一條關(guān)于山東德州“無(wú)還本續(xù)貸”的新聞刷屏微信朋友圈，也引起了巨大的爭(zhēng)議。

該新聞稱：繼今年3月份，德州推行的無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)被《山東新聞聯(lián)播》點(diǎn)贊后，今晚在央視新聞聯(lián)播《穩(wěn)金融提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力水平》頭條新聞中，被作為地方創(chuàng)新舉措和生動(dòng)實(shí)踐予以報(bào)道。一家山東德州生產(chǎn)辣醬的企業(yè)，貸款到期后直接辦理了續(xù)貸業(yè)務(wù)。相關(guān)人員介紹說(shuō)：“通過(guò)‘無(wú)還本續(xù)貸’，幫我們節(jié)省了500多萬(wàn)元費(fèi)用。”以往貸款到期后必須先還款才能再貸款。為了還款，企業(yè)必須先籌集一筆資金，甚至通過(guò)民間借貸拆借高息資金，給企業(yè)帶來(lái)很大的壓力。為此，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局和政府合作，選出了一批經(jīng)營(yíng)、信用良好的企業(yè)開展了“無(wú)還本續(xù)貸”試點(diǎn)。

贊同者認(rèn)為，該金融創(chuàng)新為實(shí)體企業(yè)服務(wù)。例如企業(yè)五年期貸款，貸款合同往往只簽一年，后面四年每年到期后續(xù)貸。到期后企業(yè)需先償還貸款，才能從銀行貸出資金。這中間需要過(guò)橋資金，企業(yè)過(guò)橋資金也是銀行幫企業(yè)找的，脫離了當(dāng)初監(jiān)管設(shè)定先還款再貸款的本意，“忽悠”監(jiān)管，增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，也沒(méi)有實(shí)際降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。

反對(duì)者認(rèn)為，貸款到期后不用還本而且延期。把貸款展期變成了金融創(chuàng)新。

也有銀行實(shí)務(wù)人士感嘆，過(guò)橋資金掙不了錢了。“以貸還貸”自此不再是一項(xiàng)重要的審查項(xiàng)目，換舊借新還是借新還舊這么多年打架也不用再繼續(xù)了。

那么，“無(wú)還本續(xù)貸”到底是怎么回事?

一、支持“小微”的監(jiān)管政策

此前，傳統(tǒng)貸款的模式是，企業(yè)的一個(gè)貸款周期結(jié)束后，若要續(xù)貸需“先還舊、再借新”需要“過(guò)橋”資金。特別是小微企業(yè)貸款到期后，若需續(xù)貸，一般要先還本付息，然后由銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、負(fù)債率、企業(yè)主信用等，繼續(xù)放貸。

此后，對(duì)小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款上，監(jiān)管提出要求，對(duì)流貸到期后仍有融資需求的小微企業(yè)，經(jīng)申請(qǐng)后提前按新發(fā)放貸款要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審，在原貸款到期前簽訂新的借款合同，以新發(fā)放貸款結(jié)清原貸款。

梳理“無(wú)還本續(xù)貸”，起源于2014年7月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào))

該通知明確規(guī)，對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實(shí)借款條件，通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金，實(shí)現(xiàn)新舊貸款無(wú)縫銜接。

此后，銀監(jiān)會(huì)和各地銀監(jiān)局又多次發(fā)文，調(diào)整考核指標(biāo)，推動(dòng)銀行開展“無(wú)還本續(xù)貸”。

2017年，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕42號(hào))，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸監(jiān)管政策，制定內(nèi)部配套制度文件。在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的基礎(chǔ)上，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理提高無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度，自主決定辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。

同時(shí)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)合理設(shè)置流動(dòng)資金貸款期限，研發(fā)適合小微企業(yè)的中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款產(chǎn)品。

