每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李文朋 每經(jīng)編輯 裴健如

“今年汽車(chē)主機(jī)廠(chǎng)對(duì)芯片的需求并沒(méi)有增長(zhǎng)，全部都在下滑，而且比較嚴(yán)重?！鄙頌檐?chē)用半導(dǎo)體行業(yè)的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商，張峰主要代理華潤(rùn)微、ST、DIOdes、中電科十三所等芯片業(yè)務(wù)。常年在外跑市場(chǎng)的他，對(duì)行業(yè)的需求變化非常敏感。日前，在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)，張峰對(duì)今年的芯片市場(chǎng)走勢(shì)憂(yōu)心忡忡。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)張峰介紹，在他代理的業(yè)務(wù)中，去年僅賽力斯的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)就能做到9800萬(wàn)元左右的業(yè)績(jī)，但今年到目前為止，才只做到了1400萬(wàn)元?！叭曩惲λ拱雽?dǎo)體業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)大概在6000萬(wàn)元左右吧?！睆埛灞^(guān)地預(yù)期。

感到郁悶的不只是張峰?！艾F(xiàn)在主機(jī)廠(chǎng)要求越來(lái)越多，進(jìn)入后疫情時(shí)代，芯片廠(chǎng)商之間也開(kāi)始打‘價(jià)格戰(zhàn)’，整個(gè)芯片行業(yè)都在跟著降價(jià)，變得跟新能源汽車(chē)市場(chǎng)一樣卷?！眮?lái)自芯納微芯片公司的應(yīng)用工程師王剛在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。

芯片降價(jià)，已經(jīng)讓部分廠(chǎng)商開(kāi)始考慮調(diào)整生產(chǎn)線(xiàn)。芯馳市場(chǎng)部經(jīng)理高齊向記者表示：“今年芯片市場(chǎng)確實(shí)存在砍單情況，國(guó)產(chǎn)芯片的壓力很大，包括MCU等處理器等，此前公司還有消息說(shuō)，也可能（會(huì)）考慮多生產(chǎn)些工業(yè)級(jí)的芯片?！?/p>

“芯片市場(chǎng)從‘一芯難求、價(jià)格高漲’，到‘紛紛砍單、降價(jià)促銷(xiāo)’，其實(shí)才花了不到半年時(shí)間?！庇袠I(yè)內(nèi)人士如此感嘆。

摩根士丹利近期的報(bào)告也指出，當(dāng)前車(chē)企的降價(jià)潮已經(jīng)影響到車(chē)用芯片產(chǎn)業(yè)，部分車(chē)廠(chǎng)在針對(duì)電源管理IC、金氧半場(chǎng)效電晶體（MOSFET）、微控制器（MCU）等芯片進(jìn)行砍單，并要求供應(yīng)商降價(jià)。

不過(guò)，部分功率器件依然維持緊缺狀態(tài)?！半m然車(chē)用半導(dǎo)體今年的毛利率基本會(huì)被壓縮，車(chē)用電源管理IC廠(chǎng)商也已面臨降價(jià)壓力，但功率器件IGBT（絕緣柵雙極電晶體）仍維持著景氣度?！蹦Ω康だ趫?bào)告中稱(chēng)。

芯片需求“退熱”

3月由湖北車(chē)市引發(fā)的“降價(jià)潮”已逐漸蔓延至車(chē)規(guī)芯片領(lǐng)域。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，近期由于包括吉利等在內(nèi)的主機(jī)廠(chǎng)針對(duì)電源管理IC、MOSFET、微控制器（MCU）等原本火熱的芯片大砍單并要求供應(yīng)商降價(jià)，使得部分車(chē)規(guī)芯片的供應(yīng)商出貨動(dòng)能受阻。

摩根士丹利在最新的調(diào)查報(bào)告中披露，由于主要汽車(chē)品牌廠(chǎng)開(kāi)始削減訂單，造成汽車(chē)半導(dǎo)體供應(yīng)商承受價(jià)格壓力，車(chē)用半導(dǎo)體、車(chē)用零件、電池、鋁件等相關(guān)領(lǐng)域都開(kāi)始面臨價(jià)格下探的情況。

“現(xiàn)在，車(chē)廠(chǎng)的設(shè)計(jì)方案在不停地調(diào)整優(yōu)化，我不認(rèn)為這是壞事，這也是回歸理性的過(guò)程。就像MCU的性能強(qiáng)大之后，就不需要其他一些不那么強(qiáng)大的芯片來(lái)補(bǔ)充了?！庇w凌市場(chǎng)部經(jīng)理陳秀表示，此前，整車(chē)廠(chǎng)在配置方面，以及對(duì)整個(gè)駕駛合理性的考慮并不是很充分，這也間接導(dǎo)致了芯片的成本變得極高。

