日本軟銀集團最近成立了一個新的股票交易部門,其中包括一只規(guī)模5.55億美元的12期基金。該部門購買了與價值約500億美元科技股掛鉤的期權,這種投資期權的做法也加劇了整個市場的波動。
投資者普遍關注著美國市場科技股此前令人眩暈的上漲以及本周的下跌。除此之外,他們都在議論一筆對硅谷企業(yè)的巨大神秘押注,其規(guī)模足以帶動股市上漲。
據(jù)知情人士說,這一交易的投資者是日本軟銀集團。該公司購買了與價值約500億美元科技股掛鉤的期權。投資者和分析師清楚這些交易,但不清楚幕后推手。他們表示,這些交易活動將給整個科技行業(yè)帶來了巨大的推動力。
軟銀發(fā)言人拒絕置評。
盡管經(jīng)濟受到疫情的嚴重影響,但股市今年反彈至歷史新高。隨著人們工作、學習和娛樂普遍轉移到網(wǎng)上進行,科技股一直處于領漲態(tài)勢,但最近幾周進入了一個新階段。
在本周股價下跌之前,蘋果公司市值自7月底以來已上漲近7000億美元,特斯拉公司股價上漲了一倍多,使這家電動汽車制造商躋身全球十大最有價值公司之列。
監(jiān)管文件顯示,今年春天軟銀購買了近40億美元的股票,其中包括亞馬遜、微軟和Netflix等科技巨頭股票,還購買了特斯拉的部分股票。知情人士說,披露信息中沒有包括大規(guī)模期權交易,而期權交易的目的是在股市上漲到一定水平并鎖定收益的情況下獲得回報。
據(jù)知情人士透露,軟銀購買了與所購標的股票以及其他股票相關的看漲期權,數(shù)量大致相當。它還以高得多的價格出售看漲期權。這使得軟銀能夠從近期的股價上漲中獲利,然后通過向有意愿的交易對手出售手中頭寸來獲取利潤。
投資者往往會支付少量溢價來購買期權,這讓他們名義上擁有的股票數(shù)量要大得多。據(jù)知情人士說,以軟銀為例,約40億美元的期權能夠帶來約500億美元的敞口。
包括蘋果、微軟、亞馬遜、Facebook和谷歌母公司alphabet在內(nèi)的幾只大型科技股約占標普500指數(shù)的四分之一。當這幾只股票上漲或下跌時,會帶動整個大盤走勢。近幾周這些科技巨頭股票的大幅上漲已將股市推至新高,但也引發(fā)了人們擔憂,即一場危險平倉可能會拖累整個股市與它們一起下跌。
當?shù)貢r間本周五,這種平倉的可能性成為人們關注焦點。以科技股為主的納斯達克指數(shù)連續(xù)第二天大幅下跌,跌幅達1.3%,這也是自3月份以來納斯達克指數(shù)最大的單周跌幅。
交易員們表示,諸如軟銀之類的投資可以部分解釋市場變化。期權交易如此活躍,以至于交易員表示這幫助推高了科技股的漲勢,并在整個市場釋放出異?;盍Α?/p>
期權策略在Salesforce等公司股票的上漲中發(fā)揮了作用。交易員說,Salesforce股價在發(fā)布業(yè)績后的一天內(nèi)上漲了26%。期權是一種允許投資者在未來特定時間以特定價格買賣股票的合約,其中有看漲期權和看跌期權。交易員可以利用這些衍生品合約對股票進行定向押注,或?qū)_他們的投資組合。
投資者通常會購買與個股或標普500或納斯達克綜合指數(shù)等廣泛指數(shù)掛鉤的期權合約。當銀行和券商為投資者安排期權時,他們就是把自己承擔的風險拋給了整個市場。
為了將風險敞口降低為零,期權交易商會購買衍生品和股票。就看漲期權而言,這可能會給股票和指數(shù)再次帶來提振。隨著股價不斷飆升,又需要更多對沖,這就形成了火上澆油的局面。當市場走低時,這種對沖交易也會加劇整個市場的波動。
據(jù)交易員說,市場上有大量期權交易,很多投資者購買亞馬遜、Adobe、Netflix、Facebook以及微軟等股票的看漲期權。