銀監(jiān)會(huì)稱，從銀行業(yè)實(shí)踐看，各類創(chuàng)新還款方式的貸款產(chǎn)品在縮短資金周轉(zhuǎn)期間、降低融資成本、維護(hù)企業(yè)信用記錄方面發(fā)揮了積極的作用。貸款到期后“無(wú)縫續(xù)貸”，平均省去10天-20天的“過(guò)橋”融資周轉(zhuǎn)期。

如，某國(guó)有大行在統(tǒng)一授信額度內(nèi)，根據(jù)小微企業(yè)客戶正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金需要，為客戶核定一個(gè)可撤銷的貸款額度，在此額度內(nèi)客戶可通過(guò)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)和自助設(shè)備等渠道自主、循環(huán)使用貸款，期限最長(zhǎng)三年。另一國(guó)有大行推出“循環(huán)貸”產(chǎn)品，一次性為優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)核定三年期循環(huán)貸款額度，客戶可在有效期內(nèi)循環(huán)周轉(zhuǎn)使用貸款。某股份制銀行對(duì)年審制貸款的企業(yè)客戶通過(guò)年審后自動(dòng)進(jìn)入下一融資時(shí)段，避免在央行征信系統(tǒng)中出現(xiàn)借新還舊、展期等不良記錄。

各地銀監(jiān)局也推出相關(guān)政策，改革考核激勵(lì)機(jī)制。

如，安徽銀監(jiān)局2016年引導(dǎo)銀行宣傳無(wú)還本續(xù)貸創(chuàng)新產(chǎn)品，辦理循環(huán)貸款、年審制貸款及其他無(wú)還本續(xù)貸等小微企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品。福建銀監(jiān)局設(shè)置“無(wú)還本續(xù)貸筆數(shù)占比”和“無(wú)還本續(xù)貸金額占比”等兩個(gè)監(jiān)管考核指標(biāo)，并確立兩個(gè)考核指標(biāo)年增長(zhǎng)5%以上的工作目標(biāo);要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)建立“續(xù)貸企業(yè)名單制”管理制度，推動(dòng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)續(xù)貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“增戶擴(kuò)面”。廈門銀監(jiān)局2017年7月表示，轄內(nèi)已有18家中資商業(yè)銀行推出年審制、轉(zhuǎn)貸、循環(huán)貸等“無(wú)還本續(xù)貸”產(chǎn)品，累計(jì)服務(wù)客戶3619戶，貸款金額108.47億元。

2018年2月，海南銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于海南銀行業(yè)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資成本優(yōu)化融資環(huán)境的指導(dǎo)意見》，要求降低資金周轉(zhuǎn)成本。大力推動(dòng)小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款的無(wú)還本續(xù)貸政策落地，適度擴(kuò)大續(xù)貸政策適用主體范圍，要逐年擴(kuò)展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。積極推廣循環(huán)貸款、年審制貸款等貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式，有效減少企業(yè)為貸款到期先還后貸而進(jìn)行的轉(zhuǎn)貸、過(guò)橋等融資成本。要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和實(shí)際用款需求，優(yōu)化融資方案，靈活設(shè)置貸款期限，降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

2018年7月，河北銀監(jiān)局發(fā)布消息稱，在全國(guó)首個(gè)出臺(tái)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，對(duì)符合條件的小微企業(yè)，可用新發(fā)放貸款結(jié)清原有貸款，徹底緩解小微企業(yè)“倒貸”之痛。小微企業(yè)申請(qǐng)續(xù)貸則應(yīng)符合以下條件要求：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，具備可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)前景;信用狀況良好，還本付息積極、主動(dòng)、按時(shí)，未有惡意欠息欠貸行為和不良記錄;原貸款資金用途符合貸款合同約定，未發(fā)生挪用行為;貸款投向、用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和信貸政策，符合去產(chǎn)能、治污染的國(guó)家和我省政策要求;申請(qǐng)續(xù)貸的期限、金額均應(yīng)不超過(guò)原貸款合同約定。

二、為什么不算“關(guān)注類”貸款?