事實(shí)上，包括特斯拉在內(nèi)的部分主機(jī)廠(chǎng)已經(jīng)在調(diào)整對(duì)車(chē)規(guī)級(jí)芯片的使用方案。在今年3月份的特斯拉投資者日上，特斯拉CEO馬斯克表示，其下一代汽車(chē)平臺(tái)將削減75%的碳化硅（SiC）用量，此言論一出隨即引發(fā)關(guān)注。

據(jù)悉，碳化硅作為第三代半導(dǎo)體材料，適合制作高溫、高頻、抗輻射及大功率器件，一度被視為新能源汽車(chē)領(lǐng)域的理想材料。2018年，特斯拉開(kāi)始在Model 3的主驅(qū)逆變器里，使用基于碳化硅材料的碳化硅MOSFET（金氧半場(chǎng)效晶體管），以替代傳統(tǒng)的硅基IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）。

相比傳統(tǒng)的硅基IGBT，碳化硅更加耐高溫、耐高壓，還擁有更高的熱導(dǎo)率。所以，碳化硅器件的體積只需要做到硅器件體積的1/10，就可以實(shí)現(xiàn)同樣的功率轉(zhuǎn)化需求。同時(shí)，搭載碳化硅MOSFET的電動(dòng)車(chē)，續(xù)航可比搭載硅基IGBT的延長(zhǎng)5%~10%，損耗降低75%。所以除了特斯拉，比亞迪、蔚來(lái)、小鵬等車(chē)企也開(kāi)始用碳化硅功率器件部分替代IGBT。

從率先應(yīng)用到喊話(huà)降低用量，特斯拉對(duì)碳化硅的態(tài)度可謂是“180°大轉(zhuǎn)彎”。在張峰看來(lái)，碳化硅MOSFET的性?xún)r(jià)比不高，是特斯拉做出調(diào)整的主要原因?！疤厮估捎玫腗OSFET是ST的單顆料芯片，每顆200到300塊錢(qián)，主機(jī)用48顆的話(huà)，就在1萬(wàn)多塊錢(qián)，還不是封裝的模塊。此外，它還需要搭配Drive芯片去驅(qū)動(dòng)，成本非常高。”張峰認(rèn)為。

“雖然MOSFET一直都很緊缺，但現(xiàn)在緊缺的程度會(huì)有所降低，主機(jī)廠(chǎng)也會(huì)逐步將MOSFET控制在合理的范圍內(nèi)。因?yàn)橐恢比プ非?00千瓦、500千瓦的電機(jī)，其實(shí)意義不大。MOSFET雖然在續(xù)航及轉(zhuǎn)化效率上相對(duì)于IGBT會(huì)優(yōu)化，但價(jià)格卻能高出IGBT 3到5倍。”陳秀也表示。

除MOSFET外，國(guó)內(nèi)對(duì)自動(dòng)駕駛的芯片需求也在下降?！敖衲暝谡?chē)廠(chǎng)成本壓力下，大家砍掉的都是高階輔助駕駛一類(lèi)以上的配置，比如激光雷達(dá)和所謂的L3級(jí)以上的智駕產(chǎn)品?？硢蔚脑蛑饕怯脩?hù)粘性不強(qiáng)，多一兩萬(wàn)元的配置，性能提升帶來(lái)的性?xún)r(jià)比是不成比例的。所以，車(chē)廠(chǎng)最先砍的配置一定是自動(dòng)駕駛相關(guān)的?！备啐R告訴記者。

在陳秀看來(lái)，國(guó)產(chǎn)芯片廠(chǎng)商做MCU、模擬芯片、電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)以及一些專(zhuān)門(mén)的接口芯片的比較多，芯片性能相對(duì)不高，受到砍單潮的影響會(huì)更大。

國(guó)產(chǎn)車(chē)用芯片產(chǎn)能過(guò)剩

探究芯片砍單降價(jià)的原因，其中之一在于國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)能的過(guò)快擴(kuò)充。陳秀認(rèn)為，近兩年國(guó)產(chǎn)芯片只要一拿到融資，基本上就會(huì)去擴(kuò)充產(chǎn)能，產(chǎn)能不斷上升后，市場(chǎng)需求就會(huì)變得不再那么強(qiáng)勢(shì)，這就導(dǎo)致了大量的產(chǎn)能過(guò)剩及巨額消耗，也會(huì)加劇行業(yè)“內(nèi)卷”，價(jià)格也會(huì)隨之下探。

“許多國(guó)產(chǎn)芯片公司并沒(méi)有太長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，基本都在為了上升去卷產(chǎn)能、卷招人、卷銷(xiāo)售額等，這就必然會(huì)導(dǎo)致行業(yè)分工的不合理，以及巨大的資源浪費(fèi)。”基金經(jīng)理熊天恩對(duì)記者說(shuō)。