部分期權交易活動來自Robinhood等交易平臺的個人投資者。軟銀的做法表明,大型機構也在科技股期權交易狂潮中發(fā)揮了推波助瀾的作用。
券商Cornerstone Macro期權主管丹尼·基爾施(Danny Kirsch)在談到科技股期權交易激增時表示:“這加劇了市場波動。”
軟銀最出名的莫過于其所領導的千億愿景基金,該基金投資于Uber和字節(jié)跳動等初創(chuàng)公司。但今年7月,軟銀創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官孫正義宣布成立一個投資公開市場的新部門,其規(guī)模和策略類似于對沖基金。
這個部門的業(yè)務中包括一只5.55億美元的12年期基金,其中三分之一來自孫正義的個人投資。其為軟銀進軍全球、跨越資產(chǎn)的投資雄心又添了一根觸角。孫正義經(jīng)常會有一些奇思妙想,資金規(guī)模為5.55億美元,而555在日語中的發(fā)音是“go, go, go”。
軟銀最近才擺脫困境。此前其對辦公空間創(chuàng)企WeWork的押注失敗,后者要求軟銀出手救助。當疫情影響到全球客運業(yè)務時,軟銀集中投資于叫車初創(chuàng)公司的做法受到了打擊。在截至今年3月的財年中,軟銀錄得90億美元的虧損,是有史以來最糟糕的一年。
今年3月,軟銀股價暴跌,公司宣布了一項重大戰(zhàn)略轉變,將出售超過400億美元的遺留資產(chǎn)。現(xiàn)在這一數(shù)字已經(jīng)超過500億美元,其中包括出售在美國T-Mobile公司、阿里巴巴集團和軟銀旗下日本電信子公司的股份。
其中大部分現(xiàn)金最初被指定用于股票回購和債務贖回。但在股價飆升后,軟銀暫停了今年3月宣布的回購計劃。孫正義說,軟銀并不急于回購更多債券中的更多部分,因為該公司有足夠現(xiàn)金來應對未來兩年的贖回,而債券持有人也并不是急于出售。
對孫正義來說,新成立的部門是完全不同的選擇。眾所周知,孫正義喜歡對年輕科技公司進行長期投資,其中最成功的莫過于其在2000年拿出2000萬美元對阿里巴巴的投資。相比之下,軟銀的新基金將主要投資于高流動性的上市公司,廣泛使用衍生品和杠桿來提高回報。
軟銀一些股東對這個新的股票交易部門感到不安。他們自己也投資科技股,但現(xiàn)在對軟銀現(xiàn)在打算做同樣的事情感到困惑。持有該股票交易基金三分之一股份的孫正義承諾,如果該基金在存續(xù)期到期時出現(xiàn)虧損,他將彌補該基金的部分虧空。
據(jù)兩名知情人士透露,在上個月的一次虛擬投資者會議上,孫正義被問及這些股份時表示,他愛冒險,會爭取利潤。其中一位知情人士說,孫正義告訴聽眾,“我不喜歡拿固定獎金和薪水。”(辰辰)
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng)"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng)獨家版權所有,未經(jīng)許可不得轉載或鏡像;授權轉載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng)",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的電頭。
- 信用卡哪個銀行額度高 信用卡額度怎么調(diào)整2022-06-13
- 首屆華南再生塑美技術峰會在廣州美萊舉行2022-06-13
- 疫情反復 繳話通喊你做共贏合伙人2022-06-13
- 京東金條怎么提額 京東金條可以提現(xiàn)嗎?2022-06-13
