間的。
二、募資金額從1億美元,上漲到最高14.73億美元
從更新后的募資金額來看,理想汽車此次IPO募資金額約為8.74億-10.93億美元。
計(jì)算如下,此次IPO發(fā)行價(jià)區(qū)間為每股美國存托股票(ADS)8-10美元,預(yù)計(jì)發(fā)行9500萬股ADS,每ADS代表2股普通股。此外,理想IPO承銷商有1425萬股ADS的超額認(rèn)購權(quán),投行高盛、瑞銀、摩根士丹利、中金等為理想汽車IPO承銷商。
另外,理想汽車還將獲得四位基石股東共計(jì)3.8億美元的基石投資。其中,美團(tuán)點(diǎn)評(píng)及其關(guān)聯(lián)公司投資3億美元,字節(jié)跳動(dòng)投資3000萬美元,美團(tuán)創(chuàng)始人王興及關(guān)聯(lián)公司投資3000萬美元,Kevin Sunny投資2000萬美元。
綜合來看,加上基石投資后,理想汽車此次IPO融資金額總計(jì)將達(dá)12.54億-14.73億美元。當(dāng)然,還有高瓴資本有興趣認(rèn)購不超過3億美元的ADS,但是沒有和理想汽車簽署具有約束力的協(xié)議或購買承諾,高瓴資本最終股份認(rèn)購還未定。
這樣算確定下來的募資金額已經(jīng)最高達(dá)到了14.73億美元,這個(gè)規(guī)模已經(jīng)比7月11日傳出總募集資金規(guī)模僅1億美元,要大很多了。而公開資料顯示,理想汽車成立至今,累計(jì)融資額達(dá)20.75億美元。
這一把就要融資近15億美元,真的要逼近過去N輪融資了。顯然,這一把理想汽車要玩一把大的。
三、美團(tuán)王興變身大股東!甘愿做甩手掌柜
從更新后的招股書來看,四位基石投資者幾乎都是理想汽車?yán)瞎蓶|,包括美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、王興、字節(jié)跳動(dòng)以及Kevin Sunny。
有意思的是,最大的變化在創(chuàng)始人、董事長李想的股份下降,而美團(tuán)王興的持股明顯上升,躍居第一大持股方。
統(tǒng)計(jì)顯示,在IPO前,理想創(chuàng)始人、董事長兼CEO李想持有該公司25.1%的股份、70.3%的投票權(quán),李想為第一大股東并擁有最大投票權(quán)。而美團(tuán)旗下Inspired Elite持股為14.5%,擁有5.8%的投票權(quán),王興個(gè)人持股為8.9%,擁有3.5%的投票權(quán),此兩者即王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)持有合計(jì)為23.4%股份,投票權(quán)為9.3%。這個(gè)比例來看,美團(tuán)王興的持股方比例已經(jīng)是理想汽車的第二大股東。
在此次IPO之后,作為基石投資者美團(tuán)點(diǎn)評(píng)及其關(guān)聯(lián)公司投資3億美元,王興及關(guān)聯(lián)公司投資3000萬美元,兩者進(jìn)一步上升,美團(tuán)旗下Inspired Elite持股為16.1%,擁有5.6%的投票權(quán),而王興持股為7.9%,擁有2.7%的投票權(quán);此兩者即王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)持有合計(jì)從23.4%上升到24%股份,投票權(quán)從9.3%下降到8.3%。而IPO后,李想持股為21%,擁有72.7%投票權(quán)。
從這個(gè)數(shù)據(jù)來看,此次IPO之后,王興和其關(guān)聯(lián)方美團(tuán)已經(jīng)變身成為理想汽車的最大股東,持股占比為24%,而創(chuàng)始人李想持股為21%。但是,這個(gè)大股東卻甘愿做甩手掌柜,投票權(quán)不僅沒有上升,反而下降了1%。
對(duì)此,港股上的“美團(tuán)點(diǎn)評(píng)”股東們會(huì)怎么看呢?