據(jù)了解，國(guó)產(chǎn)芯片曾因消費(fèi)電子低迷，出現(xiàn)了大量閑置產(chǎn)能。為了求生存，這些產(chǎn)能部分轉(zhuǎn)移至車(chē)用芯片領(lǐng)域?！跋M(fèi)電子類(lèi)至少有30%的產(chǎn)能被釋放出來(lái)，汽車(chē)行業(yè)相對(duì)消費(fèi)電子來(lái)說(shuō)還是比較穩(wěn)健的，國(guó)產(chǎn)芯片廠(chǎng)商那時(shí)也需要一些新的訂單。”陳秀表示。

但轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的產(chǎn)能多是生產(chǎn)通用的芯片物料，其納米數(shù)較高，基本都在60納米以上。“消費(fèi)電子和工業(yè)半導(dǎo)體的需求下降后，其實(shí)汽車(chē)上用的通用物料，小峰值的IC等產(chǎn)品的供應(yīng)緊張程度，就已經(jīng)基本緩解了，現(xiàn)在已經(jīng)是去庫(kù)存的狀態(tài)?！敝须娍剖鶚I(yè)務(wù)經(jīng)理張峰告訴記者。

本認(rèn)為汽車(chē)行業(yè)能夠成為國(guó)產(chǎn)芯片在消費(fèi)性電子行情低潮時(shí)的避風(fēng)港，但沒(méi)想到汽車(chē)行業(yè)也開(kāi)始回調(diào)。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，今年1~3月，國(guó)內(nèi)狹義乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量為426.2萬(wàn)輛，同比下降13.4%。一路高歌猛進(jìn)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)也正面臨補(bǔ)貼政策退坡、庫(kù)存高企、降價(jià)潮、綠牌政策或?qū)⑷∠葔毫?。業(yè)內(nèi)對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)預(yù)期在逐漸下行。

“2023年年初以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，第一季度有超過(guò)九成的經(jīng)銷(xiāo)商汽車(chē)銷(xiāo)量沒(méi)完成目標(biāo)，致使企業(yè)終端庫(kù)存急劇上升，經(jīng)營(yíng)壓力加大?！敝袊?guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年3月中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)高達(dá)62.4%，環(huán)比上升4.3個(gè)百分點(diǎn)，位于榮枯線(xiàn)之上，汽車(chē)流通行業(yè)處于不景氣區(qū)間。此外，2023年3月的汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)及需求分指數(shù)也均低于上月水平。

而3月打響的車(chē)企價(jià)格戰(zhàn)讓消費(fèi)者對(duì)車(chē)價(jià)下降的期望值越來(lái)越高，很多消費(fèi)者進(jìn)入持幣待購(gòu)狀態(tài)，購(gòu)車(chē)需求不增反降。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)方面預(yù)計(jì)：“4月的購(gòu)車(chē)需求還會(huì)有所下滑。”

在此情形下，部分主力車(chē)企對(duì)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)劃開(kāi)始變得十分謹(jǐn)慎，并持續(xù)維持降低渠道庫(kù)存的策略，受此影響，芯片廠(chǎng)商也遭遇到了砍單的苦惱。

主機(jī)廠(chǎng)AB方案催生不必要訂單

此外，芯片廠(chǎng)商遭遇大量砍單的第二個(gè)原因，還與整車(chē)廠(chǎng)一直以來(lái)的AB訂單機(jī)制有關(guān)。

AB方案是指在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，工程師會(huì)在單塊Pcb板上設(shè)計(jì)兩款類(lèi)型芯片的走線(xiàn)方案，但實(shí)際使用時(shí)只貼一種。AB方案并不稀奇，工業(yè)上也有許多產(chǎn)品會(huì)采用這些訂購(gòu)方式，當(dāng)A缺貨時(shí)，B方案就能夠頂上用場(chǎng)，主要也是為了防止缺貨或漲價(jià)對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)造成影響，

一般情況下，車(chē)廠(chǎng)會(huì)考慮多下A芯片的訂單，B芯片訂單留個(gè)安全庫(kù)存就行?！坝袝r(shí)會(huì)視行業(yè)情況，去做AB適配的一些方案，這主要與整體的供應(yīng)策略有關(guān)。”理想汽車(chē)硬件產(chǎn)品經(jīng)理王杰對(duì)記者說(shuō)。

