#我的養(yǎng)老投資規(guī)劃##我的養(yǎng)老投資計劃#@今日話題@雪球創(chuàng)作者中心
為什么會有「養(yǎng)老金」這個詞?養(yǎng)老金的模式分為哪幾種?以美國為例,養(yǎng)老金制度的演變是怎么樣的?我國現(xiàn)在處在發(fā)展中的哪一步呢?
一、先說說「養(yǎng)老金」這個詞的來歷
1、在農(nóng)業(yè)社會,經(jīng)濟基礎(chǔ)是以家庭為主的小農(nóng)生產(chǎn)方式,這個時候是“養(yǎng)兒防老”
【資料圖】
2、在工業(yè)社會,城鎮(zhèn)化開始了,開始了不同于農(nóng)業(yè)社會的雇傭關(guān)系,也就是說就業(yè)者不是用自己的生產(chǎn)資料在生產(chǎn),而是作為雇員去參與到企業(yè)中,這個時候就掙工資了,就不是以家庭為主了。當(dāng)這些人退休后,由于不再有土地等收入,就需要企業(yè)/政府給予幫助了。
所以說,養(yǎng)老金是現(xiàn)代工業(yè)社會的產(chǎn)物。
二、養(yǎng)老金模式大致分為兩種基本模式
模式一:現(xiàn)收現(xiàn)付制
這個模式最早出現(xiàn)在德國俾斯麥時期,也就是說在職的年輕一代,通過繳納養(yǎng)老金,形成一個養(yǎng)老金大池子,與此同時,當(dāng)期退休的人收取養(yǎng)老金,也是從這個大池子中取的。也就是年輕一代繳費的人供養(yǎng)了退出勞動力退伍的人。
這種模式的缺點就是當(dāng)需要養(yǎng)老金的人更多,繳費的年輕人更少,也就是人口老齡化的時候,這個大池子就沒錢了,模式就運轉(zhuǎn)不下去了。
如果不改變模式,可以通過推遲退休年齡、在職一代多繳費、減少退休待遇、公共財政補貼等辦法維持現(xiàn)收現(xiàn)付制,但是這些方式推行起來都有局限性,于是有了第二種模式。
模式二:完全積累制
早在上個世紀70年代,在經(jīng)濟危機和人口老齡化的雙重影響下,很多發(fā)達國家就意識到了現(xiàn)收現(xiàn)付制帶來的財政壓力,所以開始施行改革,希望個人承擔(dān)更多的責(zé)任。
完全積累制指的就是,個人在工作期間進行養(yǎng)老金繳費積累,并通過市場化方式進行運作,退休后根據(jù)自身繳費積累情況和個人投資收益領(lǐng)域相應(yīng)的養(yǎng)老金。也就是不再是大池子養(yǎng)老金統(tǒng)籌運營,而是每個人都有自己的小池子,自己繳費,自己投資,后面自己用。
兩種方式都有優(yōu)點,也有各自的缺點,任何一個單一的制度都難以應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn),都不可持續(xù)。
例如上個世紀80年代,應(yīng)用完全積累制度的智利,一開始收益不錯,大家都挺開心,但是慢慢遇到了南美的金融危機、亞洲的金融危機、又遇到了全球的金融危機,等到了這一波退休的時候,發(fā)現(xiàn)拿到手的很低,所以現(xiàn)在他們在考慮加上現(xiàn)收現(xiàn)付制,作為補充。
所以各國都意識到了養(yǎng)老金需要多支柱。
三、養(yǎng)老金的五支柱
支柱一:強制性的、現(xiàn)收現(xiàn)付的第一支柱養(yǎng)老金制度(對應(yīng)我國的基本養(yǎng)老保險)
支柱二:強制性的、積累制的私人性質(zhì)的第二支柱(對應(yīng)我國的職業(yè)年金/企業(yè)年金)
支柱三:自愿性的、積累制的私人性質(zhì)的個人養(yǎng)老金(對應(yīng)我國的個人養(yǎng)老金)
此外,世界銀行還提出了兩個支柱
支柱四:家庭成員之間互相幫扶支持
零支柱:完全由財政支持的國民年金
但是縱觀各國,養(yǎng)老金體系的核心仍然是三支柱模式。
四、美國養(yǎng)老金制度的演變
和智利類似,美國最早建立的養(yǎng)老金是第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金,是由運通公司給員工建立的,但是在上世紀20年代末,經(jīng)濟大危機的時候,很多企業(yè)倒閉了,那么很多勞動者在企業(yè)工作了一輩子,企業(yè)沒有了,養(yǎng)老金就沒了,所以羅斯福總統(tǒng)在這個背景下,在1935年建立了第一支柱養(yǎng)老金計劃。
