“缺芯潮”引爆半導(dǎo)體行情。展望后市，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場(chǎng)供需失衡的情況可能會(huì)持續(xù)到2022年。

受缺“芯”潮影響，半導(dǎo)體板塊逆市上漲，近期行情一度走強(qiáng)。截至6月16日收盤，聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%。自5月以來(lái)，半導(dǎo)體申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。

消息面上，多家功率半導(dǎo)體廠商在近期發(fā)布漲價(jià)通知。芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張。從海內(nèi)外機(jī)構(gòu)的調(diào)研情況來(lái)看，半導(dǎo)體板塊個(gè)股的關(guān)注度顯著提升。2021年一季度，半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)績(jī)迎來(lái)較好增長(zhǎng)。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，全球芯片市場(chǎng)供需失衡的情況可能會(huì)持續(xù)到2022年，半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持。

半導(dǎo)體行情走強(qiáng)

A股今日集體收跌，滬指下跌1.07%，收?qǐng)?bào)3518.33點(diǎn);深證成指下跌2.57%，收?qǐng)?bào)14295.93點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)到4.18%，收?qǐng)?bào)3125.7點(diǎn)。

在行業(yè)板塊跌多漲少的情形下，半導(dǎo)體板塊逆市走強(qiáng)。多只個(gè)股盤中出現(xiàn)異動(dòng)，聚燦光電、瑞芯微、新潔能、華微電子等一度漲停，乾照光電漲近14%，臺(tái)基股份漲逾10%，國(guó)民技術(shù)漲逾9%。

截至收盤，同花順第三代半導(dǎo)體指數(shù)收盤上漲1.34%。聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%，新潔能、乾照光電、華微電子漲超5%，瑞芯微漲近4%。

目前芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張，而汽車等多個(gè)領(lǐng)域的芯片需求火爆，對(duì)8英寸晶圓的代工需求依舊強(qiáng)勁。受此影響，半導(dǎo)體板塊近期行情一度走強(qiáng)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，自5月以來(lái)，半導(dǎo)體申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。兩只重倉(cāng)半導(dǎo)體的基金諾安成長(zhǎng)混合、銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)混合，今日分別上漲1.49%、0.72%，近一月分別上漲14.27%、14.37%。

截至2021年一季報(bào)，前述兩只基金的十大重倉(cāng)股中，共同持有的股票包括韋爾股份、中芯國(guó)際、兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)電科技、卓勝微、北方華創(chuàng)這6只個(gè)股。

產(chǎn)業(yè)緊俏度提升

從海內(nèi)外機(jī)構(gòu)的調(diào)研情況來(lái)看，半導(dǎo)體板塊個(gè)股的關(guān)注度顯著提升。

今年以來(lái)，外資持續(xù)流入A股。滬深兩市共有400余家公司獲海外機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中電子行業(yè)涉及公司70余家，位列一眾行業(yè)首位。

半導(dǎo)體板塊龍頭華峰測(cè)控成為最受機(jī)構(gòu)青睞的個(gè)股之一，近一個(gè)月獲209家機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。另外，中微公司也獲超100家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

消息面上，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價(jià)，MOSFET的漲幅將有12%，預(yù)計(jì)本月中旬執(zhí)行。

英飛凌之外，安森美、安世半導(dǎo)體等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價(jià)通知。其中，安森美宣布部分產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日;安世半導(dǎo)體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價(jià)格。

同時(shí)，中國(guó)多地出臺(tái)政策加強(qiáng)集成電路產(chǎn)業(yè)扶持，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備與材料企業(yè)有望長(zhǎng)期受益。

近期發(fā)布的深圳“十四五”規(guī)劃綱要提到：強(qiáng)化集成電路設(shè)計(jì)能力，優(yōu)化提升芯片制造生產(chǎn)線，加快推進(jìn)中芯國(guó)際12英寸晶圓代工生產(chǎn)線建設(shè)。此外，天津、南京、山西等地也發(fā)布了“十四五”規(guī)劃相關(guān)消息，聚焦集成電路等領(lǐng)域，加強(qiáng)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)知產(chǎn)發(fā)展。

板塊業(yè)績(jī)向好

2021年一季度，半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為顯著。

全球大型半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績(jī)正在增長(zhǎng)。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全世界半導(dǎo)體銷售總額達(dá)到1231億美元，環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，同比增長(zhǎng)17.8%。

A股半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)飆升。今年一季度，士蘭微實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.74億元，同比增長(zhǎng)7727%;2020年一季度，該公司的凈利潤(rùn)僅為222萬(wàn)元。

資料顯示，士蘭微的主要產(chǎn)品包括集成電路、半導(dǎo)體分立器件、LED產(chǎn)品等三大類。其中，半導(dǎo)體分立器件和集成電路業(yè)務(wù)的收入占比高達(dá)85%，是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。

另外，2021年第一季度，中微公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.38億元，同比增長(zhǎng)了425.4%;北方華創(chuàng)一季度凈利潤(rùn)0.73億元，同比增長(zhǎng)175.3%;精測(cè)電子凈利潤(rùn)0.65億元，同比增長(zhǎng)934.5%。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2021年將是半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)口開啟的元年。得益于半導(dǎo)體價(jià)格的上漲，以及產(chǎn)品銷售速度的大幅提升，半導(dǎo)體公司業(yè)績(jī)上漲迎來(lái)較好支撐。

有望維持高景氣度

展望后市，機(jī)構(gòu)紛紛看好半導(dǎo)體板塊的投資機(jī)遇。

“2020年下半年以來(lái)，缺貨漲價(jià)成為半導(dǎo)體板塊的主旋律。缺貨漲價(jià)態(tài)勢(shì)下，最直接受益的當(dāng)屬晶圓廠及IDM廠商。同時(shí)，面對(duì)缺芯困境，國(guó)內(nèi)晶圓廠及IDM正積極擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)估將主要于2021年下半年及2022年開出，對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備板塊的推動(dòng)力不可忽視。”某中型券商電子行業(yè)分析師表示。

中信建投表示，半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場(chǎng)供需失衡的情況可能會(huì)持續(xù)到2022年，相關(guān)設(shè)備、材料、晶圓供應(yīng)商等供應(yīng)鏈也會(huì)受惠。以2020年為起點(diǎn)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)進(jìn)入訂單、業(yè)績(jī)整體收獲期。

華安證券認(rèn)為，自2020年四季度以來(lái)，以MOS、二極管、三極管以及驅(qū)動(dòng)IC、MCU等為代表的龍頭公司陸續(xù)開啟漲價(jià)潮。目前芯片大廠排隊(duì)加價(jià)大搶產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)外的8寸和12寸晶圓產(chǎn)能持續(xù)緊張。IDM和代工、以及半導(dǎo)體材料板塊2021年全年業(yè)績(jī)確定性高，且景氣度有望持續(xù)全年。建議持續(xù)關(guān)注有產(chǎn)能保障的半導(dǎo)體IC設(shè)計(jì)細(xì)分龍頭和自有產(chǎn)能的IDM和代工廠和其上游材料和設(shè)備廠商。

關(guān)鍵詞： 半導(dǎo)體 行情 走強(qiáng) 產(chǎn)業(yè)緊俏度