上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱結(jié)算運(yùn)價指數(shù)(歐線)數(shù)據(jù)顯示，從今年3月25日運(yùn)價指數(shù)(歐線)為2153.34點，一路上漲至7月22日的6318.1點，4個月漲幅達(dá)193%。據(jù)了解，這次運(yùn)價上漲和以往運(yùn)價上漲不同。以前紅海危機(jī)等黑天鵝事件造成市場價格是短時間內(nèi)快速上升，而這次運(yùn)價上漲時間長，呈現(xiàn)出連續(xù)性。

中國交通運(yùn)輸協(xié)會航運(yùn)物流分會執(zhí)行副秘書長 藺宜坤：這時企業(yè)可能面臨集裝箱運(yùn)費由每箱2000美元上漲到每箱8000美元這么高的高點一個調(diào)整。如果按照每箱2000美元去履約，出口企業(yè)就要一個箱賠6000美元。什么是集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨？

那么什么是集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨呢？集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨以上海出口集裝箱結(jié)算運(yùn)價指數(shù)(歐洲航線)為標(biāo)的，能夠反映我國出口歐洲集裝箱市場的價格，為市場提供了透明的價格參考，不僅讓市場參與者能夠及時地把握航運(yùn)市場的波動，也為實體企業(yè)提供了規(guī)避運(yùn)價波動風(fēng)險的工具。

集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨是我國期貨市場近年來最具創(chuàng)新性的期貨品種，是全球首個依托我國指數(shù)開發(fā)的航運(yùn)期貨品種，同時又是面向國際投資者開放的境內(nèi)特定品種，于2023年8月在上海期貨交易所全資子公司上海國際能源交易中心上市。今年前三季度集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨交易活躍

中國期貨協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨交易活躍。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全國期貨市場累計成交額為441.24萬億元，累計成交量為57.01億手。其中，集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨備受市場關(guān)注。今年前三季度集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨累計成交量1572.6萬手，是境外4家交易所200多個合約的6.3倍；累計成交額21914億元，日均成交額121億元。

集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨交易活躍，與歐洲航線價格的持續(xù)上漲密切相關(guān)。據(jù)了解，由于巴以沖突加劇，導(dǎo)致船舶無法正常通過紅海海域，使去往歐洲的航運(yùn)價格在高位運(yùn)行，因此相關(guān)企業(yè)的套期保值避險需求加大。風(fēng)險管理工具助企平抑運(yùn)價波動風(fēng)險

集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨給企業(yè)經(jīng)營提供了新的風(fēng)險管理工具，有效平抑了運(yùn)價波動的風(fēng)險。那么，這種期貨是如何發(fā)揮作用的呢？

天津一家國際供應(yīng)鏈企業(yè)，今年6月初，有外貿(mào)貨主企業(yè)找到他們，要求提供亞歐航線的貨物運(yùn)輸服務(wù)，出貨量5個集裝箱，出貨時間7月底，每個集裝箱運(yùn)價不高于6500美元。當(dāng)時他們判斷，到7月底，集裝箱運(yùn)價可能會漲到8000美元，這樣的話，每個箱子要凈虧損1500美元，怎樣避免？

這家公司在6月初買入集運(yùn)指數(shù)(歐線)期貨看漲合約，到了7月底，集裝箱價格果然漲到了8500美元，雖然價格上漲了2000美元，但他們公司提前在期貨市場上購買了看漲期貨，大幅減少了集裝箱價格上漲帶來的損失。

上海期貨交易所期貨衍生品部負(fù)責(zé)人 黃偉：中國90%的出口是通過海運(yùn)來完成的。在全球集裝箱吞吐量前十中，中國占七席。我們航運(yùn)指數(shù)期貨為這些企業(yè)提供了相應(yīng)的運(yùn)價波動風(fēng)險的管理工具。

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