四、銷量已是造車新勢力第二名,加快線下開店步伐
更新后的招股書還披露了理想汽車截至6月31日的第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,公司第二季度收入近19億元人民幣(2.75億美元),環(huán)比增長128.6%;凈虧損為7520萬元人民幣,第一季度為7710萬元人民幣;運(yùn)營現(xiàn)金流為4.517億元人民幣,而今年第一季度運(yùn)營現(xiàn)金流還為-6300萬元;毛利率提升至13.3%,第一季度為8%。
2019年全年,理想汽車實(shí)現(xiàn)營收2.81億元人民幣,凈虧損24.4億元人民幣,凈虧損遠(yuǎn)低于蔚來汽車在2017年(上市前一年)的50.21億元;2018年全年,理想汽車營收為0,凈虧損15.3億元人民幣。
理想汽車于2018年10月發(fā)布了旗下首款增程式SUV“理想ONE”。截至今年上半年,理想汽車共交付10473輛理想ONE,其中第二季度交付6604輛,環(huán)比增長128%。理想汽車官網(wǎng)信息顯示,自2019年12月正式交付以來,理想汽車僅用六個(gè)半月的時(shí)間完成了10000輛理想ONE的交付,創(chuàng)下中外造車新勢力全新車型最快交付10000輛的紀(jì)錄。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)來看,理想汽車銷量已是造車新勢力第二名。
但是,從月環(huán)比數(shù)據(jù)來看,“理想ONE”在今年4月份達(dá)到2600輛的交付峰值之后, 5、6月份的交付量連續(xù)下降。5月賣出2148臺(tái),6月賣出1891輛。面對(duì)銷售的持續(xù)下滑,理想汽車加快了線下開店步伐。
目前,理想ONE在全國18座城市擁有21家零售中心,仍需進(jìn)一步擴(kuò)展。面對(duì)銷量下滑態(tài)勢,理想汽車或?qū)⒓涌炀€下門店建設(shè)進(jìn)度。李想也曾表示,理想汽車今年將新增60家門店。預(yù)計(jì)到2021年第三季度,理想汽車分布城市數(shù)量將再增加12個(gè)。
7月23日,理想汽車宣布,從2020年7月23日新能源汽車補(bǔ)貼政策實(shí)施起,理想汽車將為購車用戶承擔(dān)8500元的補(bǔ)貼差價(jià),因此理想ONE的統(tǒng)一售價(jià)仍然將保持在32.8萬元,不會(huì)發(fā)生改變。
關(guān)鍵詞: 理想汽車上市估值
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng)"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng)獨(dú)家版權(quán)所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng)",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的電頭。
- 新東方2000多億市值灰飛煙滅 新東方市值2022-06-13
- 今年養(yǎng)豬的都虧了怎么辦 養(yǎng)豬價(jià)錢多少開始2022-06-13
- 外星生命對(duì)人類的意義 人類什么時(shí)候能發(fā)現(xiàn)2022-06-13
- 詐騙案立案半個(gè)月沒消息 詐騙案一年多了也2022-06-13
- 同行惡意舉報(bào)至工商局 老板跑路了工商局2022-06-13
- 星巴克可以不消費(fèi)嗎 星巴克不消費(fèi)可以進(jìn)去2022-06-13
- 羅永浩供應(yīng)鏈公司 羅永浩公司發(fā)生了什么 2022-06-13
- 為什么中國男排贏了也沒人夸 中國男排大名2022-06-13
- 喉嚨有痰咳不出咽不下 咽喉有異物感是怎么2022-06-13
- 用了MLAY美呀智能冰膚脫毛儀之后,閨蜜竟變2022-06-13
- “化石獵人”發(fā)現(xiàn)歐洲最大掠食性恐龍 長2022-06-13
- 速看!“2022年全球市值總額百強(qiáng)”出爐!2022-06-13
- 你知道嗎?與伴侶同床共枕時(shí),睡眠質(zhì)量更好2022-06-13
- 男性比女性更有可能吸煙?患骨質(zhì)疏松癥和早2022-06-13
- 研究表明:吃太多營養(yǎng)的魚也可能是一件壞事2022-06-13
- 漢堡大學(xué)激光物理研究所觀察到連續(xù)時(shí)間晶體2022-06-13