第一支柱養(yǎng)老金是強制性的,按比例從工資中扣除,財政專戶單獨保管。投資上采取保守策略,購買國家發(fā)行特殊債券。在資金積累上,現(xiàn)收現(xiàn)付形式運作,合理平衡收支。
第二種支柱職業(yè)養(yǎng)老金,是為單位就業(yè)者提供,通過稅收遞延手段進行激勵,401(K)計劃是美國單位養(yǎng)老金計劃的主體。
以401(K)為例,投資者有個專門的401K賬戶,企業(yè)提供3種以上投資組合,可以購買股票、債券、專項定期存儲等,員工自選,風(fēng)險收益均自擔(dān)。領(lǐng)取時可以選擇一次性領(lǐng)取和分期領(lǐng)取。
第三支柱個人養(yǎng)老金計劃:國家稅收優(yōu)惠支持,個人根據(jù)自身需要參加,可以個人稅前繳納,也可以稅后繳納。
整體來說,美國以第二和第三支柱為主,2019年第二、第三支柱兩者合計占總資產(chǎn)(由三大支柱合計的養(yǎng)老保障總規(guī)模)的比重超過91.00%,對第一支柱依賴較低。
而日本以第一、第二支柱為主,兩者合計占總資產(chǎn)的比重超過93.00%,第一、第二支柱的占比分別是53.75%和38.99%。相比較而言,我國養(yǎng)老金體系與日本更接近,但我國長期以來過度依賴第一支柱即基本養(yǎng)老保險制度,2019年我國第一支柱規(guī)模為8.92萬億元,占比超過73.70%。第二支柱盡管開始受稅收優(yōu)惠政策的推動,但并沒有實現(xiàn)快速增長,2019年第二支柱規(guī)模為2.50萬億元,占比為21.00%,與第一支柱相去甚遠。我國的第三支柱才剛剛開始。
五、深度老齡化社會,離我們不遠了
根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的第七次全國人口普查結(jié)果,截至2020年11月1日,中國60歲及以上人口達2.64億,占總?cè)丝诘?8.70%,其中65歲及以上人口達1.91億,占總?cè)丝诘?3.50%。按照聯(lián)合國的標準,當(dāng)一個國家或地區(qū)的60歲及以上老人占總?cè)丝诘?0%,或者65歲及以上老人占總?cè)丝诘?%,則意味著這個國家或地區(qū)即進入老齡化。按照這一標準,我國1999年已進入老齡化階段。而根據(jù)老齡化進展的速度,預(yù)計到2050年,我國65歲以上老年人口占比將達到27.90%,屆時我國人口老齡化也將達到頂峰。中國從而進入深度老齡化社會。
2020年,我國平均每個家庭戶人口為2.62人,比1982年平均每個家庭戶人口4.33人減少1.71人。
對比數(shù)據(jù),根據(jù)民政部發(fā)布的《2020年民政事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》,至2020年年底,全國共有各類養(yǎng)老機構(gòu)和設(shè)施32.9萬個,養(yǎng)老床位合計821.0萬張,比上年增長了5.9%。其中,全國共有注冊登記的養(yǎng)老機構(gòu)3.8萬家(見圖1),比上年增長了11.6%;床位488.2萬張,比上年增長了11.3%;社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)和設(shè)施有29.1萬個,共有床位332.8萬張。
先看到問題,才能解決問題。了解歷史,才能提出更好的解決方案~
老齡化確實是一個龐大的命題,多支柱相結(jié)合是未來必走的一條路。雖然我國的第三支柱才剛剛開始,但我一定會積極參加,雖然還沒有具體落地實施,但是借鑒401K的經(jīng)驗,考慮到大家的投資認知能力不同,如果在選擇底層投資基金的時候,有默認選項,就會減少大家的決策成本,更有利于第三支柱的推廣。
關(guān)鍵詞:
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng)"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng)獨家版權(quán)所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng)",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的電頭。
