21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 張賽男 實習(xí)生李好 上海報道

Apple Vision Pro頭顯產(chǎn)品發(fā)布不過一個月，就傳出削減產(chǎn)量的消息。

日前，有媒體報道稱，多名直接了解該設(shè)備制造過程的人士透露，蘋果已被迫大幅下調(diào)明年Vision Pro的產(chǎn)量預(yù)測，頭顯設(shè)備設(shè)計的復(fù)雜性和生產(chǎn)的困難，是蘋果無奈縮減產(chǎn)量目標(biāo)的原因，而推出更廉價版本的計劃也將不得不推遲。

(資料圖片)

這款被蘋果稱為“革命性產(chǎn)品”的頭顯，一度將市場的期待值拉到最滿。但實際上，就在其發(fā)布的第二天，投資者就用腳投票：蘋果股價在創(chuàng)下歷史新高后轉(zhuǎn)跌；與此同時，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、MR產(chǎn)業(yè)鏈也紛紛跟跌。從市場反饋來看，“定價高于預(yù)期”、“開售晚”是造成投資者拋售的主要原因。

此番傳出的消息若屬實，不僅是對整個VR行業(yè)前景的利空，也會對產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)造成直接影響。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，A股多家果鏈和VR產(chǎn)業(yè)鏈公司就此事作出了回應(yīng)。

下調(diào)出貨量預(yù)期

前述報道援引與蘋果和中國代工商立訊精密關(guān)系密切的兩名業(yè)內(nèi)人士消息表示，蘋果僅準(zhǔn)備在2024年生產(chǎn)不到40萬臺Vision Pro，另外，兩家為Vision Pro提供某些零部件的中國獨家供應(yīng)商表示，蘋果只要求他們在第一年供應(yīng)13萬-15萬臺的配件量。

而在蘋果頭顯發(fā)布之前，市場對其2024年的出貨量預(yù)期普遍在百萬臺。上述消息的傳出，意味著蘋果將削減Vision Pro原定產(chǎn)量。

這并非沒有征兆。在Vision Pro發(fā)布后，由于市場反響平平，就有機(jī)構(gòu)迅速調(diào)低了出貨量預(yù)期。

彼時，TrendForce集邦咨詢就發(fā)布報告稱，Vision Pro精巧設(shè)計與高性能代表著生產(chǎn)難度的提高、產(chǎn)能會有所限制，也因此2024上半年僅選擇優(yōu)先在美國發(fā)售。同時，考量產(chǎn)品售價，以及暫時還缺少必要性的應(yīng)用功能等因素，該機(jī)構(gòu)預(yù)估2024年Apple Vision Pro出貨量僅約20萬臺，需要等待后續(xù)消費款A(yù)pple Vision的推出以及Apple能否提供吸引消費者日常應(yīng)用的功能服務(wù)，才能以此拉升整體AR市場的快速發(fā)展。

無獨有偶，AceCamp機(jī)構(gòu)也旋即下調(diào)了Vision Pro的出貨預(yù)期：從2024年的300萬臺，下調(diào)到了200萬臺。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，Vision Pro產(chǎn)品形態(tài)笨重，使用場景局限于室內(nèi)；缺乏3D和AIGC；此外，昂貴的價格和難以控制的成本更是讓用戶無法長期承擔(dān)。

從最新消息來看，蘋果最終選擇減產(chǎn)，或是受制于供應(yīng)鏈。

7月5日，記者向蘋果公司發(fā)送郵件求證減產(chǎn)消息，截至發(fā)稿未有回復(fù)。不過有蘋果中國相關(guān)人士回應(yīng)媒體稱：“頭顯投產(chǎn)計劃通常會根據(jù)市場情況適時調(diào)整，具體由相關(guān)部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)?！?/p>

報道進(jìn)一步透露，顯示屏是目前蘋果Vision Pro在生產(chǎn)方面遇到的阻礙之一，該屏幕由兩個micro-OLED屏幕和一個朝外的彎曲“柱狀”透鏡組成，也是Vision Pro中最昂貴的組件。

據(jù)了解，Vision Pro使用了索尼公司提供的OLEDoS面板，這是一種利用硅基底制造的高分辨率Micro OLED顯示面板。不過，索尼公司的OLEDoS面板產(chǎn)能有限，每年只能供應(yīng)90萬塊，而每臺Vision Pro上有兩塊1.4英寸的微型OLEDoS屏幕。這也是市場下調(diào)Vision Pro出貨量預(yù)期的依據(jù)之一。