- 80多萬字全靠手寫 99歲老人花30年編纂古籍2022-06-13
- 賢合莊經(jīng)營糾紛!陳赫回應(yīng):始終保持創(chuàng)始人2022-06-13
- 知網(wǎng)開放個(gè)人查重:研究生論文3次免費(fèi) 2022-06-13
- 中國抗腫瘤藥代表企業(yè)布局情況:依托優(yōu)勢產(chǎn)2022-06-13
- 2021/22年全球大豆結(jié)存量將達(dá)到1.02億噸2022-06-13
- 中國珠寶首飾行業(yè)線上渠道營業(yè)收入大幅增加2022-06-13
- 全球制藥設(shè)備行業(yè)專利市場價(jià)值:總價(jià)值6.912022-06-13
- 中國智能照明行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié):行業(yè)潛在進(jìn)2022-06-13
- 中國工業(yè)軟件行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對(duì)比:寶信2022-06-13
- 今日熱議:“百病皆生于氣”,經(jīng)常疲倦、乏2022-06-13
- 每日短訊:多吃主食死得快?米飯其實(shí)是“最2022-06-13
- 今日熱聞!經(jīng)常不吃早飯,可能會(huì)給身體帶來42022-06-13
- 每日快報(bào)!科學(xué)家發(fā)現(xiàn)中年患者食道癌和巴雷2022-06-13
- 熱門看點(diǎn):科學(xué)家向超材料的實(shí)時(shí)、遠(yuǎn)程和無2022-06-13
- 微博被禁言?吳曉波頻道公眾號(hào)已停更多日
- 道瓊斯指數(shù)下跌879.80點(diǎn) 跌幅2.73%報(bào)31392.66點(diǎn)
- 美股全線重挫 道指跌超600點(diǎn)納指跌幅近3%
- 黃金微幅收跌 !美元及美債收益率攀升
- 女?dāng)z影師伊芙琳·范雷:我曾被問你這么小舉得起攝影機(jī)嗎?
- 威馬汽車創(chuàng)始人:100萬都招不到數(shù)學(xué)專業(yè)的大佬
- 女主播因偷稅被罰 去年帶貨收入超千萬
- 美債將遭遇新一輪拋售 市場觀點(diǎn)越來越趨于兩極
- 喜劇電影 《這個(gè)殺手不太冷靜》意大利電影節(jié)獲兩獎(jiǎng)
- 國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2021年全國平均工資數(shù)據(jù)
資訊
- “化石獵人”發(fā)現(xiàn)歐洲最大掠食性恐龍 長度超過10米!
- 《花木蘭》口碑撲街兩年之后的新作 《夢(mèng)華錄》表現(xiàn)如何?
- 搶車廠的靈魂?CarPlay已經(jīng)不僅僅是一個(gè)APP
- 觀影總?cè)舜?56.4萬 六一檔電影總票房破5000萬
- “多編劇時(shí)代”來了 對(duì)劇本而言是好事嗎?
- 《花兒與少年》時(shí)隔五年回歸 第四季節(jié)目官宣定檔
- 經(jīng)紀(jì)人員不得發(fā)布或者雇傭營銷號(hào)發(fā)布引發(fā)粉絲互撕
- 拿回商標(biāo)權(quán)?魚丁糸回應(yīng):一無所悉已請(qǐng)律師詢問
- 中國石油建成我國首條零碳沙漠公路 徹底告別了柴油機(jī)發(fā)電灌溉的歷史
- 理想汽車已經(jīng)拿下保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照
焦點(diǎn)
- 據(jù)江蘇省鹽城市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局消息 二孩家庭補(bǔ)貼50%
- 日本制造業(yè)巨頭川崎重工數(shù)據(jù)造假 造假行為從1984年就已經(jīng)開始
- 再創(chuàng)新高!英國房價(jià)連續(xù)第11個(gè)月上漲
- 創(chuàng)一年多最大降幅 英國5月零售銷售同比下降1.1%
- 全球油脂供應(yīng)恢復(fù) 黑海地區(qū)油脂貿(mào)易或?qū)⒌玫竭M(jìn)一步緩解
- 兒童人數(shù)連續(xù)41年減少?日本2021年出生人口約81萬人
- 一年后不能購買新書!亞馬遜官宣將停止Kindle中國運(yùn)營
- 新加坡“國菜”海南雞飯告急 馬來西亞宣布停止活雞出口
- 這個(gè)國家改名成功!聯(lián)合國批準(zhǔn)土耳其改名
- 密不透風(fēng)的“生命通道” 航天員如何進(jìn)入空間站?