由于人工智能產(chǎn)品銷售強勁，摩根士丹利15日上調(diào)芯片商博通公司目標(biāo)價至233美元。此前，在12月13日，博通股價飆升超24%，創(chuàng)其最大單日漲幅，博通成為美國第9家、全球第12家市值達到1萬億美元的上市公司，也是繼英偉達和臺積電之后，第三家市值達到1萬億美元的半導(dǎo)體公司。

報道稱，摩根士丹利上調(diào)博通目標(biāo)價至233美元，之前為180美元，并給予超配評級。根據(jù)FactSet數(shù)據(jù)，博通目前的平均評級是買入，平均價格目標(biāo)為212.76美元。

美國銀行分析師阿爾亞也重申了博通公司的“買入”評級，將未來12個月的目標(biāo)價格從215美元上調(diào)至250美元。“博通的人工智能驅(qū)動增長潛力和多元化基礎(chǔ)使其成為芯片行業(yè)的最佳機會之一。”他表示。

最新財報顯示，博通2024財年第四季度營收140.54億美元，較去年同期增長51%，財年營收516億美元，同比增長44%。值得一提的是，人工智能業(yè)務(wù)全財年營收同比增長220%至122億美元。從具體業(yè)務(wù)來看，2024財年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收約為301億美元，同比大漲58%;基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)營收約為215億美元，同比大漲42%。

該公司在財報發(fā)布后的電話會議上表示，新一年第一財季人工智能產(chǎn)品的銷售額將增長65%，遠高于其半導(dǎo)體整體約10%的增速。博通公司還預(yù)測，到2027財年，其為數(shù)據(jù)中心運營商設(shè)計的人工智能組件的潛在市場空間將高達900億美元。

半導(dǎo)體分析公司TechInsights的報告顯示，英偉達2023年GPU出貨量為376萬張，相比較2022年(264萬張)增長42%，在2023年數(shù)據(jù)中心GPU的市場份額高達98%。因此全球科技公司迫切希望實現(xiàn)AI處理器多元化，一方面可以降低對英偉達的芯片依賴，另一方面也可以通過定制芯片，滿足更個性化的性能需求和場景應(yīng)用。

在這樣的大背景下，博通的定制AI芯片業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。據(jù)報道，博通為包括谷歌、Meta在內(nèi)的多家科技巨頭開發(fā)AI、定制數(shù)據(jù)中心硬件芯片。公司與客戶合作確定工作負(fù)載需求，如AI訓(xùn)練、推理或數(shù)據(jù)處理，然后定義芯片規(guī)格并開發(fā)關(guān)鍵差異化方面。博通負(fù)責(zé)將架構(gòu)實現(xiàn)為硅片，并配備平臺特定的IP、緩存、芯片間互連和接口。

博通首席執(zhí)行官陳福陽表示，公司定制AI芯片業(yè)務(wù)有望在2027年帶來600億至900億美元的收入，是當(dāng)前市場規(guī)模的四倍多。同時，隨著企業(yè)加快投資生成式AI的基礎(chǔ)設(shè)施，對博通網(wǎng)絡(luò)芯片的需求也在增加，這些芯片有助于傳輸ChatGPT等AI應(yīng)用程序所使用的大量數(shù)據(jù)。

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