- 養(yǎng)老金的前世與今生(同國外比較)2022-10-29
- 環(huán)球通訊!九安醫(yī)療三季報的幾個亮點2022-10-29
- 白酒行業(yè)步入擠壓增長時代 五糧液為何獲眾2022-10-29
- 環(huán)球快訊:數(shù)字背后的中國神華2022-10-29
- 世界新資訊:三季度哪位基金經(jīng)理加倉貴州茅2022-10-29
- 【當(dāng)前獨家】林鵬巨虧50億,我的一些觀點~2022-10-29
- 全球速看:暴跌70%!歐洲部分天然氣價格一2022-10-29
- 龍貓?zhí)降暾娴哪苜嶅X嗎?龍貓?zhí)降阠ps優(yōu)惠劵2022-10-29
- 環(huán)球快報:京東新百貨聯(lián)合百大品牌Boss玩游2022-10-29
- 焦點播報:免費招募淋巴瘤患者--PI3K/HDAC抑制劑2022-10-29
- 2022年第5屆最美媽媽暨星模大賽全國總決賽2022-10-29
- 問鼎A+級家轎之巔,揭秘奇瑞“大單品戰(zhàn)略”2022-10-29
- 每日快播:哈爾濱市疾控中心緊急尋人2022-10-29
- 焦點播報:馬斯克完成推特收購案,關(guān)聯(lián)加密2022-10-29
- 全球視訊!返利科技Q3盈利4095萬元同比增超2022-10-29
- 永輝前三季度虧損8.87億元,“倉店合一”模2022-10-29
- 熱門看點:冰火兩重天的萬億無人車:為何國2022-10-29
- 當(dāng)前熱議!【獨家】HJT/鈣鈦礦一周最新動態(tài)12022-10-29
- 2400億芳香市場,中國元素精油成破局者2022-10-29
- 十年專注譜新篇!弘康車用尿素用匠心打造行2022-10-29
- 《人間有味山河鮮》: 去草原,吃最新鮮的2022-10-29
- 痛風(fēng)專家王巍傳承中醫(yī)世家特色中醫(yī)靶向排酸2022-10-29
- 蝶適DISC教您如何監(jiān)控孩子的用眼行為2022-10-29
- 世界觀天下!深圳租房也有參考價了,有房源2022-10-29
- 【世界熱聞】兩年內(nèi)運價激增近8倍!新能源2022-10-29
- 李冰潔超短池世界紀錄——“希望能夠游出最2022-10-29
- 《富爸爸窮爸爸》羅伯特·清崎的故事(上)2022-10-29
- 今日訊!游戲“寒冬”里,有人想割最后一波2022-10-29
- 即時焦點:白酒前五中增速最慢,五糧液兩位2022-10-29
- 【世界時快訊】光大銀行第三季度營收降2.172022-10-29
- 今年市值蒸發(fā)了5萬億元 Meta周四暴跌25%
- 美國電商亞馬遜公布2022年第三季度財報
- 馬斯克收購?fù)铺氐慕灰准磳⒂瓉碜罱K期限
- 蘋果2022財年的總營收增長了8% 庫克承認iPhone 14 Pro供應(yīng)依然有限
- iOS 16.1TV應(yīng)用中的實時活動集成已經(jīng)重新啟用
- 新規(guī)或許將終結(jié)蘋果在充電接口上的強勢態(tài)度
- 中國信通院:最新中國手機市場行業(yè)報告發(fā)布了
- 蘋果曝出一項關(guān)于MacBook的新專利 包含可容納Apple Pencil的凹槽設(shè)計及互動觸控操作
- iPhone 14全系列渠道報價低于官網(wǎng) Pro Max版也跌了!
- 問題到底出在哪 已有5張RTX 4090先后燒毀
資訊
焦點
- 首次超過美國 全球最佳大學(xué)排行榜:338所中國大學(xué)上榜
- Meta市值縮水至2017年水平 扎克伯格身價排名跌出全球前十
- “雙11”成立自營物流公司 菜鳥回應(yīng):消息不實
- 瑞信(CS.US)CEO發(fā)表備忘錄 試圖讓市場相信其財務(wù)穩(wěn)定性
- 財務(wù)大臣重申捍衛(wèi)日元立場 日本央行9月政策會議摘要提及政策轉(zhuǎn)向
- 英國迎來黃金搶購潮 新政府“迷你預(yù)算”刮起恐慌風(fēng)暴
- 高盛:美國家庭和外國投資者將分別凈拋售1000億美元股票
- 違約概率飆升至至少10年來最高水平 百年銀行巨頭瑞信被傳“爆雷”!
- 美聯(lián)儲在加息速度問題上已現(xiàn)分歧 市場Q4能否扭轉(zhuǎn)頹勢?
- 進一步加碼全球黃油市場 威士蘭乳業(yè)收購新西蘭乳企Canary Foods