索尼半導(dǎo)體部門負(fù)責(zé)人曾在一次媒體圓桌會議上表示，索尼對MR頭顯市場的擴(kuò)張幅度持謹(jǐn)慎態(tài)度，不愿大幅提高產(chǎn)量。他說：“我們將觀察(對微型OLED顯示器)的需求會增加多少。但我不認(rèn)為我們會積極(生產(chǎn))像圖像傳感芯片那樣的規(guī)模?！?/p>

產(chǎn)業(yè)鏈回應(yīng)

有關(guān)蘋果的任何消息，往往會引起產(chǎn)業(yè)鏈的共振。

早前市場人士曾透露，蘋果旗下首款XR頭戴裝置由和碩獨家組裝。之后有消息稱，立訊精密（002475.SZ）也被邀請參與開發(fā)蘋果AR/VR設(shè)備。有業(yè)內(nèi)知情人士向記者透露，立訊精密已接管蘋果位于上海的AR開發(fā)團(tuán)隊，該團(tuán)隊之前由和碩擁有。華泰證券的一份報告也指出：“立訊目前已經(jīng)承接和碩上海AR/VR工廠，將為蘋果代工頭顯類產(chǎn)品?！?/p>

針對上述減產(chǎn)消息，立訊精密投資部門相關(guān)人士回應(yīng)，因為有保密協(xié)議，對具體客戶的事項不方便透露。

其他產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的也有所回應(yīng)。科瑞技術(shù)（002957.SZ）董秘辦表示，公司有生產(chǎn)AR、VR設(shè)備，但具體客戶的相關(guān)情況不方便透露。博眾精工（688097.SH）董秘辦回應(yīng)，公司負(fù)責(zé)Apple Vision Pro的組裝，目前還沒有收到關(guān)于削減產(chǎn)量的通知。

而從VR產(chǎn)業(yè)鏈來看，近期也有不利因素傳來。

Counterpoint Research最新追蹤數(shù)據(jù)顯示，包括增強現(xiàn)實（AR）和虛擬現(xiàn)實（VR）在內(nèi)，2023年第一季度全球擴(kuò)展現(xiàn)實（XR）頭顯的出貨量同比下降33%。TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年全球虛擬現(xiàn)實（VR）和增強現(xiàn)實（AR）裝置出貨量共計745萬臺，年減18.2%。

歌爾股份（002241.SZ）半年報預(yù)告也提及，部分智能硬件業(yè)務(wù)的銷售低于預(yù)期，導(dǎo)致公司業(yè)績下滑。雖然歌爾并未明確部分智能硬件業(yè)務(wù)所指何種產(chǎn)品，但該業(yè)務(wù)種類主要就包括VR產(chǎn)品。

實際上，在5月的一次投資者交流中，歌爾股份就回復(fù)過有關(guān)VR市場走弱的提問，并稱，短期的波動不影響公司對VR/AR行業(yè)的長期判斷，公司仍堅定認(rèn)為VR/AR產(chǎn)品有望成為后移動時代中核心的智能硬件產(chǎn)品之一，在行業(yè)波動的時期會繼續(xù)投入。

多家產(chǎn)業(yè)鏈公司也表示出類似的態(tài)度。光峰科技（688007.SH）最近在互動平臺表示，公司獨立研發(fā)AR模組，AR顯示是公司中長期探索方向之一。佳創(chuàng)視訊（300264.SZ）表示，公司目前已獲取到VisionOS SDK及模擬器，正初步開展項目遷移與開發(fā)測試，并將在Vision Pro開發(fā)機(jī)開放申請后提交申請，公司后續(xù)將密切關(guān)注蘋果MR生態(tài)發(fā)展及所蘊含的市場機(jī)會，并探索和研究相關(guān)技術(shù)與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的融合。

國光電器(002045.SZ)為VR/AR設(shè)備供應(yīng)聲學(xué)模組，其近期在互動平臺表示，公司已成為全球頭部VR/AR平臺企業(yè)和國內(nèi)頭部VR/AR平臺企業(yè)的聲學(xué)模組供應(yīng)商，已建成VR整機(jī)車間，具備VR整機(jī)生產(chǎn)能力。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者致電企業(yè)相關(guān)聯(lián)系人，不過對方表示，不方便對行業(yè)發(fā)展發(fā)表看法。

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