2022年以來，受到新冠肺炎疫情反復(fù)的影響，國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境不確定性再次上升，中資銀行面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經(jīng)營環(huán)境。

11月29日，由中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（以下簡稱“中誠信國際”）、穆迪公司聯(lián)合主辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風(fēng)險展望年會”在線上舉辦。會上，中誠信國際金融機構(gòu)部總監(jiān)溫宇琪，中誠信國際金融機構(gòu)部總監(jiān)費騰與穆迪金融機構(gòu)部高級信評主任諸蜀寧圍繞"中資銀行能否成功應(yīng)對更具挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境"展開討論，共同展望2023年，面臨經(jīng)濟增長放緩、房地產(chǎn)市場低迷和新冠肺炎疫情沖擊等多重挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)的信貸投放和財務(wù)指標(biāo)可能產(chǎn)生的影響。

上市銀行信貸結(jié)構(gòu)已發(fā)生變化

(相關(guān)資料圖)

2020年以來，隨著各類銀行根據(jù)國家監(jiān)管政策導(dǎo)向，加大對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展重點領(lǐng)域的信貸投放，銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變。

費騰指出，前幾年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著銀行業(yè)加大重點領(lǐng)域信貸投放，同時也受到新冠肺炎疫情反復(fù)和房地產(chǎn)市場調(diào)控等因素的影響，零售貸款占比轉(zhuǎn)而向下。

從A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比較年初下降到42.74%。截至2022年6月末，這個比例進一步下降到38.60%。

費騰直言，近年銀行更加聚焦于對國家重點領(lǐng)域信貸的投放，一方面是受到監(jiān)管政策推動，另一方面是出于銀行自身發(fā)展轉(zhuǎn)型、尋找新的業(yè)務(wù)增長點和分散金融風(fēng)險的需要。

與此同時，費騰指出，隨著國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅持“房住不炒”等構(gòu)建房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展政策推進，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩，這使銀行業(yè)整體的信貸投放結(jié)構(gòu)和重點發(fā)生比較大的變化。

“銀行業(yè)整體而言，對公信貸占比高于對私，但在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域情況相反，按揭貸款是大頭，對公房地產(chǎn)貸款包括對開發(fā)貸、非開發(fā)貸的對公貸款是小頭?！敝T蜀寧進一步指出。

他表示，從房地產(chǎn)貸款增速來看，對公房貸從去年年初開始就進入萎縮狀態(tài)，也就是凈投放量不及還本量，呈現(xiàn)貸款余額負(fù)增長，彼時正好是房企三道紅線落地、銀行房貸集中度上限出臺之際，嚴(yán)監(jiān)管政策已經(jīng)持續(xù)了一段時間，對公房貸余額的萎縮狀況也基本延續(xù)了一年，直到今年第一季度增速開始出現(xiàn)反彈，從萎縮慢慢地向維持余額不增不減的狀態(tài)轉(zhuǎn)變，今年第二季度、三季度又緩慢地變成了正增長狀態(tài)；對私方面，按揭貸款增速則是呈現(xiàn)逐漸減速的狀態(tài)，也就是說，盡管貸款余額還在增長，但增長速度在慢慢下降。

房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整沖擊可控

展望未來，新出臺的監(jiān)管政策允許延長房企到期貸款的展期長度，即可以在目前政策允許的基礎(chǔ)之上再額外地展期一年。諸蜀寧表示，這項措施對房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流有極大的幫助，但同時銀行的負(fù)擔(dān)會有所加重。

按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來，各家銀行按揭提前還款的速度在加快。諸蜀寧表示，這一情況不會產(chǎn)生信用風(fēng)險問題，但意味著銀行可能面臨再投資的風(fēng)險，尤其在當(dāng)前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮把資金怎么再投放出去。銀行可能面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挑選困難，也就是資產(chǎn)荒問題，不會直接對資產(chǎn)質(zhì)量有影響，但對資產(chǎn)盈利有影響。

就房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險暴露對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊而言，溫宇琪表示，今年前三季度，由于新冠肺炎疫情多點散發(fā)，市場主體受到較大沖擊，同時國際局勢也加劇了原材料和能源市場的價格波動，加上房地產(chǎn)市場環(huán)境變化、一部分房企風(fēng)險有所暴露，銀行業(yè)整體的不良貸款規(guī)模有所反彈。

諸蜀寧認(rèn)為，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整過程將是長期的，這一過程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控，但對于一些中小銀行、農(nóng)商行可能造成的風(fēng)險值得警惕。