根據(jù)監(jiān)管政策，“借新還舊”不算“正常類”貸款，而應(yīng)當(dāng)劃為“關(guān)注類”貸款。

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào))第十條規(guī)定：“借新還舊，或者需要通過(guò)其他融資方式償還的貸款應(yīng)歸為關(guān)注類”。該政策是銀行五級(jí)貸款分類的重要依據(jù)，關(guān)系到銀行資產(chǎn)質(zhì)量、分類標(biāo)準(zhǔn)、撥備計(jì)提等。

這一政策迫使銀行企業(yè)尋找成本極高的過(guò)橋資金度過(guò)資金空缺窗口期，也面臨銀行“一刀切”式的抽貸、停貸、壓貸等引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，這一問(wèn)題也不斷引起監(jiān)管和市場(chǎng)的注意。

但監(jiān)管對(duì)小微企業(yè)借新還舊開了一個(gè)小口子。

上述銀監(jiān)會(huì)2014年7月的文件稱，銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)格按照貸款五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營(yíng)業(yè)收入、信用評(píng)級(jí)以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類，符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類。

此后，2015年6月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管政策的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2015〕38號(hào))，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款的無(wú)還本續(xù)貸政策，并可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度，自主決定對(duì)到期貸款辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類，無(wú)還本續(xù)貸、通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等情形不應(yīng)單獨(dú)作為下調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的因素。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議第2561號(hào)建議的答復(fù)中稱，下一步，銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸監(jiān)管政策，進(jìn)一步制定內(nèi)部配套制度文件，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，科學(xué)運(yùn)用循環(huán)貸款、年審制貸款等便利借款人的業(yè)務(wù)品種，合理采取分期償還貸款本金等更為靈活的還款方式，減輕小微企業(yè)還款壓力。

三、也被用到了扶貧、困難企業(yè)

從銀保監(jiān)會(huì)政策文件看，“無(wú)還本續(xù)貸”本意是支持小微等企業(yè)融資，解決企業(yè)貸款與用款期限錯(cuò)配問(wèn)題。

2017年8月，銀監(jiān)會(huì)與財(cái)政部、人民銀行、保監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院扶貧辦聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕42號(hào))，將“無(wú)還本續(xù)貸”應(yīng)用到扶貧小額信貸領(lǐng)域。

該通知稱，對(duì)于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提前介入貸款調(diào)查和評(píng)審，脫貧攻堅(jiān)期內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以無(wú)須償還本金，辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。區(qū)別對(duì)待逾期和不良貸款。對(duì)確因非主觀因素不能到期償還貸款的貧困戶，幫助貧困戶協(xié)調(diào)辦理貸款展期。對(duì)通過(guò)追加貸款能夠幫助渡過(guò)難關(guān)的，應(yīng)予追加貸款扶持，避免因債返貧。貸款追加后，單戶扶貧小額信貸不能超過(guò)5萬(wàn)元。對(duì)確已發(fā)生的貸款損失，要按規(guī)定及時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，按約定比例分擔(dān)損失。

如，有地方銀監(jiān)局稱，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，穩(wěn)妥開展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，區(qū)別對(duì)待逾期和不良貸款，積極實(shí)施差異化貸款利率，有效降低融資成本，切實(shí)讓貧困地區(qū)群眾得到實(shí)惠。

有的地方銀監(jiān)局將無(wú)還本續(xù)貸用到陷入困境的企業(yè)上，要求認(rèn)真落實(shí)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于“續(xù)貸”、“循環(huán)貸”、“年審制”的政策要求。對(duì)市場(chǎng)前景好、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，但暫時(shí)遇到困難的民營(yíng)企業(yè)不斷貸、不抽貸。推廣無(wú)還本續(xù)貸，采取分期償還本金等方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

2017年5月，黑龍江銀監(jiān)局在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫時(shí)有困難的企業(yè)穩(wěn)貸增貸，創(chuàng)新運(yùn)用無(wú)還本續(xù)貸等政策，成功幫扶鋼鐵、煤炭等重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)解危脫困。

關(guān)鍵詞： 貸款 續(xù)貸