事實(shí)上，早在1年多前，芯片行業(yè)的重復(fù)訂單（Double Booking）就形成了，當(dāng)時(shí)的車(chē)廠(chǎng)受芯片稀缺的影響，往往會(huì)選擇“訂單過(guò)定”。但當(dāng)供應(yīng)的整體形式有所緩解以后，就會(huì)保留性能質(zhì)量較優(yōu)的，并進(jìn)行相應(yīng)的砍單操作?！氨热缫恍┖廊A車(chē)廠(chǎng)商之前可能是救急應(yīng)急，被迫導(dǎo)入了一些并不會(huì)涉及到安全，質(zhì)量稍微次一點(diǎn)點(diǎn)的芯片，保證性能還OK就可以用，但當(dāng)局勢(shì)恢復(fù)后，他們還是會(huì)考慮更高質(zhì)量的芯片?！备啐R對(duì)記者說(shuō)。

除了保證供應(yīng)鏈安全，也有很多車(chē)廠(chǎng)客戶(hù)，是為了追求成本的極致優(yōu)化而導(dǎo)致“訂單過(guò)定”。據(jù)記者了解，有些主機(jī)廠(chǎng)在設(shè)計(jì)方案時(shí)，并不會(huì)統(tǒng)一采取模塊化或整體的解決方案，而是會(huì)向不同廠(chǎng)商分別訂購(gòu)相應(yīng)的產(chǎn)品，并通過(guò)將其組裝到一個(gè)PCB板上來(lái)優(yōu)化成本。

“但當(dāng)好幾家產(chǎn)品放在不同的EMS工廠(chǎng)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)各個(gè)EMS工廠(chǎng)對(duì)不同供應(yīng)商的訂單把控度不一樣的問(wèn)題，為了供應(yīng)的整體安全，就只能兩邊都下同樣數(shù)量的訂單，看哪家供應(yīng)商先拿到貨生產(chǎn)，這就意味著訂單的重復(fù)，在最后供應(yīng)環(huán)節(jié)才發(fā)現(xiàn)訂單多了，至少要砍掉一半左右?！备啐R解釋道。

“其實(shí)車(chē)廠(chǎng)本來(lái)也用不了這么多的訂單，但當(dāng)時(shí)很多芯片供應(yīng)商會(huì)爽快地答應(yīng)訂單。主機(jī)廠(chǎng)砍單后，芯片廠(chǎng)為了保住訂單也會(huì)做一些降價(jià)處理，這也像是車(chē)廠(chǎng)在造的一種勢(shì)?！睆埛鍖?duì)記者說(shuō)。

英飛凌就存在過(guò)重復(fù)訂單的情況?！澳壳坝w凌的絕大部分主機(jī)廠(chǎng)客戶(hù)并沒(méi)有大批量進(jìn)行砍單的，但有個(gè)別的客戶(hù)有小小的動(dòng)作?！备啐R說(shuō)。

此前，英飛凌曾公開(kāi)表示，2023年的產(chǎn)能已經(jīng)被全部訂滿(mǎn)。“截止目前，公司的訂單更是超出了產(chǎn)能的2-3倍，顯然是存在重復(fù)訂單的情況?！备啐R說(shuō)。

但相對(duì)于訂單較為緊缺的頭部芯片大廠(chǎng)，三四線(xiàn)的芯片廠(chǎng)商其實(shí)更容易遭遇砍單。“此前，原材料、晶圓價(jià)格高漲且稀缺的時(shí)候，一供二供的芯片廠(chǎng)商都不愿意通過(guò)高價(jià)去拿現(xiàn)貨，或頂著虧損去履行生產(chǎn)，但是許多三供四供的國(guó)產(chǎn)芯片廠(chǎng)商會(huì)這樣做，車(chē)廠(chǎng)的AB方案也推動(dòng)了三供四供的芯片供應(yīng)商拿到了更多訂單。”芯片行業(yè)投資人張磊解釋道。

如今，原材料價(jià)格回落，頭部芯片廠(chǎng)商的生產(chǎn)逐漸恢復(fù)后，車(chē)廠(chǎng)訂單還是會(huì)逐漸向一供二供傾斜，并對(duì)三供四供芯片供應(yīng)商進(jìn)行砍單?！爸鳈C(jī)廠(chǎng)拋棄三供四供，回歸頭部供應(yīng)商是基本的趨勢(shì)，這也將給國(guó)內(nèi)芯片廠(chǎng)商帶來(lái)許多壓力?！备啐R對(duì)記者說(shuō)，隨著車(chē)廠(chǎng)回歸理性，原材料價(jià)格下降以及芯片緊缺程度的緩解，國(guó)產(chǎn)芯片二三線(xiàn)的廠(chǎng)商，或?qū)⒂瓉?lái)更大的“內(nèi)卷”。

（應(yīng)受訪(fǎng)者要求，張峰、陳秀、郭宇、高齊、王剛、王杰、張磊均為化名）

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