- 借唄最高額度是多少 借唄開通要審核多久?2022-06-13
- 中信信用卡寬限期幾天 中信信用卡最晚什么2022-06-13
- 信用卡年費貴不貴?信用卡年費不交會怎樣?2022-06-13
- 夢到你戴上新的手套 夢見手套破了好不好是2022-06-13
- 女人夢見折被子 夢見疊被子疊的不整齊是什2022-06-13
- 夢見小錢包中塞滿硬幣 做夢夢見撿錢包是什2022-06-13
- 夢見錢丟了是什么預兆 夢見錢被偷預示著什2022-06-13
- 商人夢見過年放煙花 做夢夢見過年放煙花是2022-06-13
- 夢見找到鞋子 夢見鞋子丟了四處找不到預示2022-06-13
- 妻子夢見許多首飾 夢見首飾丟了好不好2022-06-13
- 夢見飾品壞了 夢見飾品壞了預示著什么2022-06-13
- 夢見很多黃金首飾的宜忌 夢見首飾品不在了2022-06-13
- 夢見銀首飾是什么意思 夢見飾品是什么意思2022-06-13
- 新東方2000多億市值灰飛煙滅 新東方市值2022-06-13
- 今年養(yǎng)豬的都虧了怎么辦 養(yǎng)豬價錢多少開始2022-06-13
- 外星生命對人類的意義 人類什么時候能發(fā)現(xiàn)2022-06-13
- 詐騙案立案半個月沒消息 詐騙案一年多了也2022-06-13
- 同行惡意舉報至工商局 老板跑路了工商局2022-06-13
- 星巴克可以不消費嗎 星巴克不消費可以進去2022-06-13
- 羅永浩供應鏈公司 羅永浩公司發(fā)生了什么 2022-06-13
- 為什么中國男排贏了也沒人夸 中國男排大名2022-06-13
- 喉嚨有痰咳不出咽不下 咽喉有異物感是怎么2022-06-13
- 用了MLAY美呀智能冰膚脫毛儀之后,閨蜜竟變2022-06-13
- “化石獵人”發(fā)現(xiàn)歐洲最大掠食性恐龍 長2022-06-13
- 速看!“2022年全球市值總額百強”出爐!2022-06-13
- 你知道嗎?與伴侶同床共枕時,睡眠質(zhì)量更好2022-06-13
資訊
- “化石獵人”發(fā)現(xiàn)歐洲最大掠食性恐龍 長度超過10米!
- 《花木蘭》口碑撲街兩年之后的新作 《夢華錄》表現(xiàn)如何?
- 搶車廠的靈魂?CarPlay已經(jīng)不僅僅是一個APP
- 觀影總人次156.4萬 六一檔電影總票房破5000萬
- “多編劇時代”來了 對劇本而言是好事嗎?
- 《花兒與少年》時隔五年回歸 第四季節(jié)目官宣定檔
- 經(jīng)紀人員不得發(fā)布或者雇傭營銷號發(fā)布引發(fā)粉絲互撕
- 拿回商標權?魚丁糸回應:一無所悉已請律師詢問
- 中國石油建成我國首條零碳沙漠公路 徹底告別了柴油機發(fā)電灌溉的歷史
- 理想汽車已經(jīng)拿下保險經(jīng)紀牌照
焦點
- 據(jù)江蘇省鹽城市住房和城鄉(xiāng)建設局消息 二孩家庭補貼50%
- 日本制造業(yè)巨頭川崎重工數(shù)據(jù)造假 造假行為從1984年就已經(jīng)開始
- 再創(chuàng)新高!英國房價連續(xù)第11個月上漲
- 創(chuàng)一年多最大降幅 英國5月零售銷售同比下降1.1%
- 全球油脂供應恢復 黑海地區(qū)油脂貿(mào)易或?qū)⒌玫竭M一步緩解
- 兒童人數(shù)連續(xù)41年減少?日本2021年出生人口約81萬人
- 一年后不能購買新書!亞馬遜官宣將停止Kindle中國運營
- 新加坡“國菜”海南雞飯告急 馬來西亞宣布停止活雞出口
- 這個國家改名成功!聯(lián)合國批準土耳其改名
- 密不透風的“生命通道” 航天員如何進入空間站?