一、 募集期間的資金存管

證券投資基金需要把資金匯入到一個募集賬戶①里面去。在募集期間，基金募集的資金只能存放在該募集賬戶里面，任何機構(gòu)和個人都不能動用。該基金募集專戶資金不屬于私募基金管理人、基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付機構(gòu)或者基金份額登記機構(gòu)。

備注①：基金募集賬戶由基金管理人或有基金管理人委托的基金服務(wù)機構(gòu)開立，并由基金管理人管理或委托私募基金服務(wù)機構(gòu)管理。該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認購、申購和贖回資金的歸集與支付。

二、募集結(jié)束之后資金全部劃入托管賬戶

基金在募集期結(jié)束之后，由基金管理人將全部募集資金劃入基金托管賬戶②。基金托管人核實資金到賬情況，并向基金管理人出具資金到賬通知書?；鸸芾砣讼蚧鸱蓊~持有人和基金托管人發(fā)送基金成立的通知，基金成立。

備注②：托管賬戶是指基金管理人、基金托管人為履行本合同在基金托管人指定銀行為基金單獨開立的銀行結(jié)算賬戶。賬戶預(yù)留印鑒根據(jù)存管銀行具體規(guī)定執(zhí)行，相應(yīng)印章由基金托管人保管。同時，基金財產(chǎn)托管賬戶的網(wǎng)銀客戶號、機構(gòu)網(wǎng)銀登陸密碼、網(wǎng)上銀行證書等均由基金托管人保管。

三、運作期間資金在托管賬戶和證券資金賬戶之間流動

基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后才能進行投資運作。基金管理人以基金的名義開立證券資金賬戶(股票賬戶、期貨賬戶等)，基金的證券資金賬戶需要與基金托管賬戶建立第三方存管關(guān)系或相應(yīng)轉(zhuǎn)賬關(guān)系③?；鸸芾砣藨?yīng)將證券資金賬戶資金密碼交付基金托管人保管與使用，未經(jīng)基金托管人同意，基金管理人不得修改資金密碼或注銷該資金賬戶，也不得自行進行銀證轉(zhuǎn)賬操作。基金托管人負責(zé)通過銀證轉(zhuǎn)賬等方式完成資金劃付。

備注③：如果有炒過股票的客戶應(yīng)該清楚，我們?nèi)ラ_一個股票賬戶的時候，是需要綁定本人的一個銀行卡，只能從該銀行卡轉(zhuǎn)入證券賬戶，同時，證券賬戶的資金也只能轉(zhuǎn)出到該銀行卡。

四、 基金的日常收支活動

基金日常運作的時候，需要支付一定管理費、托管費、外包服務(wù)費、業(yè)績報酬?；鸬囊磺惺罩Щ顒樱荒芡ㄟ^托管賬戶進行。基金財產(chǎn)托管賬戶僅限于本基金使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。托管賬戶的資金劃撥只能由托管機構(gòu)執(zhí)行，需要支付管理費、托管費、外包服務(wù)費時，托管機構(gòu)會根據(jù)合同中約定的支付賬戶，劃付給相應(yīng)機構(gòu)。

五、分紅、贖回時由托管賬戶轉(zhuǎn)入募集賬戶，再分配到投資者賬戶

如果基金需要分紅、投資者贖回、基金清算時，托管機構(gòu)需要把資金從托管賬戶轉(zhuǎn)入募集賬戶，再分配到投資者賬戶。

總結(jié)，證券類投資基金的資金只能在投資者銀行賬戶、募集賬戶、托管賬戶、證券資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)，賬戶之間形成了一個封閉的循環(huán)，確保了資金的安全。此外，基金運作日常運作需要支付管理費、托管費、外包服務(wù)費、業(yè)績報酬時，資金只能從托管賬戶支出，托管賬戶的轉(zhuǎn)賬密碼、U盾都是由托管機構(gòu)保管。

關(guān)鍵詞： 證券投資基金