近日，浙江泛源科技股份有限公司（以下簡稱“泛源科技”）披露了招股書，公司擬登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板。泛源科技計劃募資5.78億元，將分別用于南通創(chuàng)源電化學科技有限公司表面處理產(chǎn)品擴產(chǎn)建設項目、南通柏源汽車零部件有限公司汽車塑料內(nèi)外飾件產(chǎn)品擴建項目、南通創(chuàng)源電化學科技有限公司研發(fā)中心建設項目及補充流動資金。

目前，沈宇、滕芳萍分別直接持有公司12.54%、29.25%的股份，二人為夫妻關系；沈宇、滕芳萍通過萊源投資、賽源投資和御源投資分別間接持有公司8.71%股權(quán)、3.98%股權(quán)、1.56%股權(quán)，合計間接持有公司14.25%。夫妻二人合計持有公司56.04%的股權(quán)，是泛源科技的控股股東及實際控制人。

(資料圖片僅供參考)

資料顯示，泛源科技依托表面處理、注塑成型、冷鍛精密加工等工藝技術，主要從事汽車關鍵零部件的加工制造服務及產(chǎn)品生產(chǎn)銷售。

報告期內(nèi)，公司收入主要來自汽車金屬零部件表面處理加工服務收入和汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品銷售收入，截至2022年1-9月，合計占主營業(yè)務收入的99.99%。而IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務報告期內(nèi)僅形成少量IGBT散熱基板樣品收入。

受到汽車消費市場低迷、汽車行業(yè)缺芯等外部因素影響，泛源科技業(yè)績增幅相對緩慢。2019-2022年（以下簡稱“報告期”），公司營業(yè)收入分別為2.59億元、2.58億元、3.03億元和3.53億元，歸母凈利潤分別為4091.19萬元、4273.87萬元、4916.12萬元和6549.11萬元。不過，2020年、2021年，泛源科技分別現(xiàn)金分紅5000萬元、3200.83萬元。

需要指出的是，泛源科技屬于控股型公司，汽車金屬零部件表面處理、內(nèi)外飾件、IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務分別由三家全資子公司具體負責經(jīng)營，汽車金屬零部件表面處理、內(nèi)外飾件業(yè)務分別對應南通創(chuàng)源、南通柏源兩家子公司，IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務則由公司2020年成立的泛源鑫才負責。

報告期內(nèi)，公司來自前五大客戶的銷售收入占總收入的比重分別為75.11%、65.10%、49.22%和48.56%，客戶包括華域集團、采埃孚集團、大陸集團、JOYSONQUIN和恒源集團、Certus集團。

2019年、2020年，Certus集團及其子公司賽特思深圳、Certus GmbH曾是泛源科技汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品的第一大外銷客戶。Certus集團對公司采購汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品貢獻的收入分別為6605.85萬元、4584.91萬元，占比分別達到25.43%、17.75%。

但2021年，Certus集團因經(jīng)營不善進入破產(chǎn)清算程序，其下游客戶（一級供應商）為了保證及時穩(wěn)定向終端整車廠供貨，及時與泛源科技取得了聯(lián)系，并建立業(yè)務合作關系，由泛源科技直接向Certus集團的下游客戶（一級供應商）供貨。2021年泛源科技前五大客戶中新增客戶JOYSONQUIN即為從Certus集團承接過來的一級供應商。

此次IPO，泛源科技擬募集資金5.78億元，其中1.97億元和2.28億元將分別用于表面處理服務和汽車塑料內(nèi)外飾件產(chǎn)品的擴建項目，建設期均為三年，但目前公司的產(chǎn)能利用率還不飽和。

報告期內(nèi)，泛源科技汽車金屬零部件表面處理服務的產(chǎn)能利用率分別為65.69%、61.99%、58.52%和72.8%，汽車內(nèi)外飾件的產(chǎn)能利用率分別為68.41%、63.16%、74.64%和70.48%，募資擴建后新增產(chǎn)能如何消化也將成為問題。（藍鯨上市公司 王曉楠 wangxiaonan@lanjinger.com）

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