諸蜀寧表示，銀行對房地產(chǎn)企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對于房企下屬子公司貸款，也就是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預(yù)售的一些住宅項目，和無抵押貸款或者無抵押債券這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性是不同的。他坦言，從量上看，中資銀行的對公房地產(chǎn)貸款敞口大概在7%、8%左右，國有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類房貸的不良風(fēng)險暴露，對銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響并不高。

中小銀行仍面臨較大壓力

當(dāng)前銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境挑戰(zhàn)加劇，加之國內(nèi)曾出現(xiàn)多起地方性銀行風(fēng)險事件，中小銀行的潛在風(fēng)險問題一直備受市場關(guān)注。

此次會議上，多位專業(yè)人士指出，受到地域經(jīng)濟發(fā)展程度不同、新冠肺炎疫情影響不同、各類金融機構(gòu)客戶資質(zhì)差異、資產(chǎn)質(zhì)量起點不一等因素影響，當(dāng)前國內(nèi)中小銀行面臨較大的經(jīng)營壓力。穆迪指出，當(dāng)前中國銀行業(yè)高風(fēng)險機構(gòu)集中于農(nóng)村金融機構(gòu)這一類型，盡管這類機構(gòu)規(guī)模小，但潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險問題仍不容忽視。

費騰指出，目前，銀行業(yè)新增貸款投放仍呈現(xiàn)明顯的地域分化，2022年以來新增貸款規(guī)模和增速較快地方主要集中在長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域，欠發(fā)達地區(qū)的地方銀行面臨著一定的信貸投放壓力。

他表示，近兩年銀行加大對新興領(lǐng)域的貸款投放力度，相較于傳統(tǒng)貸款，高新技術(shù)、綠色和普惠這些領(lǐng)域存在著專業(yè)程度高、分布廣、風(fēng)險高等特征，通過傳統(tǒng)手段展業(yè)則存在效率低、盈利弱的問題。很多銀行在不斷探索新的信貸投放模式，比如運用數(shù)字化手段在獲客、營銷、風(fēng)控等方面，但也導(dǎo)致中小銀行在獲取優(yōu)質(zhì)客戶方面的難度進一步加大。

他認(rèn)為，中小銀行未來更應(yīng)該基于自身的資源稟賦，用科技手段做好客戶管理和風(fēng)險研判，提升信貸業(yè)務(wù)專業(yè)化和特色化程度。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面來看，溫宇琪表示，得益于銀行業(yè)普遍加大了對不良的處置力度，推動了資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)整體改善，所以各類金融機構(gòu)不良貸款指標(biāo)分化的態(tài)勢有一定程度的趨緩，但中小銀行不良壓力仍較大。

具體而言，國有大行、股份制行因客戶質(zhì)量較優(yōu)秀，且具備比較高的風(fēng)險管理和不良化解能力；城商行憑借較大幅度的撥備計提以及不良核銷，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)保持良好，但受制于較高的區(qū)域集中度和信貸結(jié)構(gòu)，在區(qū)域經(jīng)濟波動和一些行業(yè)風(fēng)險暴露的影響下，不良率上升壓力還是比較大；農(nóng)商行則因客戶資質(zhì)相對下沉、風(fēng)險管理水平相對有限，整體水平仍然較弱。

“由于宏觀經(jīng)濟目前尚未全面恢復(fù)，對于經(jīng)營區(qū)域比較集中的中小銀行，特別是主要服務(wù)對象是抗風(fēng)險能力比較弱的小微客群的農(nóng)村金融機構(gòu)，加上不良化解手段相對單一，未來還是面臨比較大的風(fēng)險管控壓力?！睖赜铉鞅硎?。

諸蜀寧表示，目前中國高風(fēng)險機構(gòu)主要集中在農(nóng)村金融機構(gòu)，包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)合行和信用社，換而言之，高風(fēng)險機構(gòu)的個數(shù)散落在小的農(nóng)村金融機構(gòu)當(dāng)中。

他進一步指出，盡管當(dāng)前國內(nèi)的高風(fēng)險銀行機構(gòu)體量小，但潛在風(fēng)險仍不容忽視。過去出現(xiàn)的風(fēng)險事件中，一些小的地方性金融機構(gòu)，通過一些技術(shù)手段將負(fù)債端滲透到全國，使這類機構(gòu)本應(yīng)局限在地方的風(fēng)險擴散到金融系統(tǒng)成為可能。因此，尤其要警惕多家問題機構(gòu)出現(xiàn)散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊。

校對：蘇煥文

關(guān)鍵詞： 如何應(yīng)對 銀行信貸