《民事訴訟法》第二百二十四條規(guī)定:“發(fā)生法律效力的民事判決、裁定,以及刑事判決、裁定中的財(cái)產(chǎn)部分,由第一審人民法院或者與第一審人民法院同級(jí)的被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地人民法院執(zhí)行。法律規(guī)定由人民法院執(zhí)行的其他法律文書(shū),由被執(zhí)行人住所地或者被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地人民法院執(zhí)行。”那么在被執(zhí)行人名下財(cái)產(chǎn)主要是持有的上市公司股票的情況下,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地和托管券商營(yíng)業(yè)部所在地能否作為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地?
01三種觀點(diǎn)
第一種觀點(diǎn)認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)將股權(quán)的發(fā)行公司住所地認(rèn)定為該類財(cái)產(chǎn)所在地。該觀點(diǎn)以最高法院執(zhí)行局為代表。其理由主要是:證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu),但證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)存管的僅是股權(quán)憑證,不能將股權(quán)憑證所在地視為股權(quán)所在地。由于股權(quán)與其發(fā)行公司具有最密切的聯(lián)系,因此,應(yīng)當(dāng)將股權(quán)的發(fā)行公司住所地認(rèn)定為該類財(cái)產(chǎn)所在地。最高法院執(zhí)行局于2010年7月15日下發(fā)的關(guān)于法院能否以公司證券登記結(jié)算地為財(cái)產(chǎn)所在地獲得管轄權(quán)問(wèn)題的復(fù)函(詳見(jiàn)本期同步推送文章《最高法院執(zhí)行局[2010]執(zhí)監(jiān)字第16號(hào)函:應(yīng)當(dāng)將股權(quán)的發(fā)行公司住所地認(rèn)定為該類財(cái)產(chǎn)所在地》)即采納了這一觀點(diǎn)。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為,托管證券公司的營(yíng)業(yè)部所在地可以認(rèn)定為財(cái)產(chǎn)所在地,但不能因股票在上海證券交易所進(jìn)行交易或者在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司進(jìn)行登記結(jié)算而認(rèn)為財(cái)產(chǎn)所在地在上海法院轄區(qū)。該觀點(diǎn)以上海高院為代表。上海市高級(jí)人民法院2012年7月17日作出的《關(guān)于選擇財(cái)產(chǎn)所在地法院作為執(zhí)行管轄法院有關(guān)問(wèn)題的解答》第三個(gè)問(wèn)題第(六)項(xiàng)指出:上市公司流通股,以上市公司的住所地、主要營(yíng)業(yè)地、主要辦事機(jī)構(gòu)所在地為財(cái)產(chǎn)所在地,由托管證券公司的營(yíng)業(yè)部所在地法院執(zhí)行更為方便的,也可以以托管證券公司的營(yíng)業(yè)部所在地為財(cái)產(chǎn)所在地,不應(yīng)因股票在上海證券交易所進(jìn)行交易或者在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司進(jìn)行登記結(jié)算而認(rèn)為財(cái)產(chǎn)所在地在上海法院轄區(qū)。(詳見(jiàn)本期同步推送文章《上海高院:關(guān)于選擇財(cái)產(chǎn)所在地法院作為執(zhí)行管轄法院有關(guān)問(wèn)題的解答[2012.7.17])》)
第三種觀點(diǎn)認(rèn)為,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地和托管券商營(yíng)業(yè)部所在地可以作為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地。該觀點(diǎn)以深圳中院曾經(jīng)做法為代表。具體事例詳見(jiàn)本期同步推送文章《最高法院執(zhí)行局[2010]執(zhí)監(jiān)字第16號(hào)函:應(yīng)當(dāng)將股權(quán)的發(fā)行公司住所地認(rèn)定為該類財(cái)產(chǎn)所在地》。函中指出,“唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司作為上市公司,其持有的證券在上市交易前存管于中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司,深圳市中級(jí)人民法院以此認(rèn)定深圳市為被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)所在地受理了當(dāng)事人一方的執(zhí)行申請(qǐng)。”
02三點(diǎn)分析
比較上述三種觀點(diǎn),難言完善,均存在一些問(wèn)題,主要如下:
第一種觀點(diǎn)存在的主要問(wèn)題是操作性差,影響執(zhí)行效率。首先,可能面臨管轄難定的問(wèn)題。如果被執(zhí)行人僅持有一家上市公司股票,那么該上市公司住所地即為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地,易于確定;但如果被執(zhí)行人持有多家不同地方的上市公司股票呢,是不是選擇也太多了,而且被選到的法院也有可能認(rèn)為其轄區(qū)的財(cái)產(chǎn)并非主要財(cái)產(chǎn),會(huì)不會(huì)產(chǎn)生推諉扯皮呢。其次,可能面臨執(zhí)行不便的問(wèn)題。上市公司住所地法院受理執(zhí)行申請(qǐng)后,需要凍結(jié)、處分該股票時(shí),依然需要前往證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地或托管券商營(yíng)業(yè)部所在地辦理相關(guān)凍結(jié)或處分手續(xù)。如果不自行前往,則可能會(huì)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地或托管券商營(yíng)業(yè)部所在地法院辦理,增加執(zhí)行環(huán)節(jié),影響執(zhí)行效率。最后,該觀點(diǎn)在理由上也存在一定可商榷之處。該觀點(diǎn)主要基于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)存管的僅是股權(quán)憑證,故不能將股權(quán)憑證所在地視為股權(quán)所在地。但實(shí)際上,對(duì)于強(qiáng)制執(zhí)行上市公司股票而言,實(shí)際上最主要的工作就是凍結(jié)、處分被執(zhí)行人持有的股票,這些工作都是可以通過(guò)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或托管券商營(yíng)業(yè)部辦理的,并不需要實(shí)際去到股票發(fā)行公司辦理股票的凍結(jié)、拍賣、過(guò)戶甚至是保證買受人所受讓股票的權(quán)利,因?yàn)樯鲜泄竟善币呀?jīng)建立起專門規(guī)則能夠確保有序運(yùn)行。
第二種觀點(diǎn)存在的主要問(wèn)題是差別對(duì)待,標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。實(shí)際上,該觀點(diǎn)中“由托管證券公司的營(yíng)業(yè)部所在地法院執(zhí)行更為方便的,也可以以托管證券公司的營(yíng)業(yè)部所在地為財(cái)產(chǎn)所在地”已經(jīng)采納了“股權(quán)憑證存管機(jī)構(gòu)所在地”原則。這對(duì)于第一種觀點(diǎn)而言,已經(jīng)是一種突破和進(jìn)步,但這僅僅是對(duì)其轄區(qū)內(nèi)實(shí)行的。其同時(shí)又規(guī)定“不應(yīng)因股票在上海證券交易所進(jìn)行交易或者在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司進(jìn)行登記結(jié)算而認(rèn)為財(cái)產(chǎn)所在地在上海法院轄區(qū)”,這很明顯是對(duì)上海轄區(qū)外作出的補(bǔ)充規(guī)定,采納了不一樣的標(biāo)準(zhǔn),所以需要專門作出說(shuō)明。這一補(bǔ)充規(guī)定的理由不難推測(cè),就是不能把其他地方的案件引到上海法院來(lái),因?yàn)樯虾WC券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司就在上海。
第三種觀點(diǎn)存在的主要問(wèn)題是特定法院面臨巨大案件壓力。一是上海,上海證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司上海分公司位于上海;二是深圳,深圳證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司上海分公司位于深圳;三是北京,中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司及其北京分公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)均位于北京。如果采納證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或托管券商營(yíng)業(yè)部所在地可以作為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地的觀點(diǎn),則上海法院、深圳法院和北京法院將面臨執(zhí)行案件井噴的巨大壓力。
03三個(gè)原則
那么,在被執(zhí)行人名下財(cái)產(chǎn)主要是持有的上市公司股票的情況下,應(yīng)該采取何種觀點(diǎn)來(lái)確定被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地呢?筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)基于三個(gè)原則:
第一個(gè)是遵循法律規(guī)定原則?!睹袷略V訟法》第二百二十四條規(guī)定:“發(fā)生法律效力的民事判決、裁定,以及刑事判決、裁定中的財(cái)產(chǎn)部分,由第一審人民法院或者與第一審人民法院同級(jí)的被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地人民法院執(zhí)行。法律規(guī)定由人民法院執(zhí)行的其他法律文書(shū),由被執(zhí)行人住所地或者被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地人民法院執(zhí)行。”這是確定執(zhí)行管轄的最基本原則。那么,根據(jù)此原則是否就能排除掉證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)住所地或者托管券商營(yíng)業(yè)部所在地呢?筆者認(rèn)為是不能的,如上所述,對(duì)于強(qiáng)制執(zhí)行上市公司股票而言,實(shí)際上最主要的工作就是查封、處分、過(guò)戶被執(zhí)行人持有的股票,這些工作都是可以通過(guò)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或托管券商營(yíng)業(yè)部辦理的,并不需要實(shí)際去到股票發(fā)行公司辦理股票的凍結(jié)、拍賣、過(guò)戶,這是因?yàn)閷?duì)上市公司股票的處置已經(jīng)建立起一套完整規(guī)范的處理程序。這一觀點(diǎn)在《民事訴訟法》第一百九十六條中也得到了印證。該條規(guī)定:“申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán),由擔(dān)保物權(quán)人以及其他有權(quán)請(qǐng)求實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的人依照物權(quán)法等法律,向擔(dān)保財(cái)產(chǎn)所在地或者擔(dān)保物權(quán)登記地基層人民法院提出。”
第二個(gè)是尊重申請(qǐng)執(zhí)行人意愿原則。法律賦予了申請(qǐng)執(zhí)行人選擇執(zhí)行法院的權(quán)利,即申請(qǐng)執(zhí)行人可以根據(jù)生效法律文書(shū)的不同,依照內(nèi)心確定自由選擇具有執(zhí)行管轄權(quán)的執(zhí)行法院。一般情況下,申請(qǐng)執(zhí)行人會(huì)選擇被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地法院,以便幫助其盡快實(shí)現(xiàn)債權(quán)。
第三個(gè)是便于人民法院執(zhí)行原則。提高執(zhí)行效率,降低執(zhí)行成本,是人民法院司法為民的基本要求。對(duì)于上市公司股票的強(qiáng)制執(zhí)行,無(wú)疑由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或托管券商營(yíng)業(yè)部所在地法院執(zhí)行最為便捷。那么能否依據(jù)此原則,以由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或托管券商營(yíng)業(yè)部所在地法院執(zhí)行將造成特定法院任務(wù)過(guò)重而由予以排除呢?筆者認(rèn)為也是不當(dāng)?shù)?。證券登記結(jié)算地的深圳法院、上海法院或北京法院是否因此而承擔(dān)了過(guò)多的執(zhí)行任務(wù),這應(yīng)是法院內(nèi)部的分工問(wèn)題,如果是人員不夠,則應(yīng)相應(yīng)增加編制,而不應(yīng)成為不能理解為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地的合適或令人信服的理由,北京法院也沒(méi)因?yàn)槌薪恿巳繃?guó)家工商行政管理總局商標(biāo)局、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局作為被告的商標(biāo)、專利、著作權(quán)等案件而使管轄成為問(wèn)題。況且,股票執(zhí)行案件是除執(zhí)行銀行存款案件之外最易執(zhí)行的案件。
04三項(xiàng)限制
綜上,筆者認(rèn)為,在被執(zhí)行人名下財(cái)產(chǎn)主要是持有的上市公司股票的情況下,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地和托管券商營(yíng)業(yè)部所在地法院是可以作為被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地法院供申請(qǐng)執(zhí)行人選擇的。但在實(shí)際操作過(guò)程中,為了避免各類案件以此為由涌向上海、深圳和北京法院,造成案件積壓,應(yīng)當(dāng)在此基礎(chǔ)上加上三個(gè)限制條件,確保準(zhǔn)確及時(shí)實(shí)現(xiàn)該規(guī)定的主要目的,即上市公司股票得以快速執(zhí)行變現(xiàn)。三個(gè)限制條件是:1.被執(zhí)行人持有的上市公司股票已經(jīng)進(jìn)行保全凍結(jié);2.被執(zhí)行人名下已知的財(cái)產(chǎn)僅有所持上市公司股票;3.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)所在地和托管券商營(yíng)業(yè)部所在地法院處分完畢已凍結(jié)上市公司股票后即行結(jié)案;生效法律文書(shū)所確定的義務(wù)尚未全部履行的,由申請(qǐng)執(zhí)行人持相關(guān)裁定在條件成就時(shí)向第一審人民法院或其他被執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)所在地法院申請(qǐng)恢復(fù)執(zhí)行。
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